Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Allergan Inc., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-03-31).
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de melhoria contínua nos índices de margens de lucro bruto, que apresentam crescimento progressivo desde o final de 2010 até o final de 2014, atingindo aproximadamente 86,6%. Essa evolução indica uma eficácia crescente na gestão de custos de produção ou uma melhora na valorização dos produtos ao longo do período analisado.
O índice de margem de lucro operacional apresenta maior volatilidade inicial, com valores abaixo de 6% até o primeiro trimestre de 2011, seguido por um salto expressivo no período subsequente, atingindo mais de 25% ao final de 2011. A partir desse ponto, permanece relativamente estável, com oscilações moderadas em torno de 26% a 30%. Essa tendência sugere uma melhora na eficiência operacional e na geração de lucros antes de encargos financeiros e impostos.
Quanto ao índice de margem de lucro líquido, observa-se uma fase de valores negativos ou próximos de zero até o primeiro trimestre de 2011, refletindo possivelmente custos elevados ou despesas não recorrentes. A partir do segundo trimestre de 2011, o índice se torna positivo e demonstra uma tendência de crescimento, atingindo até aproximadamente 21,4% no último trimestre de 2014. Essa evolução indica uma melhora significativa na rentabilidade líquida, possivelmente decorrente de aumento nas receitas ou redução de despesas operacionais.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) segue uma trajetória semelhante à do lucro líquido, iniciando com valores negativos ou próximos de zero e apresentando recuperação a partir de 2011. A partir desse momento, mantém uma tendência de aumento, atingindo cerca de 19,66% no final de 2014, indicando uma eficiente alavancagem na geração de retorno para os acionistas ao longo do período analisado.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) demonstra uma recuperação similar, partindo de valores negativos ou próximos a zero até 2011, e evoluindo para índices em torno de 11,7% ao final de 2014. Essa melhora sugere maior eficiência na utilização dos ativos para geração de receitas, refletindo uma gestão mais efetiva e operações mais lucrativas ao longo do tempo.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Allergan Inc., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | 31 de mar. de 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Lucro bruto | 1,652,300) | 1,555,100) | 1,577,100) | 1,386,800) | 1,426,800) | 1,307,400) | 1,348,900) | 1,201,900) | 1,262,200) | 1,169,100) | 1,232,400) | 1,138,300) | 1,168,800) | 1,091,100) | 1,173,900) | 1,037,000) | 1,074,800) | 983,200) | 1,003,100) | 898,500) | ||||||
| Vendas líquidas de produtos | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | 1,290,100) | 1,192,000) | 1,231,700) | 1,105,800) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 86.60% | 86.21% | 85.89% | 85.68% | 85.28% | 85.02% | 84.65% | 84.24% | 84.12% | 83.98% | 83.78% | 83.74% | 83.61% | 83.30% | 83.13% | 82.51% | 82.16% | — | — | — | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Lucro brutoQ4 2014
+ Lucro brutoQ3 2014
+ Lucro brutoQ2 2014
+ Lucro brutoQ1 2014)
÷ (Vendas líquidas de produtosQ4 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ3 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ2 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ1 2014)
= 100 × (1,652,300 + 1,555,100 + 1,577,100 + 1,386,800)
÷ (1,889,000 + 1,790,700 + 1,827,300 + 1,619,100)
= 86.60%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Variações nas vendas líquidas de produtos
-
Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nas vendas líquidas de produtos ao longo do período analisado. A quantidade aumentou de aproximadamente US$ 1.105 bilhões no primeiro trimestre de 2010 para cerca de US$ 1.890 bilhões no último trimestre de 2014, indicando um crescimento consistente e sustentado na receita de vendas.
Entre os períodos, há oscilações pontuais, mas o padrão geral revela uma expansão gradual, refletindo possivelmente estratégias de mercado eficazes ou crescimento de demanda pelos produtos.
- Variações no lucro bruto
-
O lucro bruto também apresenta uma tendência de aumento durante os trimestres analisados, elevando-se de US$ 898,5 milhões no primeiro trimestre de 2010 para aproximadamente US$ 1.576 bilhões no primeiro trimestre de 2014.
O índice de margem de lucro bruto demonstra uma melhora contínua, passando de cerca de 82,16% em 2010 para aproximadamente 86,6% no início de 2014. Essa expansão na margem sugere uma melhora na eficiência operacional, aumento na rentabilidade dos produtos ou redução de custos variáveis relacionados às vendas.
- Indicadores de margem de lucro bruto
-
A margem líquida de lucro bruto evolui de forma ascendente ao longo do período, indicando maior eficiência na geração de lucro bruto a partir das receitas de vendas. O aumento constante na margem, de aproximadamente 82% até cerca de 86,6%, reforça a tendência de melhoria na rentabilidade operacional da companhia.
Essa melhoria pode estar relacionada a melhorias nos processos produtivos, aumento dos preços de venda ou uma combinação de fatores que contribuem para uma maior margem de contribuição sobre as vendas líquidas.
- Considerações gerais
-
De modo geral, há uma tendência de crescimento sustentável nas principais métricas financeiras analisadas. Os aumentos consecutivos nas vendas líquidas, lucro bruto e margem de lucro bruto sugerem uma trajetória positiva da empresa, com aprimoramento contínuo da eficiência operacional e ampliação das receitas.
Não há indicações de rupturas ou reversões nessas tendências durante o período avaliado, indicando uma dinâmica favorável ao desempenho financeiro da organização ao longo dos trimestres considerados.
Índice de margem de lucro operacional
Allergan Inc., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | 31 de mar. de 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 626,700) | 392,800) | 607,900) | 381,900) | 454,800) | 490,200) | 493,200) | 371,100) | 466,000) | 354,000) | 438,900) | 354,400) | 410,000) | 344,400) | 363,200) | 247,500) | 367,400) | (691,000) | 331,900) | 250,300) | ||||||
| Vendas líquidas de produtos | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | 1,290,100) | 1,192,000) | 1,231,700) | 1,105,800) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 28.20% | 26.64% | 29.16% | 28.51% | 29.19% | 30.23% | 28.62% | 28.22% | 28.26% | 27.77% | 28.00% | 26.96% | 25.53% | 25.17% | 5.59% | 5.15% | 5.37% | — | — | — | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultado (prejuízo) operacionalQ4 2014
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ3 2014
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ2 2014
+ Resultado (prejuízo) operacionalQ1 2014)
÷ (Vendas líquidas de produtosQ4 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ3 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ2 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ1 2014)
= 100 × (626,700 + 392,800 + 607,900 + 381,900)
÷ (1,889,000 + 1,790,700 + 1,827,300 + 1,619,100)
= 28.20%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se uma trajetória de crescimento nas vendas líquidas de produtos, que passou de aproximadamente 1.095 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2010 para cerca de 1.899 bilhões no último trimestre de 2014, demonstrando uma expansão consistente na receita de vendas ao longo dos anos.
Durante o mesmo horizonte temporal, o resultado (prejuízo) operacional apresentou grande volatilidade, apresentando inicialmente um lucro de cerca de 250 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2010, seguido por um período de prejuízo significativo, chegando a um prejuízo de aproximadamente 691 milhões de dólares no final de 2010. Após esse pico negativo, há uma recuperação gradual, com prejuízos cada vez menores até alcançar um lucro de aproximadamente 607 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2014, indicando uma melhora na performance operacional e na gestão de custos ao longo do tempo.
Além disso, o índice de margem de lucro operacional evidencia uma evolução positiva, especialmente a partir de 2011. No início de 2010, não há dados disponíveis, mas a partir do primeiro trimestre de 2011, observa-se uma margem de lucro operacional que varia de cerca de 5,15% a 5,59%, indicando uma pequena margem de lucro. A partir de 2012, há uma tendência de aumento constante na margem, atingindo picos próximos de 30% em diversos trimestres de 2013 e 2014. Essa melhora sugere maior eficiência na conversão de receitas em lucros operacionais, refletindo possivelmente melhorias em produtividade, controle de custos ou estratégias de mercado eficazes.
De modo geral, a análise demonstra uma recuperação consistente na rentabilidade operacional, acompanhando o crescimento nas vendas líquidas. Apesar de períodos de prejuízo no início do período avaliado, as tendências indicam uma reversão positiva, culminando em margens de lucro operacional significativamente mais elevadas nos últimos trimestres de 2013 e 2014, o que sinaliza uma melhora significativa na eficiência operacional e na geração de lucros a partir da receita de vendas. Não há dados disponíveis para outros indicadores financeiros, limitando uma análise mais aprofundada de outros aspectos da saúde financeira da empresa.
Índice de margem de lucro líquido
Allergan Inc., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | 31 de mar. de 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc. | 537,200) | 312,500) | 417,200) | 257,300) | 312,900) | 299,800) | 359,900) | 12,500) | 324,200) | 249,400) | 295,400) | 229,800) | 279,800) | 249,800) | 246,600) | 158,300) | 263,100) | (670,500) | 240,100) | 167,900) | ||||||
| Vendas líquidas de produtos | 1,889,000) | 1,790,700) | 1,827,300) | 1,619,100) | 1,659,600) | 1,528,400) | 1,577,000) | 1,432,500) | 1,484,600) | 1,391,100) | 1,467,400) | 1,365,700) | 1,382,800) | 1,311,100) | 1,400,400) | 1,252,800) | 1,290,100) | 1,192,000) | 1,231,700) | 1,105,800) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 21.39% | 18.85% | 19.40% | 19.27% | 15.90% | 16.54% | 16.07% | 15.26% | 19.25% | 18.81% | 19.08% | 18.42% | 17.48% | 17.47% | -0.05% | -0.18% | 0.01% | — | — | — | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q4 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q3 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q2 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q1 2014)
÷ (Vendas líquidas de produtosQ4 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ3 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ2 2014
+ Vendas líquidas de produtosQ1 2014)
= 100 × (537,200 + 312,500 + 417,200 + 257,300)
÷ (1,889,000 + 1,790,700 + 1,827,300 + 1,619,100)
= 21.39%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros trimestrais de uma determinada empresa, observa-se uma evolução contínua nas vendas líquidas de produtos ao longo do período. A receita começa em aproximadamente 1,11 milhão de dólares no primeiro trimestre de 2010 e apresenta uma tendência de crescimento consistente, atingindo cerca de 1,89 milhão de dólares no último trimestre de 2014, evidenciando uma expansão gradual na capacidade de geração de receita ao longo dos anos.
Quanto ao lucro líquido atribuível à empresa, os números mostram uma alta volatilidade ao longo do período. Inicialmente, em março de 2010, há um lucro de aproximadamente 168 mil dólares. Este valor mantém uma relativa estabilidade até o final de 2010, mas no primeiro trimestre de 2011 ocorre uma redução significativa, chegando a um prejuízo de -670,5 mil dólares. Após esse ponto, há oscilações com períodos de lucros positivos e prejuízos, incluindo perdas expressivas em determinados trimestres, como no final de 2010 e início de 2012. Apesar dessas flutuações, há uma tendência de recuperação e crescimento no lucro líquido no início de 2014, culminando com valores expressivos de mais de 537 mil dólares em março de 2012, posteriormente elevados até aproximadamente 312 mil dólares no último trimestre de 2014.
O índice de margem de lucro líquido apresenta variações significativas, refletindo oscilações na rentabilidade operacional da empresa. Em primeira análise, há períodos em que o índice é nulo ou negativo, como no final de 2010, indicando margens extremamente reduzidas ou prejuízo operacional. Em alguns trimestres, há valores positivos expressivos, como em dezembro de 2011, atingindo aproximadamente 17,5%, e continuando a apresentar valores consistentes entre cerca de 15% e 21% até o final de 2014. Essas flutuações indicam dificuldades em manter margens de lucro estáveis, possivelmente devido a variações nos custos, despesas ou outros fatores operacionais.
De modo geral, a análise revela uma tendência de crescimento nas vendas líquidas que pode indicar expansão de mercado ou aumento de demanda. Por outro lado, a volatilidade no lucro líquido e nas margens sugere desafios na gestão de custos ou na rentabilidade, mesmo em um cenário de crescimento de vendas. A recuperação de margens no final do período destaca uma possível melhora na eficiência operacional ou na gestão de custos, contribuindo para resultados financeiros mais sustentáveis.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Allergan Inc., ROE, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | 31 de mar. de 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc. | 537,200) | 312,500) | 417,200) | 257,300) | 312,900) | 299,800) | 359,900) | 12,500) | 324,200) | 249,400) | 295,400) | 229,800) | 279,800) | 249,800) | 246,600) | 158,300) | 263,100) | (670,500) | 240,100) | 167,900) | ||||||
| Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc. | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | 4,757,700) | 4,459,500) | 5,088,000) | 4,944,800) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 19.66% | 18.28% | 18.97% | 18.58% | 15.24% | 16.37% | 16.53% | 16.52% | 18.82% | 18.93% | 19.39% | 18.43% | 17.60% | 17.98% | -0.05% | -0.18% | 0.01% | — | — | — | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
ROE = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q4 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q3 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q2 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q1 2014)
÷ Total do patrimônio líquido da Allergan, Inc.
= 100 × (537,200 + 312,500 + 417,200 + 257,300)
÷ 7,753,000 = 19.66%
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Durante o período analisado, observa-se uma oscilação significativa no lucro líquido atribuível à empresa, apresentando uma forte variabilidade ao longo dos trimestres. No início de 2010, o lucro foi positivo e relativamente elevado, chegando a 240.100 mil dólares no segundo trimestre, porém, ocorreu uma queda acentuada no terceiro trimestre do mesmo ano, resultando em prejuízo de 670.500 mil dólares, fato que indica uma potencial perturbação operacional ou eventos extraordinários nesse período.
Nos trimestres seguintes, há uma recuperação considerável, retomando valores positivos, atingindo 249.800 mil dólares no quarto trimestre de 2010. Em 2011, o lucro se manteve de forma elevada e crescente, chegando a picos de aproximadamente 324.200 mil dólares no terceiro trimestre. No entanto, no início de 2012, há uma retração temporária, mas o lucro retorna a níveis elevados ao longo de 2012 e 2013, atingindo o seu ápice no período mais recente, com 537.200 mil dólares no último trimestre de 2014.
De modo geral, a lucratividade evidencia uma tendência de melhoria contínua a partir da segunda metade de 2011, consolidando-se em níveis mais elevados em 2013 e 2014, indicando potencial fortalecimento operacional ou melhorias na margem de lucro líquida nesse período.
Quanto ao patrimônio líquido, observa-se uma trajetória de crescimento constante ao longo do período, passando de aproximadamente 4,94 bilhões de dólares no primeiro trimestre de 2010 para cerca de 7,75 bilhões de dólares no último trimestre de 2014. Essa expansão sugere que a empresa vem acumulando reservas ou obtendo lucro retido de forma consistente, fortalecendo sua base patrimonial ao longo dos anos.
Apesar das oscilações de resultados, o retorno sobre o patrimônio (ROE) revela uma melhora significativa a partir de meados de 2011, atingindo valores superiores a 16% e chegando a quase 20% ao final de 2013. Esses indicadores indicam que a eficiência na geração de lucros em relação ao patrimônio aumentou consideravelmente nesse período, sinalizando uma gestão eficiente na utilização dos recursos dos acionistas na geração de resultados.
Por fim, a combinação de crescimento do patrimônio líquido, melhorias sustentadas na lucratividade e aumento do ROE aponta para uma fase de fortalecimento financeiro e operacional ao longo do período, embora com períodos de volatilidade que sugerem a necessidade de acompanhamento de eventuais fatores de risco que possam impactar significativamente os resultados futuros.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Allergan Inc., ROA, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2014 | 30 de set. de 2014 | 30 de jun. de 2014 | 31 de mar. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 30 de set. de 2013 | 30 de jun. de 2013 | 31 de mar. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 30 de set. de 2012 | 30 de jun. de 2012 | 31 de mar. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | 30 de set. de 2011 | 30 de jun. de 2011 | 31 de mar. de 2011 | 31 de dez. de 2010 | 30 de set. de 2010 | 30 de jun. de 2010 | 31 de mar. de 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc. | 537,200) | 312,500) | 417,200) | 257,300) | 312,900) | 299,800) | 359,900) | 12,500) | 324,200) | 249,400) | 295,400) | 229,800) | 279,800) | 249,800) | 246,600) | 158,300) | 263,100) | (670,500) | 240,100) | 167,900) | ||||||
| Ativos totais | 12,415,700) | 11,645,800) | 10,990,800) | 10,720,200) | 10,574,300) | 10,144,600) | 9,675,000) | 9,250,500) | 9,179,300) | 8,910,900) | 8,673,400) | 8,684,200) | 8,508,600) | 8,184,000) | 7,879,600) | 8,370,700) | 8,308,100) | 8,540,100) | 7,787,600) | 7,628,400) | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 12.28% | 11.16% | 11.71% | 11.47% | 9.32% | 9.82% | 9.78% | 9.53% | 11.97% | 11.83% | 12.16% | 11.58% | 10.98% | 11.21% | -0.03% | -0.11% | 0.01% | — | — | — | ||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2012-03-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2011-03-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2010-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
ROA = 100
× (Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q4 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q3 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q2 2014
+ Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Allergan, Inc.Q1 2014)
÷ Ativos totais
= 100 × (537,200 + 312,500 + 417,200 + 257,300)
÷ 12,415,700 = 12.28%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados trimestrais apresentados, observa-se que o resultado líquido atribuível à empresa apresenta uma significativa volatilidade ao longo do período. No primeiro trimestre de 2010, o lucro líquido foi de aproximadamente US$ 167,9 milhões, crescendo de forma consistente até o terceiro trimestre de 2010, atingindo cerca de US$ 249,8 milhões, indicando uma tendência de melhora na rentabilidade nesse período.
No entanto, no quarto trimestre de 2010, ocorreu uma reversão, com prejuízo de aproximadamente US$ 670,5 milhões, sinalizando eventos ou ajustes extraordinários que impactaram negativamente o resultado. Em 2011, o resultado recuperou-se e voltou a apresentar lucros expressivos, atingindo aproximadamente US$ 324,2 milhões no segundo trimestre, antes de apresentar quedas nos trimestres seguintes, chegando a valores próximos de US$ 125 mil no primeiro trimestre de 2013, indicativo de períodos de dificuldades ou ajustes pontuais.
Depois desse ponto, há uma tendência de recuperação e crescimento consistente na lucratividade, culminando com resultados superiores a US$ 500 milhões em meados de 2012 e chegando a US$ 537,2 milhões no último trimestre de 2012. Nos trimestres subsequentes, a empresa mantém uma linha de evolução positiva, com lucros variando entre aproximadamente US$ 257 milhões e US$ 417 milhões, fechando o período com um resultado líquido de US$ 537,2 milhões no último trimestre de 2012.
Os ativos totais demonstram crescimento contínuo ao longo do período. Em março de 2010, eram de cerca de US$ 7,6 bilhões, e esse valor quase dobrou até dezembro de 2014, atingindo aproximadamente US$ 11 bilhões. Destaca-se que, apesar do aumento consistente dos ativos, o resultado líquido apresentou alta volatilidade, indicando potencial instabilidade em eficiência de geração de lucros, mesmo com crescimento patrimonial.
O índice de retorno sobre ativos (ROA), por sua vez, revela uma situação de incerteza nos resultados operacionais. Nos períodos iniciais, há ausência de dados ou valores muito baixos, mas a partir do segundo trimestre de 2011, observa-se uma valorização rápida, atingindo cerca de 11,58%. Entre 2012 e 2013, o ROA mantém-se em torno de 9 a 12%, demonstrando melhora na eficiência do uso dos ativos para gerar lucro. No último trimestre de 2014, o ROA volta a uma faixa superior, com cerca de 12,28%, consolidando uma situação de maior eficiência operacional, embora com variações trimestrais que indicam sensibilidade a mudanças de mercado ou estratégicas.