Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

AT&T Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Dívida com vencimento em um ano	5,089)	9,477)	7,467)	24,630)	3,470)
Nota pagável à DIRECTV	—)	—)	130)	1,245)	—)
Contas a pagar	27,433)	27,309)	31,101)	30,756)	31,836)
Folha de pagamento e comissões acumuladas	2,015)	1,698)	1,605)	3,449)	2,988)
Parcela atual da obrigação de benefício do empregado	570)	631)	1,173)	1,278)	1,415)
Parcela atual de interesses preferenciais da Mobility	—)	—)	2,670)	—)	—)
Juros vencidos	2,020)	2,187)	2,160)	2,463)	2,454)
Impostos acumulados	1,301)	1,022)	798)	1,402)	1,019)
Outros__________	2,318)	3,005)	3,137)	11,313)	10,339)
Contas a pagar e passivos acumulados	35,657)	35,852)	42,644)	50,661)	50,051)
Cobranças antecipadas e depósitos de clientes	4,099)	3,778)	3,918)	5,303)	6,176)
Dividendos a pagar	2,027)	2,020)	2,014)	3,749)	3,741)
Passivo circulante	46,872)	51,127)	56,173)	85,588)	63,438)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimento em um ano	118,443)	127,854)	128,423)	152,724)	153,775)
Imposto de renda diferido	58,939)	58,666)	57,032)	65,226)	60,472)
Obrigação de benefício pós-emprego	9,025)	8,734)	7,260)	12,649)	18,276)
Passivo não circulante de arrendamento operacional	17,391)	17,568)	18,659)	21,261)	22,202)
Outros passivos não circulantes	23,900)	23,696)	28,849)	30,223)	28,358)
Parcela não circulante da nota pagável à DIRECTV	—)	—)	—)	96)	—)
Créditos diferidos e outros passivos não circulantes	109,255)	108,664)	111,800)	129,455)	129,308)
Passivo não circulante	227,698)	236,518)	240,223)	282,179)	283,083)
Total do passivo	274,570)	287,645)	296,396)	367,767)	346,521)
Participação não controladora resgatável	1,980)	1,973)	—)	—)	—)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 1	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 1	7,621)	7,621)	7,621)	7,621)	7,621)
Capital adicional realizado	109,108)	114,519)	123,610)	130,112)	130,175)
Lucros retidos (déficit)	1,871)	(5,015)	(19,415)	42,350)	37,457)
Ações em tesouraria, a custo	(15,023)	(16,128)	(17,082)	(17,280)	(17,910)
Outras receitas abrangentes acumuladas	795)	2,300)	2,766)	3,529)	4,330)
Patrimônio líquido atribuível à AT&T	104,372)	103,297)	97,500)	166,332)	161,673)
Participação não controladora	13,873)	14,145)	8,957)	17,523)	17,567)
Total do patrimônio líquido	118,245)	117,442)	106,457)	183,855)	179,240)
Total do passivo e patrimônio líquido	394,795)	407,060)	402,853)	551,622)	525,761)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

Ao analisar a evolução financeira, observa-se uma tendência de diminuição no total do passivo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 346,5 bilhões em 2020 para cerca de US$ 274,6 bilhões em 2024, indicando uma possível estratégia de redução de endividamento ou gerenciamento de passivos.

A dívida de longo prazo, excluindo o vencimento em um ano, apresenta uma redução contínua, saindo de US$ 153,8 bilhões em 2020 para US$ 118,4 bilhões em 2024, o que também reforça uma política de controle de endividamento de longo prazo.

Por outro lado, o passivo circulante apresenta variações significativas, crescendo de US$ 63,4 bilhões em 2020 para um pico de US$ 85,6 bilhões em 2021, seguido de uma redução para aproximadamente US$ 47 bilhões em 2024. Essa oscilação pode refletir mudanças na necessidade de liquidez de curto prazo ou na gestão de contas e obrigações transitórias.

Os itens relacionados a obrigações específicas, como contas a pagar, dívidas com vencimento em um ano e obrigações de benefícios do empregado, também demonstram redução ou estabilização, o que sugere uma melhora na liquidez operacional.

O patrimônio líquido, por sua vez, totalizou cerca de US$ 179,2 bilhões em 2020 e cresceu para aproximadamente US$ 118,2 bilhões em 2024 após uma queda significativa em 2022, quando atingiu US$ 106,4 bilhões. Essa redução de patrimônio líquido, especialmente após o resultado negativo de lucros retidos em 2022 e 2023, indica impactos de resultados operacionais e outros fatores de ajuste patrimonial.

As ações ordinárias permanecem constantes ao longo do período, enquanto que o capital adicional realizado mostra uma tendência de redução, refletindo possíveis ajustes de capital ou recompra de ações. As ações em tesouraria, por sua vez, também apresentam uma leve redução, reforçando uma política de gestão de ações próprias.

O valor mensal dos lucros retidos passou de um saldo positivo de US$ 37,5 bilhões em 2020 a um déficit de -US$ 19,4 bilhões em 2022, recuperando-se parcialmente para US$ 1,8 bilhão em 2024, sinalizando uma transformação significativa na rentabilidade acumulada ao longo do período.

Por fim, o patrimônio líquido atribuível à empresa demonstra crescimento de aproximadamente US$ 161,7 bilhões em 2020 para cerca de US$ 104,4 bilhões em 2024, com redução no saldo de lucros retidos e nas reservas de receitas abrangentes, refletindo o impacto de perdas e mudanças na composição do patrimônio em função de resultados operacionais e ajustes patrimoniais.

AT&T Inc. (NYSE:T)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido