Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
AT&T Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos índices de lucratividade ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de margem de lucro bruto, partindo de 52.74% em 2021 para atingir 59.55% em 2025, indicando uma melhoria na eficiência da produção e gestão de custos.
O índice de margem de lucro operacional apresentou uma volatilidade notável. Houve uma queda acentuada em 2022, registrando um valor negativo de -3.8%, seguida de uma recuperação substancial em 2023, alcançando 19.16%. A tendência subsequente demonstra uma estabilização em torno de 15.57% em 2024 e um novo aumento para 19.23% em 2025, sugerindo um controle mais eficaz das despesas operacionais e um aumento na rentabilidade das operações principais.
O índice de margem de lucro líquido acompanhou um padrão semelhante ao da margem operacional, com um declínio em 2022 (-7.06%) e uma recuperação progressiva nos anos seguintes, culminando em 17.47% em 2025. Este resultado indica um aumento na lucratividade geral da entidade, após a correção de todas as despesas e impostos.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) também exibiu uma recuperação notável após um período negativo em 2022 (-8.74%). Atingiu 19.86% em 2025, demonstrando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) apresentou uma trajetória semelhante, com um valor negativo em 2022 (-2.12%) e um crescimento constante até 5.22% em 2025. Isso indica uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro.
- Índice de margem de lucro bruto
- Apresenta uma tendência de alta constante ao longo do período, indicando melhorias na eficiência da produção.
- Índice de margem de lucro operacional
- Demonstra alta volatilidade, com recuperação significativa após um período negativo.
- Índice de margem de lucro líquido
- Segue a tendência da margem operacional, com recuperação e crescimento.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Recupera-se de um valor negativo, indicando melhoria na rentabilidade do capital próprio.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Apresenta crescimento constante após um período negativo, demonstrando melhor utilização dos ativos.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
AT&T Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | 74,828) | 73,115) | 72,305) | 69,893) | 89,057) | |
| Receitas operacionais | 125,648) | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 59.55% | 59.77% | 59.06% | 57.89% | 52.74% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 62.89% | 63.57% | 61.57% | 54.50% | 54.31% | |
| Verizon Communications Inc. | 58.92% | 59.87% | 59.03% | 56.79% | 57.86% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receitas operacionais
= 100 × 74,828 ÷ 125,648 = 59.55%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com nuances ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão geral de crescimento, embora com variações na magnitude.
- Lucro Bruto
- O lucro bruto apresentou uma diminuição significativa entre 2021 e 2022, passando de 89.057 milhões de dólares americanos para 69.893 milhões de dólares americanos. Contudo, a partir de 2022, o lucro bruto demonstra uma recuperação consistente, atingindo 72.305 milhões de dólares americanos em 2023, 73.115 milhões de dólares americanos em 2024 e 74.828 milhões de dólares americanos em 2025. Essa tendência sugere uma melhora na eficiência operacional ou no controle de custos após 2022.
- Receitas Operacionais
- As receitas operacionais exibiram uma queda acentuada de 168.864 milhões de dólares americanos em 2021 para 120.741 milhões de dólares americanos em 2022. Nos anos subsequentes, as receitas operacionais mantiveram-se relativamente estáveis, com ligeiros aumentos em 2023 (122.428 milhões de dólares americanos) e 2024 (122.336 milhões de dólares americanos), culminando em 125.648 milhões de dólares americanos em 2025. A estabilização das receitas operacionais, após a queda inicial, indica uma possível consolidação do mercado ou ajustes estratégicos.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- O índice de margem de lucro bruto apresentou uma melhora notável entre 2021 e 2024, aumentando de 52,74% para 59,77%. Essa elevação indica um aumento na rentabilidade das vendas, possivelmente devido à redução de custos ou ao aumento dos preços. Em 2025, a margem de lucro bruto registrou uma ligeira diminuição para 59,55%, o que pode ser atribuído a fatores como aumento dos custos de produção ou pressões competitivas. Apesar dessa pequena redução, a margem permaneceu em um patamar elevado em comparação com 2021.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de declínio em 2022, seguido por uma recuperação e estabilização nos anos subsequentes. A melhora na margem de lucro bruto, apesar da flutuação nas receitas operacionais, sugere uma gestão eficiente dos custos e uma crescente rentabilidade.
Índice de margem de lucro operacional
AT&T Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado (prejuízo) operacional | 24,162) | 19,049) | 23,461) | (4,587) | 23,347) | |
| Receitas operacionais | 125,648) | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 19.23% | 15.57% | 19.16% | -3.80% | 13.83% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 20.70% | 22.13% | 18.16% | 8.22% | 8.60% | |
| Verizon Communications Inc. | 21.17% | 21.28% | 17.08% | 22.27% | 24.29% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 20.36% | 19.42% | 18.09% | 9.62% | 16.38% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 27.13% | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado (prejuízo) operacional ÷ Receitas operacionais
= 100 × 24,162 ÷ 125,648 = 19.23%
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A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no resultado operacional ao longo do período avaliado. Observa-se um resultado positivo expressivo em 2021, seguido por um prejuízo substancial em 2022, e uma recuperação subsequente em 2023, 2024 e 2025, com valores progressivamente maiores.
As receitas operacionais apresentaram uma queda acentuada entre 2021 e 2022, com uma ligeira recuperação nos anos seguintes. Contudo, o crescimento das receitas entre 2022 e 2025 foi relativamente modesto, indicando uma estabilização em torno de um novo patamar.
O índice de margem de lucro operacional reflete a instabilidade observada no resultado operacional. A margem positiva de 13.83% em 2021 foi drasticamente reduzida para um valor negativo em 2022. A partir de 2023, a margem de lucro operacional apresentou uma tendência de alta, atingindo 19.16% em 2023 e estabilizando-se em torno de 19.23% em 2024 e 2025.
- Tendências Chave
- Flutuações significativas no resultado operacional e na margem de lucro operacional.
- Observações
- Apesar da recuperação do resultado operacional, o crescimento das receitas operacionais foi limitado.
- Implicações
- A empresa demonstra capacidade de ajustar suas operações para melhorar a rentabilidade, mas enfrenta desafios no crescimento da receita.
Índice de margem de lucro líquido
AT&T Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à AT&T | 21,953) | 10,948) | 14,400) | (8,524) | 20,081) | |
| Receitas operacionais | 125,648) | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 17.47% | 8.95% | 11.76% | -7.06% | 11.89% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 12.45% | 13.93% | 10.59% | 3.25% | 3.77% | |
| Verizon Communications Inc. | 12.43% | 12.99% | 8.67% | 15.53% | 16.51% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 14.23% | 11.75% | 10.25% | 4.54% | 11.81% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 23.45% | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro (prejuízo) líquido atribuível à AT&T ÷ Receitas operacionais
= 100 × 21,953 ÷ 125,648 = 17.47%
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A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido atribuível ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial em 2022, seguida de uma recuperação notável em 2023 e 2024, culminando em um aumento expressivo em 2025. As receitas operacionais apresentaram uma queda acentuada em 2022, mas se estabilizaram nos anos subsequentes, com um ligeiro crescimento em 2025.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido exibiu uma trajetória irregular. A queda em 2022 sugere desafios operacionais ou eventos não recorrentes que impactaram negativamente a rentabilidade. A recuperação subsequente indica a implementação de medidas corretivas ou a melhora das condições de mercado. O valor de 2025 representa o ponto mais alto do período analisado.
- Receitas Operacionais
- As receitas operacionais, embora tenham diminuído em 2022, demonstraram resiliência ao se manterem relativamente estáveis nos anos seguintes. O crescimento modesto em 2025 pode indicar uma expansão gradual da base de clientes ou o lançamento de novos produtos e serviços.
- Margem de Lucro Líquido
- O índice de margem de lucro líquido acompanhou a volatilidade do lucro líquido. A margem negativa em 2022 reflete o prejuízo líquido registrado naquele ano. A recuperação da margem em 2023 e 2024, seguida de um aumento significativo em 2025, indica uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de converter receitas em lucro.
Em resumo, a entidade apresentou um período de instabilidade em 2022, seguido por uma recuperação e crescimento consistentes nos anos subsequentes. A melhora na margem de lucro líquido em 2025 sugere uma gestão financeira mais eficaz e um potencial para rentabilidade futura.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
AT&T Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à AT&T | 21,953) | 10,948) | 14,400) | (8,524) | 20,081) | |
| Patrimônio líquido atribuível à AT&T | 110,533) | 104,372) | 103,297) | 97,500) | 166,332) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 19.86% | 10.49% | 13.94% | -8.74% | 12.07% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 18.57% | 18.37% | 12.85% | 3.72% | 4.38% | |
| Verizon Communications Inc. | 16.44% | 17.64% | 12.57% | 23.32% | 26.98% | |
| ROEsetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 18.28% | 15.00% | 13.18% | 5.93% | 14.24% | |
| ROEindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 25.08% | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Lucro (prejuízo) líquido atribuível à AT&T ÷ Patrimônio líquido atribuível à AT&T
= 100 × 21,953 ÷ 110,533 = 19.86%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução substancial no ano de 2022, seguida de uma recuperação notável nos anos subsequentes, culminando em um valor significativamente superior ao registrado em 2021.
O patrimônio líquido apresentou uma trajetória decrescente em 2022, mas estabilizou-se nos anos seguintes, com um leve crescimento em 2025. A magnitude da variação no lucro líquido não se refletiu de forma proporcional no patrimônio líquido, sugerindo a influência de outros fatores na composição do balanço patrimonial.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido exibiu uma queda acentuada em 2022, passando de um valor positivo considerável em 2021 para um resultado negativo. A partir de 2023, houve uma recuperação consistente, com o lucro líquido superando o nível de 2021 em 2025.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido diminuiu em 2022, mas manteve-se relativamente estável entre 2023 e 2024, com um aumento modesto em 2025. A variação no patrimônio líquido foi menos pronunciada do que a observada no lucro líquido.
- ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- O ROE acompanhou a tendência do lucro líquido, apresentando um valor negativo em 2022 devido ao prejuízo líquido. A partir de 2023, o ROE recuperou-se, atingindo o valor mais alto do período em 2025, indicando uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido.
A recuperação do ROE em 2023, 2024 e 2025, acompanhada do aumento do lucro líquido, sugere uma melhora na eficiência operacional e na capacidade de gerar retorno sobre o capital investido. A estabilização do patrimônio líquido, apesar da volatilidade do lucro, indica uma gestão conservadora dos recursos da empresa.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
AT&T Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à AT&T | 21,953) | 10,948) | 14,400) | (8,524) | 20,081) | |
| Ativos totais | 420,198) | 394,795) | 407,060) | 402,853) | 551,622) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 5.22% | 2.77% | 3.54% | -2.12% | 3.64% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 5.01% | 5.45% | 4.00% | 1.23% | 1.46% | |
| Verizon Communications Inc. | 4.25% | 4.55% | 3.05% | 5.60% | 6.02% | |
| ROAsetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 4.80% | 4.03% | 3.45% | 1.54% | 4.02% | |
| ROAindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 11.30% | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Lucro (prejuízo) líquido atribuível à AT&T ÷ Ativos totais
= 100 × 21,953 ÷ 420,198 = 5.22%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio acentuado em 2022, seguido por uma recuperação substancial em 2023 e 2024, culminando em um valor expressivamente superior em 2025.
Os ativos totais apresentaram uma redução considerável entre 2021 e 2022, mantendo-se relativamente estáveis nos anos subsequentes, com um ligeiro aumento em 2025.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido exibiu uma trajetória irregular. A queda em 2022 sugere desafios operacionais ou eventos não recorrentes que impactaram negativamente a rentabilidade. A recuperação subsequente indica a implementação de medidas corretivas ou a melhora das condições de mercado. O valor de 2025 representa o ponto mais alto do período analisado.
- Ativos Totais
- A diminuição dos ativos totais em 2022 pode ser atribuída a desinvestimentos, alienação de ativos ou reclassificações contábeis. A estabilidade posterior sugere uma consolidação da estrutura patrimonial. O aumento em 2025 pode indicar novos investimentos ou aquisições.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA acompanhou a tendência do lucro líquido, com um valor negativo em 2022, refletindo a perda naquele ano. A recuperação do ROA em 2023 e 2024, e o aumento significativo em 2025, indicam uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O ROA de 5.22% em 2025 demonstra um desempenho superior em comparação com os anos anteriores.
Em resumo, a entidade apresentou um período de instabilidade seguido por uma recuperação notável. A análise conjunta do lucro líquido, ativos totais e ROA sugere uma melhora na rentabilidade e eficiência operacional nos anos mais recentes.