Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
AT&T Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa no fluxo de caixa operacional e no fluxo de caixa livre para os acionistas. Observa-se uma variação significativa ao longo do período analisado.
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- O caixa gerado pelas operações apresentou um declínio de aproximadamente 14,3% entre 2021 e 2022. Contudo, houve uma recuperação subsequente, com aumentos consistentes em 2023, 2024 e 2025, atingindo um valor superior ao registrado em 2021. Essa trajetória sugere uma melhora na eficiência operacional e/ou no ambiente de negócios nos anos mais recentes.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O FCFE exibiu uma volatilidade considerável. Após um valor robusto em 2021, houve uma redução drástica em 2022, resultando em um fluxo de caixa negativo. Em 2023, o FCFE retornou a valores positivos, com um crescimento notável em 2024 e 2025. Essa recuperação indica uma melhora na capacidade da entidade de gerar caixa disponível para distribuição aos acionistas após o financiamento das operações e investimentos.
A divergência entre as tendências do caixa operacional e do FCFE sugere que fatores como investimentos em ativos fixos, mudanças no capital de giro ou estrutura de capital podem estar influenciando significativamente o fluxo de caixa disponível para os acionistas. A recuperação observada no FCFE nos últimos anos é um indicador positivo, mas a análise de outros indicadores e informações contextuais é fundamental para uma compreensão completa da situação financeira.
Relação preço/FCFEatual
AT&T Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 7,000,577,201 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 27,941) |
| FCFE por ação | 3.99 |
| Preço atual da ação (P) | 28.76 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 7.21 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| T-Mobile US Inc. | 10.38 |
| Verizon Communications Inc. | 7.79 |
| P/FCFEsetor | |
| Serviços de telecomunicações | 8.32 |
| P/FCFEindústria | |
| Serviços de comunicação | 22.46 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
AT&T Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 7,000,577,201 | 7,178,183,000 | 7,152,792,253 | 7,129,870,323 | 7,142,892,741 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 27,941) | 6,234) | 19,498) | (20,862) | 47,881) | |
| FCFE por ação4 | 3.99 | 0.87 | 2.73 | -2.93 | 6.70 | |
| Preço das ações1, 3 | 27.11 | 25.36 | 16.80 | 19.26 | 23.94 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 6.79 | 29.20 | 6.16 | — | 3.57 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 10.42 | 21.75 | 19.07 | — | — | |
| Verizon Communications Inc. | 7.53 | 12.29 | 15.42 | 11.77 | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 8.09 | 19.12 | 11.86 | — | 16.08 | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 24.90 | 27.48 | 22.07 | 32.06 | 26.74 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de AT&T Inc.
4 2025 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 27,941,000,000 ÷ 7,000,577,201 = 3.99
5 2025 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 27.11 ÷ 3.99 = 6.79
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou uma trajetória inicialmente decrescente, atingindo o ponto mais baixo em 2023, seguido por uma recuperação notável nos anos subsequentes.
O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu volatilidade considerável. Observa-se um valor positivo em 2021, seguido por um resultado negativo em 2022, indicando um período de utilização de caixa. Em 2023, o FCFE por ação retornou a valores positivos, com uma tendência de crescimento contínuo nos anos seguintes.
- P/FCFE
- O rácio Preço/FCFE apresentou variações substanciais. Após um valor inicial de 3.57 em 2021, houve uma ausência de dados em 2022. Em 2023, o rácio aumentou para 6.16, seguido por um pico significativo em 2024, atingindo 29.2, e uma subsequente diminuição para 6.79 em 2025. Essa flutuação sugere mudanças na percepção do mercado em relação ao valor da empresa em relação ao seu fluxo de caixa disponível para os acionistas.
A correlação entre o preço das ações e o FCFE por ação não é linear, mas a recuperação do FCFE por ação parece coincidir com a valorização das ações nos anos de 2023, 2024 e 2025. O aumento expressivo do P/FCFE em 2024, seguido de uma correção em 2025, pode indicar uma reavaliação das expectativas do mercado.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de desafios, seguido por uma recuperação e estabilização, com o FCFE por ação desempenhando um papel importante na dinâmica do preço das ações e na avaliação do mercado.