Análise dos rácios de actividade a longo prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a longo prazo (resumo)
AT&T Inc., rácios de atividade a longo prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O análise das tendências nos dados financeiros revela diversos padrões ao longo do período de cinco anos.
O índice de giro líquido do ativo fixo manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2021, apresentando uma leve diminuição de 1,35 para 1,34. A partir de 2022, observa-se uma redução significativa para 0,95, mantendo-se constante até 2024. Essa redução indica um menor nível de eficiência na utilização do ativo fixo líquido para geração de receita ao longo do período avaliado.
De forma semelhante, o rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo também apresenta estabilidade entre 2020 e 2021, permanecendo em 1,13, e subsequentemente uma queda acentuada para 0,81 em 2022. Este valor se mantém com ligeira variação (0,82) até 2024, sugerindo que a eficiência na utilização do ativo fixo, incluindo locação operacional e ativo de direito de utilização, diminuiu de forma consistente em relação ao início do período.
Por outro lado, o índice de giro total dos ativos demonstra uma leve tendência de estabilidade, iniciando em 0,33 em 2020, caindo para 0,31 em 2021, e permanecendo nesse patamar de 0,3 até 2023, com uma leve alta para 0,31 em 2024. Tal padrão sugere uma constância moderada na eficiência geral na utilização de todos os ativos na geração de receita, embora com uma ligeira melhora no último ano.
Por fim, o índice de giro do patrimônio líquido mostra uma trajetória de estabilização a partir de uma redução de 1,06 em 2020 para 1,02 em 2021. A partir de então, há um aumento para 1,24 em 2022, seguido por uma leve diminuição para 1,19 em 2023 e uma nova ligeira redução para 1,17 em 2024. Esses movimentos indicam uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido na geração de receita em 2022, embora essa eficiência tenha sido um pouco menor nos anos subsequentes.
Em síntese, os dados evidenciam uma tendência de decréscimo nos principais indicadores de eficiência relacionados ao ativo fixo, enquanto o índice de giro do patrimônio líquido apresentou um aumento momentâneo em 2022, seguido por uma leve redução. Essas variações podem refletir mudanças na gestão de ativos e na estrutura de capital ao longo do período.
Índice de giro líquido do ativo fixo
AT&T Inc., rácio de rotatividade líquida do ativo imobilizadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas operacionais | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Imobilizado líquido | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixo1 | 0.95 | 0.95 | 0.95 | 1.34 | 1.35 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro líquido do ativo fixoConcorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.96 | 1.80 | 1.75 | 1.86 | 1.55 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.34 | 1.35 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixosetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.42 | 1.38 | |
| Índice de giro líquido do ativo fixoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 1.87 | 1.70 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro líquido do ativo fixo = Receitas operacionais ÷ Imobilizado líquido
= 122,336 ÷ 128,871 = 0.95
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- Receitas operacionais
- Houve uma redução nas receitas operacionais entre 2020 e 2022, passando de aproximadamente 171,8 bilhões de dólares para 120,7 bilhões de dólares. Essa diminuição representa uma retração significativa na receita ano a ano durante esse período. Em 2023, as receitas se mantiveram relativamente estáveis em torno de 122,4 bilhões de dólares, indicando uma estabilização após a queda anterior. Em 2024, a receita apresentou uma leve redução para cerca de 122,3 bilhões de dólares, sugerindo uma fase de consolidação dos resultados de receita.
- Imobilizado líquido
- O ativo fixo líquido apresentou estabilidade ao longo do período analisado, com um aumento discreto de aproximadamente 127,3 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 128,9 bilhões de dólares em 2024. Este crescimento gradual sugere uma política de manutenção ou ligeira expansão do patrimônio fixo, sem variações abruptas na base de ativos.
- Índice de giro líquido do ativo fixo
- O índice de giro líquido do ativo fixo manteve-se constante em 1,35 em 2020 e 2021, indicando uma eficiência estável na utilização dos ativos fixos para gerar receitas. Contudo, a partir de 2022, houve uma redução acentuada para 0,95, a qual se manteve nos anos seguintes. Essa queda aponta para uma diminuição na eficiência na geração de receitas a partir do ativo fixo, possivelmente relacionada a mudanças na estratégia operacional, na estrutura de receitas ou na utilização de ativos fixos.
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)
AT&T Inc., rácio de volume de negócios líquido do ativo fixo (incluindo arrendamento operacional, ativo de direito de utilização)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas operacionais | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Imobilizado líquido | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| Ativos de direito de uso de arrendamento operacional | 20,909) | 20,905) | 21,814) | 24,180) | 24,714) | |
| Activos fixos tangíveis, líquidos (incluindo locação operacional, activo de direito de uso) | 149,780) | 149,394) | 149,259) | 150,084) | 152,029) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)1 | 0.82 | 0.82 | 0.81 | 1.13 | 1.13 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)Concorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.21 | 1.11 | 1.07 | 1.14 | 0.95 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.09 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)setor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 0.97 | 0.95 | 0.94 | 1.10 | 1.08 | |
| Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização)indústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 1.40 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.41 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio líquido de volume de negócios do activo fixo (incluindo locação operacional, activo de direito de utilização) = Receitas operacionais ÷ Activos fixos tangíveis, líquidos (incluindo locação operacional, activo de direito de uso)
= 122,336 ÷ 149,780 = 0.82
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- Receitas operacionais
- Houve uma ligeira diminuição nas receitas operacionais de aproximadamente 1,0% entre 2020 e 2022, passando de aproximadamente US$ 171,76 bilhões para US$ 120,74 bilhões. No entanto, a partir de 2022, as receitas mantiveram-se relativamente estáveis, com pequenas variações, chegando a cerca de US$ 122,33 bilhões em 2024. Essa estabilização indica uma possível estabilização do desempenho financeiro em relação às receitas, após uma queda observada nos anos anteriores.
- Ativos fixos tangíveis líquidos
- Os ativos fixos tangíveis líquidos apresentaram uma trajetória de estabilidade, com leve crescimento ao longo do período. Em 2020, estavam em US$ 152,03 bilhões, diminuindo marginalmente para aproximadamente US$ 149,78 bilhões em 2024. Essa estabilidade aponta para uma manutenção do nível de investimentos em ativos tangíveis ao longo do tempo, sem significativas aquisições ou alienações de grande porte.
- Rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo
- O rácio apresentou uma redução significativa de 1.13 para aproximadamente 0.81 em 2022, indicando que o volume de negócios em relação ao ativo fixo diminuiu de forma relevante. A partir de então, permaneceu relativamente constante em torno de 0,82 até 2024. Essa mudança sugere uma melhora na eficiência do uso dos ativos fixos na geração de volume de negócios a partir de 2022, mantendo-se estável posteriormente.
Índice de giro total dos ativos
AT&T Inc., índice de giro total dos ativoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas operacionais | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Ativos totais | 394,795) | 407,060) | 402,853) | 551,622) | 525,761) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro total dos ativos1 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro total dos ativosConcorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.34 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.41 | |
| Índice de giro total dos ativossetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| Índice de giro total dos ativosindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 0.49 | 0.47 | 0.47 | 0.44 | 0.40 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro total dos ativos = Receitas operacionais ÷ Ativos totais
= 122,336 ÷ 394,795 = 0.31
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receitas operacionais
- Observa-se uma tendência de declínio nas receitas operacionais ao longo do período de 2020 a 2022, com uma redução significativa de aproximadamente 171,8 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 120,7 bilhões de dólares em 2022. Em 2023, há uma leve recuperação, atingindo aproximadamente 122,4 bilhões de dólares, mantida praticamente estável até 2024, com um valor de cerca de 122,3 bilhões de dólares. Essa estabilização sugere que a empresa conseguiu conter a diminuição iniciada anteriormente, embora sem uma recuperação completa aos níveis de 2020.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram variação significativa, inicialmente crescendo de aproximadamente 525,8 bilhões de dólares em 2020 para 551,6 bilhões em 2021, indicando expansão de ativos. Entretanto, houve uma redução brusca em 2022, chegando a aproximadamente 402,9 bilhões de dólares, seguida por estabilização em torno de 407 bilhões em 2023 e uma leve redução para 394,8 bilhões de dólares em 2024. Essas flutuações podem refletir ajustes no balanço, aquisições ou desinvestimentos.
- Índice de giro total dos ativos
- Este indicador permaneceu relativamente constante ao longo do período, situando-se em torno de 0,3 a 0,33. Houve uma ligeira diminuição de 0,33 em 2020 para 0,31 em 2021, seguida por estabilidade até 2023, com uma pequena reversão a 0,31 em 2024. Essa estabilidade sugere uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos para gerar receitas, apesar das variações no volume de receitas operacionais e ativos totais.
Índice de giro do patrimônio líquido
AT&T Inc., índice de giro do patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas operacionais | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Patrimônio líquido atribuível à AT&T | 104,372) | 103,297) | 97,500) | 166,332) | 161,673) | |
| Rácio de actividade a longo prazo | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquido1 | 1.17 | 1.19 | 1.24 | 1.02 | 1.06 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro do patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.32 | 1.21 | 1.14 | 1.16 | 1.05 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.36 | 1.45 | 1.50 | 1.63 | 1.89 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidosetor | ||||||
| Serviços de telecomunicações | 1.28 | 1.29 | 1.31 | 1.21 | 1.25 | |
| Índice de giro do patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 1.16 | 1.18 | 1.21 | 1.13 | 1.03 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro do patrimônio líquido = Receitas operacionais ÷ Patrimônio líquido atribuível à AT&T
= 122,336 ÷ 104,372 = 1.17
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receitas operacionais
- Houve uma redução significativa nas receitas operacionais de cerca de 1,5% entre 2020 e 2021, seguida por uma queda mais acentuada de aproximadamente 28,4% até 2022. Nos anos seguintes, os valores se estabilizaram, apresentando uma leve variação em 2023 e 2024, com as receitas permanecendo próximas a 122 mil milhões de dólares. Essa tendência indica uma redução expressiva no volume de receitas em 2022, que se mantém relativamente estável posteriormente, sugerindo uma possível estabilização no desempenho operacional.
- Patrimônio líquido atribuível à AT&T
- O patrimônio líquido exibiu um aumento entre 2020 e 2021, passando de 161,7 bilhões para 166,3 bilhões de dólares. Contudo, houve uma forte diminuição de aproximadamente 41,4% até 2022, atingindo cerca de 97,5 bilhões de dólares, refletindo talvez perdas acumuladas ou reavaliações patrimoniais relevantes. A partir de então, o patrimônio líquido registra recuperações moderadas, com ligeiras elevações em 2023 e 2024, chegando a cerca de 104,4 bilhões de dólares, indicando uma tentativa de recuperação ou estabilização patrimonial.
- Índice de giro do patrimônio líquido
- Este índice, que mede a eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar receitas, apresentou uma leve redução de 1,06 em 2020 para 1,02 em 2021, indicando uma ligeira queda na eficiência. Em 2022, observou-se um aumento para 1,24, sugerindo uma melhora significativa na utilização do patrimônio líquido para gerar receitas. Nos anos seguintes, o índice recuou um pouco para 1,19 em 2023 e posteriormente para 1,17 em 2024, indicando uma estabilidade relativa após a alta de 2022, porém ainda com melhor desempenho comparado a 2021.