3M Co. (NYSE:MMM)

Os dados analisados evidenciam uma tendência de aumento na proporção do passivo total em relação ao patrimônio líquido ao longo do período de 2017 a 2022. Em março de 2017, essa proporção representava aproximadamente 66,84% do total, atingindo um pico de 75,07% em março de 2019, antes de uma leve diminuição para 69,34% em setembro de 2022.

O componente mais expressivo do passivo é o passivo não circulante, cujo percentual mantém uma posição de predominância, variando de cerca de 46,65% em março de 2017 para aproximadamente 48,68% em setembro de 2022. Este aumento sugere uma maior concentração de obrigações de longo prazo ao longo do período.

Observa-se também uma elevação no percentual de dívidas de longo prazo, que passam de aproximadamente 32,45% em março de 2017 para cerca de 29,99% em setembro de 2022, indicando uma leve redução na proporção dessas dívidas em relação ao total do passivo, apesar de uma manutenção significativa em relação ao patrimônio líquido.

O passivo circulante apresenta uma variação moderada, iniciando em 18,01% em março de 2017 e alcançando 20,67% em setembro de 2022, refletindo uma leve tendência de aumento na parcela de obrigações de curto prazo.

Quanto aos componentes específicos, contas a pagar representam cerca de 5% do passivo total de forma relativamente estável, enquanto empréstimos de curto prazo exibiram maior volatilidade, variando de valores como 2,73% em março de 2017 para 4,95% em setembro de 2022, chegando a atingir um pico em junho de 2018.

O patrimônio líquido apresenta uma redução gradual na sua participação em relação ao passivo, passando de aproximadamente 33,01% em março de 2017 para cerca de 30,66% em setembro de 2022. Dentro deste, destaca-se a realização de capital adicional, cuja proporção se mantém em torno de 13% a 15% ao longo do período, com pequenas oscilações.

Os lucros não distribuídos representam uma parcela expressiva do patrimônio líquido, evidenciando acumulação significativa de resultados retidos, com valores variando de aproximadamente 94% a 114% do total do patrimônio líquido, demonstrando uma política de retenção de resultados ao longo do tempo.

As ações em tesouraria, em termos percentuais, mantêm uma participação negativa, indicando uma redução no número de ações próprias em circulação ou em tesouraria, com valores oscilando em torno de -60% a -70% do patrimônio líquido.

O componente de outros passivos, que inclui diversas obrigações não especificadas, apresenta uma evolução de aumento em alguns períodos, especialmente em 2019 e 2022, o que pode indicar uma diversificação e ampliação das obrigações contingentes ou provisões não especificadas inicialmente.

Por fim, outros indicadores refletem um aumento na participação da liquidez por meio de operações de arrendamento operacional, embora essa contribuição seja relativamente pequena comparada ao total do passivo, além de estabilidade na participação de benefícios previdenciários e pós-aposentadoria na estrutura do passivo.