Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Warner Bros. Discovery Inc., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Índice de margem de lucro bruto
- Ao longo do período avaliado, observa-se uma tendência de melhora no índice de margem de lucro bruto, que aumentou de 61,36% em 2017 para um pico de 65,73% em 2019. Após esse ponto, houve uma ligeira redução em 2020, com a margem em 63,83%, seguida por uma nova diminuição para 62,1% em 2021. Essa evolução sugere um fortalecimento inicial na eficiência da rentabilidade das vendas, seguido por uma ligeira desaceleração no período mais recente.
- Índice de margem de lucro operacional
- Este índice apresentou crescimento substancial entre 2017 e 2019, passando de 10,37% para 27%. Em 2020, recuou para 23,57%, antes de reduzir ainda mais para 16,5% em 2021. O padrão indica um aumento na eficiência operacional até o ano de 2019, após o qual ocorreu uma queda, possivelmente relacionada a mudanças nas operações ou fatores externos que afetaram a rentabilidade operacional.
- Índice de margem de lucro líquido
- A margem de lucro líquido apresentou uma forte melhora de -4,9% em 2017 para 18,57% em 2019, sinalizando uma recuperação significativa após períodos de prejuízo. Entretanto, em 2020 houve uma decréscimo para 11,42%, com uma nova redução para 8,25% em 2021. Essas flutuações evidenciam uma recuperação inicial mais robusta na rentabilidade líquida, seguido de uma diminuição na fase mais recente.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE refletiu uma trajetória de recuperação, saindo de -7,31% em 2017 para 20,92% em 2019, indicando forte geração de retorno sobre o patrimônio. Após esse auge, houve queda em 2020, para 11,65%, com uma posterior melhora para 8,67% em 2021. Essa evolução sugere períodos de fortalecimento e posterior consolidação na rentabilidade do patrimônio líquido.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- O ROA apresentou evolução de -1,49% em 2017 para 6,13% em 2019, indicando maior eficiência na utilização dos ativos para geração de Lucro. Em 2020, recuou para 3,58%, e em 2021 a taxa permaneceu relativamente estável, em 2,92%. Este padrão demonstra uma tendência de melhora inicial na eficiência dos ativos, seguida por uma desaceleração na fase mais recente.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Warner Bros. Discovery Inc., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro bruto | 7,571) | 6,811) | 7,325) | 6,618) | 4,217) | |
| Receitas | 12,191) | 10,671) | 11,144) | 10,553) | 6,873) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 62.10% | 63.83% | 65.73% | 62.71% | 61.36% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 56.94% | 53.58% | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 39.09% | 37.77% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 66.96% | 68.02% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 80.79% | 80.58% | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 41.64% | 38.89% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 33.06% | 32.89% | 39.60% | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receitas
= 100 × 7,571 ÷ 12,191 = 62.10%
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- Receitas:
- Observa-se um crescimento constante nas receitas ao longo do período analisado, passando de US$ 6.873 milhões em 2017 para US$ 12.191 milhões em 2021. Este aumento indica uma expansão significativa nas operações ou na base de clientes, refletindo uma tendência positiva de crescimento de faturamento ao longo dos anos.
- Lucro bruto:
- O lucro bruto apresenta crescimento, crescendo de US$ 4.217 milhões em 2017 para US$ 7.571 milhões em 2021. Apesar de variações ao longo do período, o aumento geral sugere melhorias na eficiência de produção ou na gestão de custos em relação às receitas geradas.
- Índice de margem de lucro bruto:
- Este índice aumentou de 61,36% em 2017 para um pico de 65,73% em 2019, indicando uma melhoria na rentabilidade bruta durante esse período. No entanto, houve uma ligeira redução para 63,83% em 2020 e uma nova diminuição para 62,1% em 2021. Essa tendência sugere que, embora a empresa tenha conseguido expandir seu faturamento e lucros brutos, a margem de rentabilidade sofreu pequenas retrações nos anos mais recentes, possivelmente devido ao aumento de custos ou mudanças na composição das receitas.
Índice de margem de lucro operacional
Warner Bros. Discovery Inc., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | 2,012) | 2,515) | 3,009) | 1,934) | 713) | |
| Receitas | 12,191) | 10,671) | 11,144) | 10,553) | 6,873) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 16.50% | 23.57% | 27.00% | 18.33% | 10.37% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.55% | 22.59% | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 20.37% | 17.48% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 17.89% | 16.89% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 39.65% | 38.01% | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 20.86% | 18.34% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 4.46% | -2.97% | 15.33% | — | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 25.91% | 20.06% | — | — | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 22.35% | 16.41% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado operacional ÷ Receitas
= 100 × 2,012 ÷ 12,191 = 16.50%
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- Resultado operacional
- O resultado operacional apresentou um crescimento consistente até 2019, atingindo um pico de 3.009 milhões de dólares, seguido de uma redução gradual em 2020 e 2021, encerrando em 2.012 milhões. Essa tendência pode indicar dificuldades temporárias ou ajustes na operação da empresa.
- Receitas
- As receitas acompanharam uma trajetória de crescimento ao longo dos anos, passando de 6.873 milhões de dólares em 2017 para um pico de 11.144 milhões em 2019. Após esse ponto, as receitas estabilizaram em torno de 10.671 milhões em 2020 e aumentaram novamente para 12.191 milhões em 2021, sinalizando uma recuperação ou expansão na geração de receitas.
- Índice de margem de lucro operacional
- Este índice refletiu uma melhora significativa de 10,37% em 2017 para 27% em 2019, indicando maior eficiência na conversão de receitas em lucro operacional. No entanto, houve uma queda expressiva para 23,57% em 2020 e para 16,5% em 2021, o que pode sugerir aumento de despesas operacionais ou fatores que impactaram a rentabilidade relativa.
Índice de margem de lucro líquido
Warner Bros. Discovery Inc., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido (prejuízo) disponível para a Discovery, Inc. | 1,006) | 1,219) | 2,069) | 594) | (337) | |
| Receitas | 12,191) | 10,671) | 11,144) | 10,553) | 6,873) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 8.25% | 11.42% | 18.57% | 5.63% | -4.90% | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 29.51% | 22.06% | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 9.01% | 6.70% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 12.17% | 10.17% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 33.38% | 33.90% | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 17.23% | 11.05% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 2.96% | -4.38% | 15.89% | — | — | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 22.06% | 16.27% | — | — | — | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 18.22% | 11.24% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido (prejuízo) disponível para a Discovery, Inc. ÷ Receitas
= 100 × 1,006 ÷ 12,191 = 8.25%
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- Receitas
- Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo do período analisado. Desde 2017, houve um aumento significativo em 2018 e 2019, seguido de uma leve redução em 2020, possivelmente devido a impactos específicos daquele ano, até retomar uma tendência de expansão em 2021. Essa trajetória sugere uma recuperação e fortalecimento do volume de negócios da empresa, indicando uma estratégia de expansão ou consolidação de mercado.
- Lucro líquido (prejuízo) disponível para a Discovery, Inc.
- O indicador apresenta uma evolução de forte instabilidade, refletindo uma melhora substancial de prejuízos em 2017, chegando a um lucro em 2018, que é corroborado por um aumento em 2019. Contudo, há uma redução no lucro em 2020, seguida por uma nova leve diminuição em 2021. Essas oscilações podem estar relacionadas a variações nos custos, despesas operacionais ou fatores externos que impactaram a rentabilidade ao longo do período.
- Índice de margem de lucro líquido
- Esse índice demonstra uma melhoria significativa de 2017 para 2019, atingindo quase 19%, indicando maior eficiência na conversão de receitas em lucro. Em 2020, ocorre uma redução acentuada, possivelmente refletindo custos adicionais ou adversidades econômicas, e em 2021, há uma leve recuperação, com o índice permanecendo abaixo do pico de 2019, sugerindo uma estabilização parcial na margem de lucro após máximas de 2019.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Warner Bros. Discovery Inc., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido (prejuízo) disponível para a Discovery, Inc. | 1,006) | 1,219) | 2,069) | 594) | (337) | |
| Patrimônio líquido da Total Discovery, Inc. | 11,599) | 10,464) | 9,891) | 8,386) | 4,610) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROE1 | 8.67% | 11.65% | 20.92% | 7.08% | -7.31% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROEConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.22% | 18.09% | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 33.12% | 13.53% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 14.73% | 11.66% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 31.53% | 22.72% | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 32.28% | 24.96% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 2.25% | -3.43% | 12.44% | — | — | |
| ROEsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 23.91% | 14.84% | — | — | — | |
| ROEindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 20.53% | 11.56% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido (prejuízo) disponível para a Discovery, Inc. ÷ Patrimônio líquido da Total Discovery, Inc.
= 100 × 1,006 ÷ 11,599 = 8.67%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do lucro líquido disponível para a empresa ao longo do período de cinco anos, observa-se uma significativa variação, iniciando com um prejuízo de US$ 337 milhões em 2017, passando por um incremento para um lucro de US$ 594 milhões em 2018. Em 2019, houve uma expressiva recuperação, atingindo US$ 2.069 milhões, seguida por uma redução para US$ 1.219 milhões em 2020, e uma leve diminuição subsequente para US$ 1.006 milhões em 2021.
O patrimônio líquido da empresa demonstra uma trajetória consistente de crescimento ao longo dos anos, saindo de US$ 4.610 milhões em 2017 para US$ 11.599 milhões em 2021. Essa expansão sugere uma sólida geração de valor e uma gestão eficiente dos ativos ao longo do período analisado.
O Índice de Retorno sobre o Patrimônio (ROE) apresenta variações notáveis. Em 2017, o ROE ficou negativo em -7,31%, refletindo o prejuízo inicial da empresa. Em 2018, houve uma reversão, atingindo 7,08%, indicando uma melhora na rentabilidade. Em 2019, o ROE atingiu o pico de 20,92%, sinalizando um período de forte eficiência na geração de retorno para os acionistas. Nos anos seguintes, 2020 e 2021, o índice se reduziu para 11,65% e 8,67%, respectivamente, sugerindo uma diminuição na eficiência de geração de retorno em relação ao patrimônio líquido, mesmo diante do aumento contínuo deste último.
De modo geral, os dados indicam uma empresa que passou de um período de prejuízo para uma fase de lucratividade sólida, acompanhada de crescimento patrimonial consistente. Apesar do aumento contínuo do patrimônio líquido, o retorno sobre o patrimônio apresentou uma tendência de queda após o pico em 2019, o que pode implicar em maior desafios na manutenção da eficiência operacional ou na rentabilidade relativa dos ativos durante o período mais recente.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Warner Bros. Discovery Inc., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido (prejuízo) disponível para a Discovery, Inc. | 1,006) | 1,219) | 2,069) | 594) | (337) | |
| Ativos totais | 34,427) | 34,087) | 33,735) | 32,550) | 22,555) | |
| Índice de rentabilidade | ||||||
| ROA1 | 2.92% | 3.58% | 6.13% | 1.82% | -1.49% | |
| Benchmarks | ||||||
| ROAConcorrentes2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 21.16% | 12.60% | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 3.27% | 2.23% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 5.13% | 3.85% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 23.72% | 18.29% | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 11.48% | 7.03% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.98% | -1.42% | 5.70% | — | — | |
| ROAsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 11.86% | 7.30% | — | — | — | |
| ROAindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | 8.05% | 4.53% | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido (prejuízo) disponível para a Discovery, Inc. ÷ Ativos totais
= 100 × 1,006 ÷ 34,427 = 2.92%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido disponível para a Discovery, Inc.
- Observa-se uma trajetória de forte crescimento do lucro líquido entre 2017 e 2019, passando de um prejuízo de US$ -337 milhões em 2017 para um lucro de US$ 2.069 milhões em 2019. Em 2020, o lucro diminui para US$ 1.219 milhões, porém mantém-se em patamar positivo. Em 2021, há uma ligeira redução para US$ 1.006 milhões, indicando uma certa estabilização após o período de crescimento acelerado.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram aumento constante ao longo de todos os períodos considerados, passando de US$ 22.555 milhões em 2017 para US$ 34.427 milhões em 2021. Essa evolução reflete uma expansão do patrimônio da empresa, possivelmente decorrente de investimentos, aquisições ou crescimento operacional.
- ROA (Retorno sobre os Ativos)
- O indicador ROA apresentou evolução positiva entre 2017 e 2019, saindo de -1,49% para 6,13%, demonstrando maior eficiência na geração de lucros a partir dos ativos. No entanto, a partir de 2019, o ROA declina gradualmente, chegando a 2,92% em 2021, mesmo com o aumento dos ativos totais. Essa tendência sugere uma redução na rentabilidade relativa dos ativos ao longo do tempo, mesmo com os resultados líquidos positivos.