Análise de segmentos reportáveis
Warner Bros. Discovery Inc. atua em 2 segmentos: U.S. Networks e International Networks.
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Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Warner Bros. Discovery Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Redes dos EUA | |||||
| Redes Internacionais |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Indicador de margem de lucro do segmento de redes dos EUA
- Ao longo do período analisado, a margem de lucro das redes nos EUA apresentou oscilações moderadas, iniciando em 59% em 2017 e tendo uma leve redução para 55,12% em 2018. Em 2019, houve um aumento para 58,05%, indicando uma melhora na rentabilidade, mas esse indicador sofreu uma queda significativa para 57,2% em 2020 e, posteriormente, para 51,42% em 2021. Esses dados sugerem uma tendência de declínio na margem de lucro, especialmente acentuada após 2019, possivelmente refletindo impactos de mercado, custos crescentes ou mudanças estratégicas na operação nos EUA.
- Indicador de margem de lucro do segmento de redes internacionais
- O segmento internacional manteve uma margem de lucro relativamente estável nos anos iniciais, com uma ligeira alta de 26,18% em 2017 para 26,16% em 2019. Contudo, a partir de 2020, a margem começou a declinar acentuadamente, chegando a 19,47%, e continuou a diminuir de forma mais acentuada em 2021, atingindo 10,88%. Essa tendência sugere dificuldades crescentes no segmento internacional, que podem estar relacionadas a fatores de mercado, competição ou custos operacionais elevados, impactando negativamente sua rentabilidade ao longo do tempo.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Redes dos EUA
Warner Bros. Discovery Inc.; Redes dos EUA; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| OIBDA Ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × OIBDA Ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- OIBDA Ajustado
- Observa-se uma tendência geral de crescimento ao longo dos anos, com valores aumentando de 2.026 milhões de dólares em 2017 para 3.940 milhões de dólares em 2021. Contudo, há uma ligeira redução de 4,75% de 2020 para 2021, indicando uma possível desaceleração na margem de lucratividade operacional ajustada nesse período.
- Receitas
- As receitas demonstram uma trajetória de crescimento contínuo, passando de 3.434 milhões de dólares em 2017 para 7.662 milhões de dólares em 2021. Este incremento expressivo evidencia uma expansão significativa na geração de receita da empresa ao longo dos anos, com um aumento de aproximadamente 123% nesse intervalo, reforçando uma estratégia de crescimento sustentável.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro mantém-se relativamente estável entre 2017 e 2020, situando-se acima de 55%, porém há uma queda significativa para 51,42% em 2021. Essa redução indica uma diminuição na eficiência de margem marginal, possivelmente refletindo aumentos nos custos ou mudanças na composição das receitas, ou ambos, que impactaram a rentabilidade relativa do segmento.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Redes Internacionais
Warner Bros. Discovery Inc.; Redes Internacionais; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| OIBDA Ajustado | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × OIBDA Ajustado ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- Receitas
- Ao longo do período analisado, as receitas apresentaram uma tendência de crescimento, passando de US$ 3.281 milhões em 2017 para US$ 4.539 milhões em 2021. Apesar de algumas oscilações, nota-se uma recuperação no último ano. Entre 2018 e 2019, houve uma elevação moderada, seguida de uma redução em 2020, possivelmente influenciada pelo impacto de fatores externos ou variações setoriais. Em 2021, as receitas retomaram sua trajetória de crescimento, registrando aumento significativo em relação ao ano anterior.
- OIBDA Ajustado
- O EBITDA ajustado revelou uma diminuição contínua ao longo dos anos. De US$ 859 milhões em 2017, houve um incremento até 2018, atingindo US$ 1.077 milhões, porém, subsequentemente, reduziu-se de forma constante, chegando a US$ 494 milhões em 2021. Essa tendência indica uma deterioração na lucratividade operacional ajustada ao longo do tempo, refletindo possíveis pressões de custos, alterações na margem ou fatores setoriais específicos.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Este índice manteve-se relativamente estável entre 2017 e 2019, com valores ligeiramente acima de 26%, indicando uma margem operacional consistente nesse período. Em 2020, houve uma significativa queda para 19,47%, seguida de uma forte redução em 2021, atingindo 10,88%. Essa redução expressiva sugere uma deterioração na eficiência operacional ou aumento de despesas, impactando a margem de lucro do segmento reportável nos anos mais recentes.
Receitas
Warner Bros. Discovery Inc., receitas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Redes dos EUA | |||||
| Redes Internacionais | |||||
| Eliminações corporativas, intersegmentos e outras | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Receitas totais
- Observa-se um crescimento contínuo nas receitas totais ao longo do período analisado, passando de US$ 6.873 milhões em 2017 para US$ 12.191 milhões em 2021. A taxa de crescimento é consistente, indicando uma expansão sólida na geração de receitas.
- Receitas das redes dos EUA
- As receitas provenientes das redes dos EUA mostram uma tendência de aumento ao longo dos anos, elevando-se de US$ 3.434 milhões em 2017 para US$ 7.662 milhões em 2021. A evolução sugere uma melhora no desempenho ou na popularidade das redes nos Estados Unidos.
- Receitas das redes internacionais
- As receitas internacionais também apresentaram crescimento, passando de US$ 3.281 milhões em 2017 para US$ 4.539 milhões em 2021. Apesar de um leve declínio em 2020, o valor se recupera e confirma uma tendência de expansão global.
- Eliminações corporativas, intersegmentos e outras
- Este item exibiu valores decrescentes, de US$ 158 milhões em 2017 para valores negativos de -US$ 10 milhões em 2021, indicando uma redução ou reclassificação de certos itens relacionados às operações corporativas, possivelmente refletindo melhorias na eficiência ou na organização financeira.
- Considerações gerais
- O incremento sustentado nas receitas, tanto domésticas quanto internacionais, reforça uma estratégia de crescimento eficaz. A redução ou eliminação de custos associados às operações corporativas sugere uma gestão mais eficiente e potencialmente uma otimização na estrutura operacional. Em conjunto, os dados indicam uma trajetória de crescimento consistente, apoiada por expansão de receitas internacionais e fortalecimento da receita doméstica.
OIBDA Ajustado
Warner Bros. Discovery Inc., OIBDA ajustado por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Redes dos EUA | |||||
| Redes Internacionais | |||||
| Eliminações corporativas, intersegmentos e outras | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
O desempenho do EBITDA ajustado das redes dos EUA apresentou uma tendência de crescimento de 2017 até 2019, passando de 2.026 milhões de dólares para 4.117 milhões, indicando uma expansão significativa na rentabilidade operacional. Entretanto, a partir de 2020, houve uma leve estabilização, com valores próximos a 3.975 milhões em 2020 e 3.940 milhões em 2021, indicando uma possível estabilização ou desaceleração nesse segmento.
Por outro lado, as redes internacionais exibiram um padrão de crescimento mais moderado até 2019, ao alcançar 1.057 milhões de dólares, comparado a 859 milhões em 2017. No entanto, a partir de 2020, houve uma redução acentuada, com os valores caindo para 723 milhões em 2020 e continuando em declínio para 494 milhões em 2021, refletindo possivelmente desafios econômicos ou de mercado nesse segmento internacional.
As eliminações corporativas, intersegmentos e outras despesas apresentaram uma tendência de crescimento negativo ao longo do período, acentuando-se de -354 milhões em 2017 para -617 milhões em 2021. Essa evolução sugere aumento nos custos ou despesas não recorrentes e pode indicar a realização de ajustes ou reestruturações na operação.
O total de EBITDA ajustado seguiu uma trajetória ascendente até 2019, atingindo 4.671 milhões de dólares, mas apresentou um declínio subsequente, passando por 4.196 milhões em 2020 e reduzindo-se ainda mais para 3.817 milhões em 2021. Essa mudança evidencia uma desaceleração no crescimento geral do EBITDA, possivelmente influenciada pelos desempenhos decrescentes das redes internacionais e pelos maiores itens de eliminação de custos intersegmentos.