Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD)

Ao longo do período de análise, observou-se uma tendência consistente de redução nos indicadores de endividamento da empresa. O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma queda significativa, passando de 3,21 em 2017 para 1,29 em 2021, indicando uma redução no grau de alavancagem financeira em relação ao patrimônio da companhia.

De modo similar, o índice de dívida sobre patrimônio líquido, incluindo passivo de arrendamento operacional, também evidenciou diminuição, reforçando a redução da dependência de dívida em relação ao patrimônio líquido ao longo do tempo.

Apesar de leves variações, o rácio dívida/capital total demonstrou uma tendência de diminuição, de 0,76 em 2017 para 0,56 em 2021. Essa evolução sugere uma maior proporção de capital próprio face ao endividamento total, reforçando a postura de menor risco financeiro.

Os rácios de relação dívida/ativos e relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) também apresentaram redução, indicando uma menor proporção de ativos financiados por dívida ao longo do período analisado.

O índice de alavancagem financeira declinou de 4,89 para 2,97, refletindo uma diminuição na utilização de recursos de terceiros em relação ao patrimônio, o que pode indicar uma estratégia de fortalecimento da estrutura de capital.

Já o índice de cobertura de juros apresentou um aumento expressivo de 0,71 em 2017 para 4,39 em 2019, sinalizando uma maior capacidade de pagamento dos encargos de juros, porém reduziu-se posteriormente para 3,26 em 2021. Ainda assim, mantém-se em níveis favoráveis, sugerindo uma melhora na capacidade de gerar resultados suficientes para cobrir as despesas com juros ao longo do tempo.

De forma semelhante, o índice de cobertura de encargos fixos apresentou uma evolução de 0,77 em 2017 para 3,9 em 2019, antes de sofrer uma leve redução para 2,95 em 2021, indicando uma melhora geral na capacidade de atender às obrigações financeiras fixas, apesar de uma ligeira deterioração nesta última fase.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de redução no nível de endividamento total da empresa, embora com variações. O endividamento total aumentou de aproximadamente US$ 14,78 bilhões em 2017 para US$ 17,04 bilhões em 2018, atingindo um pico nesse período, antes de diminuir nos anos seguintes até atingir aproximadamente US$ 15,01 bilhões em 2021. Essa redução indica uma tentativa de diminuir a alavancagem financeira ao longo do tempo.

O patrimônio líquido da empresa apresentou crescimento consistente ao longo do período, partindo de US$ 4,61 bilhões em 2017 para US$ 11,6 bilhões em 2021. Este aumento sucessivo reflete uma melhora na situação patrimonial, possivelmente decorrente de lucros retidos, emissões de ações ou outro incremento no valor dos ativos líquidos da companhia.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido mostrou uma tendência de diminuição significativa, reduzindo de 3,21 em 2017 para 1,29 em 2021. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital da empresa, com uma menor dependência de dívida em relação ao patrimônio, o que pode contribuir para maior estabilidade financeira e menor risco de insolvência.

De modo geral, os dados demonstram uma trajetória de fortalecimento patrimonial e de redução do grau de endividamento em relação ao patrimônio, sinalizando uma gestão financeira voltada para a redução de riscos e aumento da solvência ao longo do período analisado. Essas mudanças refletem uma postura de maior sustentabilidade financeira e reforçam uma estrutura de capital mais sólida ao final do período avaliado.

Análise da dívida total ao longo do período de 2017 a 2021 mostra um padrão de variação moderada, com uma ligeira diminuição no valor agregado ao final do período.

Em 2017, a dívida total era de aproximadamente US$ 14,78 bilhões, aumentando para cerca de US$ 17,04 bilhões em 2018. Após esse pico, observou-se uma redução para aproximadamente US$ 16,37 bilhões em 2019 e uma estabilidade relativa em 2020 com US$ 16,31 bilhões. Em 2021, a dívida apresentou uma nova diminuição, chegando a cerca de US$ 15,64 bilhões.

O patrimônio líquido da empresa demonstrou uma tendência constante de crescimento ao longo do período, passando de US$ 4,61 bilhões em 2017 para aproximadamente US$ 11,6 bilhões em 2021. Este aumento sugere uma melhoria na base de patrimônio, indicando aumento do valor líquido da companhia.

O índice de dívida sobre o patrimônio líquido apresentou uma tendência de declínio ao longo dos anos, o que indica uma redução na alavancagem financeira da empresa. Em 2017, o índice era de 3,21, refletindo uma dívida considerada elevada em relação ao patrimônio líquido. Ao final de 2021, esse índice caiu para 1,35, sinalizando uma estrutura de capital mais equilibrada e uma maior capacidade de absorver endividamento em relação ao patrimônio.

De modo geral, a análise revela uma trajetória de redução do endividamento relativo, acompanhada pelo fortalecimento do patrimônio líquido. Isso evidencia uma gestão financeira que vem buscando diminuir a dependência do endividamento externo, possivelmente melhorando a estabilidade financeira e a solvência a longo prazo.

Endividamento total

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de estabilidade no endividamento total, que variou entre aproximadamente US$ 14,7 bilhões e US$ 17 bilhões. Após um aumento de 2017 para 2018, atingindo US$ 17 bilhões, houve uma redução sutil até 2020, mantendo-se relativamente constante. Em 2021, houve uma leve redução, indicando uma possível intenção de estabilização ou redução do passivo financeiro.

Capital total

O capital total demonstrou crescimento contínuo em todos os anos considerados, passando de aproximadamente US$ 19,4 bilhões em 2017 para US$ 26,6 bilhões em 2021. Esse aumento consiste em uma expansão significativa do patrimônio da empresa ao longo do período, sugerindo fortalecimento financeiro e incremento nos recursos próprios.

Rácio dívida/capital total

O rácio de dívida em relação ao capital total apresentou uma redução consistente ao longo dos anos, de 0,76 em 2017 para 0,56 em 2021. Este movimento indica uma melhoria na estrutura de capital da empresa, sinalizando uma menor proporção de endividamento em relação ao patrimônio, possivelmente refletindo uma maior solvência ou uma estratégia de redução de endividamento.

Ao analisar os dados financeiros presentes ao longo do período de 2017 a 2021, observa-se uma tendência de estabilização na estrutura de endividamento e capital da empresa. A dívida total apresentou uma alta de aproximadamente 15% de 2017 a 2018, atingindo 17.045 milhões de dólares, seguida de uma ligeira redução até 2021, finalizando próxima a 15.643 milhões de dólares. Essa trajetória indica uma gestão que conseguiu controlar o nível de endividamento ao longo do tempo, evitando aumentos excessivos que poderiam comprometer a saúde financeira.

O capital total, por sua vez, exibiu crescimento constante ao longo de todo o período, elevando-se de 19.395 milhões de dólares em 2017 para 27.242 milhões de dólares em 2021, representando um aumento de cerca de 40%. Tal aumento sugere que a empresa ampliou seus recursos próprios ou teve aumento de valor patrimonial, fortalecendo sua base de capital ao longo do tempo.

O rácio dívida/capital total mostrou uma tendência de queda contínua, passando de 0,76 em 2017 para 0,57 em 2021. Essa diminuição indica uma redução proporcional do endividamento em relação ao capital total, refletindo uma melhoria na estrutura de capital, maior liquidez ou menor dependência de financiamento externo relativo ao patrimônio.

De modo geral, a análise evidencia uma estratégia de financiamento que busca equilíbrio entre dívida e capital, com tendência de redução do endividamento relativo ao patrimônio e fortalecimento do capital social. Esses padrões indicam uma postura financeira mais conservadora e sustentável, com potencial para suportar investimentos futuros e enfrentar adversidades econômicas.

Endividamento total

Observa-se uma variação ao longo dos anos, iniciando em US$ 14.785 milhões em 2017, com um aumento até US$ 17.045 milhões em 2018. A partir de então, há uma leve redução, com valores de aproximadamente US$ 15.669 milhões em 2019, estáveis em US$ 15.645 milhões em 2020, e uma nova diminuição para US$ 15.014 milhões em 2021. Esse padrão indica uma estabilização do nível de endividamento após um período de crescimento até 2018, seguido por uma redução modesta nos anos subsequentes.

Ativos totais

Os ativos totais apresentam crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2017, os ativos eram de US$ 22.555 milhões, atingindo US$ 34.427 milhões em 2021. Isso reflete uma expansão significativa na magnitude dos ativos ao longo de cinco anos, sugerindo investimentos ou aquisição de ativos que contribuíram para o aumento do tamanho patrimonial da empresa.

Relação dívida/ativos

Este indicador evidencia uma tendência de diminuição na proporção de endividamento em relação aos ativos totais, partindo de 0,66 em 2017 e chegando a 0,44 em 2021. A redução dessa relação demonstra uma melhora na estrutura de capital da empresa, indicando uma maior proporção de recursos próprios em comparação com o endividamento, além de uma política de redução de dependência de dívida em relação ao total de ativos.

Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Ao longo do período avaliado, a dívida total apresentou variações, iniciando em US$ 14.785 milhões em 2017. Houve um aumento até atingir US$ 17.045 milhões em 2018, seguido de uma redução subsequente, chegando a US$ 16.372 milhões em 2019, posteriormente estabilizando em torno de US$ 16.308 milhões em 2020 e US$ 15.643 milhões em 2021. Essa tendência indica uma subida inicial, seguida de uma redução gradual na dívida ao longo do período, refletindo possivelmente esforços para diminuir a alavancagem financeira ou melhorar a estrutura de capital da entidade.

Ativos totais

Os ativos totais apresentaram crescimento consistente ao longo dos anos, iniciando em US$ 22.555 milhões em 2017 e atingindo US$ 34.427 milhões em 2021. Este aumento contínuo sugere ampliação dos recursos e investimentos, indicando expansão ou aquisição de ativos de forma consistente.

Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)

A relação dívida/ativos teve uma tendência de declínio desde 2017, quando era de 0,66, até atingir 0,45 em 2021. Essa redução indica que a proporção dos ativos financiados por dívida diminuiu ao longo do tempo, o que pode refletir uma melhoria na estrutura de capital, com maior peso de recursos internos ou aumento dos ativos em relação à dívida.

De modo geral, os dados apontam para uma estratégia de crescimento, com aumento de ativos, enquanto a dívida vinha sendo controlada e reduzida em relação ao total de ativos, indicando uma possível melhora na saúde financeira e na capacidade de gerenciamento do endividamento ao longo do período avaliado.

Ativos totais

Observa-se um crescimento constante nos ativos totais ao longo do período analisado. De 2017 a 2021, os ativos aumentaram aproximadamente 52%, passando de US$ 22.555 milhões para US$ 34.427 milhões. Esse incremento indica uma ampliação do porte patrimonial da empresa, possivelmente refletindo investimentos em ativos operacionais, aquisições ou valorização de ativos existentes.

Patrimônio líquido da Total Discovery, Inc.

O patrimônio líquido apresentou crescimento contínuo, incremento de aproximadamente 152% no período, saindo de US$ 4.610 milhões em 2017 para US$ 11.599 milhões em 2021. Tal evolução sugere uma melhora na posição de capital da empresa, decorrente de lucros acumulados, ações emitidas ou reavaliações patrimoniais positivas.

Índice de alavancagem financeira

De 2017 a 2021, o índice de alavancagem financeira reduziu de 4,89 para 2,97, indicando uma tendência de diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Essa redução sugere uma estratégia de redução do risco financeiro, buscando uma estrutura de capital mais equilibrada ou uma maior autonomia financeira.