Análise do endividamento
Dívida total (quantia escriturada)
Warner Bros. Discovery Inc., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas na estrutura de dívida ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento inicial no endividamento total, seguido por uma estabilização e subsequente leve declínio.
- Dívida de Curto Prazo
- A parcela atual da dívida demonstra uma flutuação considerável, iniciando em US$ 30 milhões em 2017, atingindo um pico de US$ 609 milhões em 2019 e estabilizando-se em torno de US$ 335-339 milhões nos anos subsequentes. Essa variação sugere ajustes na gestão do fluxo de caixa e nas necessidades de financiamento de curto prazo.
- Dívida de Longo Prazo
- A parcela não circulante da dívida apresentou uma trajetória relativamente estável, com valores consistentemente acima de US$ 14.000 milhões. Houve uma ligeira redução no valor final do período analisado, indicando uma possível estratégia de redução do endividamento de longo prazo ou reestruturação da dívida.
- Passivos de Arrendamento
- Os passivos de arrendamento financeiro, tanto correntes quanto não circulantes, foram inicialmente inexistentes, surgindo em 2020. A parcela corrente apresentou um crescimento modesto, enquanto a parcela não circulante demonstrou um aumento mais expressivo, atingindo US$ 197 milhões em 2021. A adoção de normas contábeis relacionadas a arrendamentos pode explicar o surgimento e o crescimento desses passivos.
- Dívida Total
- O total da dívida total e passivos de locação financeira (quantia escriturada) apresentou um aumento significativo entre 2017 e 2018, passando de US$ 14.785 milhões para US$ 17.045 milhões. Após esse pico, observou-se uma tendência de estabilização e leve declínio, com o valor final em 2021 atingindo US$ 15.014 milhões. Essa trajetória sugere uma gestão ativa da dívida, buscando otimizar a estrutura de capital.
Em resumo, a estrutura de dívida demonstra uma dinâmica complexa, com flutuações na dívida de curto prazo, estabilidade na dívida de longo prazo e o surgimento e crescimento dos passivos de arrendamento. A tendência geral indica uma gestão prudente da dívida, com esforços para estabilizar e, em certa medida, reduzir o endividamento total.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2021 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Notas seniores | 17,200) |
| Linha de crédito rotativo | —) |
| Linha de crédito de financiamento do programa, juros trimestrais com base na LIBOR ajustada ou taxa prime variável | —) |
| Passivos de locação financeira | 255) |
| Total do endividamento e passivo de arrendamento financeiro (valor justo) | 17,455) |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | 1.16 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro média ponderada dos passivos de dívida e de locação financeira: 4.13%
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 2.38% | 339) | 8) | |
| 2.95% | 796) | 23) | |
| 3.25% | 192) | 6) | |
| 3.80% | 450) | 17) | |
| 2.50% | 540) | 14) | |
| 3.90% | 497) | 19) | |
| 3.45% | 300) | 10) | |
| 3.95% | 500) | 20) | |
| 4.90% | 700) | 34) | |
| 1.90% | 678) | 13) | |
| 3.95% | 1,700) | 67) | |
| 4.13% | 750) | 31) | |
| 3.63% | 1,000) | 36) | |
| 5.00% | 548) | 27) | |
| 6.35% | 664) | 42) | |
| 4.95% | 285) | 14) | |
| 4.88% | 516) | 25) | |
| 5.20% | 1,250) | 65) | |
| 5.30% | 750) | 40) | |
| 4.65% | 1,000) | 47) | |
| 4.00% | 1,732) | 69) | |
| 3.57% | 255) | 9) | |
| Valor total | 15,442) | 638) | |
| 4.13% | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 638 ÷ 15,442 = 4.13%