Ross Stores Inc. (NASDAQ:ROST)

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com valores que variam entre 5.04 e 8.91. Inicialmente, o índice demonstra estabilidade, seguido por um aumento notável em um período específico, retornando posteriormente a níveis mais próximos dos iniciais. O índice de giro de recebíveis apresenta uma volatilidade considerável, com picos significativos e quedas acentuadas ao longo do período analisado. A maior variação ocorre em um determinado trimestre, com um valor expressivamente superior aos demais.

O índice de rotatividade a pagar demonstra uma tendência de aumento ao longo do tempo, com valores que se elevam progressivamente. Contudo, essa tendência não é linear, apresentando algumas oscilações. O índice de giro de capital de giro exibe um comportamento mais estável no início do período, mas sofre uma redução drástica em um momento específico, com uma recuperação parcial subsequente. Os dias de rotação de estoque apresentam variações, mas se mantêm geralmente dentro de uma faixa entre 60 e 72 dias.

Os dias de rodízio de contas a receber permanecem consistentemente baixos, indicando uma rápida conversão de contas a receber em dinheiro. O ciclo operacional demonstra uma certa estabilidade, com flutuações moderadas ao longo do tempo. Os dias de rotação de contas a pagar apresentam uma tendência de diminuição, sugerindo um alongamento no prazo de pagamento a fornecedores. O ciclo de conversão de caixa apresenta uma variação significativa, com períodos de conversão positiva e negativa, indicando mudanças na eficiência da gestão do ciclo financeiro.

Índice de giro de estoque

Apresenta flutuações, com um pico notável em um período específico.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra alta volatilidade, com variações significativas ao longo do tempo.

Índice de rotatividade a pagar

Exibe uma tendência geral de aumento, embora não linear.

Índice de giro de capital de giro

Apresenta uma redução drástica em um período específico, seguida de recuperação parcial.

Ciclo de conversão de caixa

Varia significativamente, com períodos positivos e negativos, indicando mudanças na gestão do ciclo financeiro.

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos demonstra uma trajetória geralmente ascendente, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento notável no segundo trimestre de 2018, seguido de estabilização e um novo crescimento a partir do quarto trimestre de 2019. O primeiro trimestre de 2020 apresenta uma redução significativa, possivelmente relacionada a fatores externos, com recuperação subsequente nos trimestres seguintes, atingindo valores elevados no final de 2021 e início de 2022.

O inventário de mercadorias também exibe uma tendência de crescimento ao longo do tempo, embora com maior volatilidade. Há um aumento consistente até o final de 2019, seguido por uma queda acentuada no primeiro trimestre de 2020, similar ao observado no custo dos produtos vendidos. A partir desse ponto, o inventário se recupera e continua a crescer, atingindo os níveis mais altos no final do período analisado. A magnitude do inventário parece acompanhar, de certa forma, as variações no custo dos produtos vendidos.

O índice de giro de estoque apresenta flutuações trimestrais, mas se mantém relativamente estável na maior parte do período, variando entre 5.04 e 7.13. Observa-se um pico significativo no primeiro trimestre de 2020, indicando uma maior eficiência na gestão do inventário nesse período. A partir do segundo trimestre de 2021, o índice de giro demonstra uma tendência de leve declínio, embora permaneça em níveis aceitáveis. A correlação entre o índice de giro e as variações no inventário e custo dos produtos vendidos sugere uma gestão dinâmica do estoque.

Custo dos produtos vendidos

Apresenta uma tendência geral de aumento, com uma queda notável no primeiro trimestre de 2020 e recuperação subsequente.

Inventário de mercadorias

Demonstra crescimento com volatilidade, acompanhando, em certa medida, as variações no custo dos produtos vendidos.

Índice de giro de estoque

Mantém-se relativamente estável, com um pico em 2020 e uma leve tendência de declínio a partir de 2021.

A análise dos dados revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão geral de crescimento na venda, com flutuações trimestrais. Após um período inicial de relativa estabilidade, a venda demonstra um aumento significativo em determinados trimestres, seguido por ajustes subsequentes.

Venda

A venda apresenta um crescimento notável entre o segundo trimestre de 2017 e o primeiro trimestre de 2020, com um pico no quarto trimestre de 2017. Contudo, o segundo trimestre de 2020 registra uma queda acentuada, possivelmente influenciada por fatores externos. A partir do terceiro trimestre de 2020, a venda demonstra uma recuperação e continua a crescer, atingindo valores mais altos nos trimestres subsequentes.

As contas a receber exibem uma variação menos pronunciada em comparação com a venda, mantendo-se relativamente estáveis ao longo do tempo. No entanto, é possível identificar um aumento nas contas a receber em alguns trimestres, acompanhado por uma diminuição em outros.

Contas a receber

As contas a receber apresentam um padrão de flutuação, com picos e vales ao longo do período analisado. O quarto trimestre de 2021 e o primeiro trimestre de 2022 registram os valores mais elevados, enquanto o segundo trimestre de 2020 apresenta o valor mais baixo.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável, refletindo a relação entre a venda e as contas a receber. Observa-se uma tendência de aumento no índice de giro em determinados períodos, seguida por quedas subsequentes.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresenta um aumento significativo no quarto trimestre de 2017 e no primeiro trimestre de 2019, indicando uma maior eficiência na conversão de contas a receber em dinheiro. No entanto, o segundo trimestre de 2020 registra uma queda acentuada, possivelmente relacionada à diminuição da venda e ao aumento das contas a receber. A partir do quarto trimestre de 2021, o índice de giro demonstra uma recuperação, atingindo valores mais elevados nos trimestres subsequentes.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa entre a venda, as contas a receber e o índice de giro de recebíveis. A venda demonstra um crescimento geral, com flutuações trimestrais, enquanto as contas a receber e o índice de giro de recebíveis exibem padrões de variação mais voláteis. A análise detalhada desses indicadores pode fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e o desempenho operacional.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos demonstra uma flutuação considerável, com um aumento notável no segundo trimestre de 2018, seguido por variações subsequentes. Observa-se um pico significativo no quarto trimestre de 2020, possivelmente influenciado por fatores externos ou estratégias de gestão de estoque. A partir desse ponto, o custo dos produtos vendidos continua a apresentar variações, com um aumento consistente nos trimestres subsequentes até o final do período analisado.

As contas a pagar exibem um padrão de variação menos acentuado em comparação com o custo dos produtos vendidos. Apresentam um aumento gradual ao longo dos primeiros trimestres, seguido por flutuações periódicas. Um aumento expressivo é observado no primeiro trimestre de 2020, seguido por uma redução e posterior recuperação nos trimestres seguintes. No geral, as contas a pagar mantêm uma certa estabilidade, com variações dentro de uma faixa relativamente definida.

O índice de rotatividade a pagar demonstra uma volatilidade significativa. Inicialmente, o índice se mantém em torno de 8, com flutuações trimestrais. No entanto, observa-se um aumento expressivo no segundo trimestre de 2017 e no primeiro trimestre de 2020, indicando uma gestão mais eficiente dos pagamentos a fornecedores ou uma mudança nas condições de crédito. A partir do segundo trimestre de 2020, o índice apresenta uma tendência de alta, atingindo valores superiores a 6 nos últimos trimestres analisados, sugerindo uma melhoria contínua na gestão do ciclo de pagamentos.

Custo dos produtos vendidos

Apresenta flutuações significativas ao longo do tempo, com um pico no quarto trimestre de 2020 e um aumento consistente nos trimestres subsequentes.

Contas a pagar

Exibe um padrão de variação mais estável, com um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2020 e uma recuperação nos trimestres seguintes.

Índice de rotatividade a pagar

Demonstra alta volatilidade, com aumentos significativos no segundo trimestre de 2017 e no primeiro trimestre de 2020, e uma tendência de alta a partir do segundo trimestre de 2020.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. O capital de giro demonstra um crescimento geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de abril de 2017 a maio de 2018, seguido por uma redução significativa no trimestre seguinte, possivelmente indicando um ajuste sazonal ou estratégico. A partir de novembro de 2019, o capital de giro apresenta um novo período de crescimento, acelerando-se em 2020 e 2021, atingindo o pico em janeiro de 2021, antes de estabilizar em torno de 3,3 bilhões de dólares.

A receita de vendas também exibe um padrão de crescimento, embora com maior volatilidade. Há um aumento notável no segundo trimestre de 2018, seguido por uma queda no trimestre subsequente. A receita demonstra um crescimento robusto no primeiro semestre de 2019, mas sofre uma contração acentuada no segundo semestre, com uma recuperação parcial em 2020. Em 2021, a receita continua a crescer, atingindo o valor mais alto no trimestre de julho, e mantém-se em um patamar elevado ao longo de 2022.

O índice de giro de capital de giro apresenta uma variação considerável. Inicialmente, o índice permanece relativamente estável, em torno de 11, entre abril de 2017 e maio de 2018. No entanto, observa-se um aumento expressivo a partir de outubro de 2018, atingindo valores superiores a 17, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro. Este aumento é seguido por uma queda acentuada em 2020, com o índice atingindo valores abaixo de 6, sugerindo uma menor eficiência na gestão do capital de giro. A partir de 2021, o índice se estabiliza em torno de 5,5 a 6, indicando uma recuperação parcial da eficiência, mas ainda abaixo dos níveis observados em 2018.

Capital de Giro

Apresenta crescimento geral com flutuações, atingindo pico em janeiro de 2021 e estabilizando posteriormente.

Venda

Demonstra volatilidade, com crescimento notável em alguns trimestres e contrações em outros, atingindo o valor mais alto em julho de 2021.

Índice de Giro de Capital de Giro

Apresenta aumento expressivo em 2018, seguido por queda em 2020 e estabilização em torno de 5,5 a 6 a partir de 2021.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de estoque ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com valores que variam entre 5.04 e 8.91. Inicialmente, o índice demonstra estabilidade em torno de 5.8 a 6.2, com ligeiras variações trimestrais. A partir do primeiro trimestre de 2020, nota-se um aumento significativo, atingindo o pico de 8.91, seguido por uma retração para níveis próximos aos observados no início do período, com uma nova alta no final de 2021.

Em relação aos dias de rotação de estoque, a tendência geral é de variação em torno de 60 a 72 dias. Os valores apresentam uma certa volatilidade, mas mantêm-se dentro dessa faixa durante a maior parte do período. Contudo, o primeiro trimestre de 2020 registra uma redução notável para 41 dias, indicando uma aceleração na rotação do estoque. Após este período, os dias de rotação retornam aos níveis anteriores, com uma tendência de aumento para valores acima de 70 dias no final de 2022.

Índice de giro de estoque

Apresenta uma variação considerável, com um pico em 2020, sugerindo uma gestão de estoque mais eficiente ou uma demanda excepcionalmente alta nesse período. A subsequente diminuição pode indicar um retorno à normalidade ou desafios na manutenção do ritmo acelerado de vendas.

Dias de rotação de estoque

Reflete o tempo médio que o estoque permanece armazenado. A diminuição em 2020 acompanha o aumento do índice de giro, confirmando a aceleração na movimentação do estoque. O aumento posterior pode indicar uma desaceleração nas vendas ou um acúmulo de estoque.

A relação inversa entre os dois indicadores é consistente, confirmando que um aumento no índice de giro de estoque corresponde a uma diminuição nos dias de rotação, e vice-versa. A análise conjunta desses indicadores sugere que a gestão de estoque passou por mudanças significativas ao longo do período, possivelmente influenciadas por fatores externos ou estratégias internas.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O índice de giro de recebíveis demonstra flutuações consideráveis, enquanto os dias de rodízio de contas a receber mantêm-se relativamente estáveis.

Índice de giro de recebíveis

Inicialmente, o índice apresenta valores em torno de 130, com ligeiras variações entre 129.02 e 131.73. Observa-se um aumento significativo para 160.86, seguido por um retorno a valores próximos aos iniciais. A partir de então, o índice oscila, com um pico notável de 283.84, o valor mais alto registrado no período. Posteriormente, o índice diminui drasticamente para 78.6, recuperando-se parcialmente nos trimestres seguintes, mas sem atingir os níveis anteriores. As últimas medições indicam uma estabilização em torno de 110, com um novo aumento para 158.63.

Dias de rodízio de contas a receber

Este indicador permanece consistentemente em 3 dias durante a maior parte do período analisado. Há algumas ocorrências de 2 dias e 5 dias, mas estas são exceções. A estabilidade sugere uma política de crédito e cobrança consistente ao longo do tempo. A pequena variação observada não altera significativamente o padrão geral.

A alta volatilidade do índice de giro de recebíveis pode indicar mudanças nas políticas de crédito, na eficiência da cobrança ou em fatores externos que afetam o ciclo de recebimento. A queda acentuada seguida de recuperação sugere um evento específico que impactou o fluxo de recebimentos, seguido por ajustes para normalizar a situação. A estabilidade dos dias de rodízio de contas a receber, por outro lado, indica um controle consistente sobre o processo de recebimento, apesar das flutuações no índice de giro.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à gestão de ativos e passivos de curto prazo. Observa-se uma flutuação nos indicadores ao longo do período analisado, com variações que podem estar associadas a mudanças nas políticas da empresa, sazonalidade ou fatores macroeconômicos.

Dias de rotação de estoque

O indicador apresenta uma certa estabilidade em torno de 60 a 70 dias durante a maior parte do período. No entanto, registra uma redução notável para 41 dias em um determinado trimestre, seguida por um retorno aos níveis anteriores. No final do período, observa-se um aumento para 71 e 72 dias, indicando um possível alongamento no tempo necessário para converter o estoque em vendas.

Dias de rodízio de contas a receber

Este indicador demonstra uma consistência notável, mantendo-se predominantemente em 2 ou 3 dias ao longo de todo o período. Há um breve aumento para 5 dias em um trimestre específico, mas o indicador retorna rapidamente aos níveis anteriores. Essa estabilidade sugere uma gestão eficiente do recebimento de créditos.

Ciclo operacional

O ciclo operacional, que combina os dias de rotação de estoque e os dias de rodízio de contas a receber, apresenta uma trajetória mais variável. Inicialmente, permanece em torno de 65 dias, mas demonstra um aumento para 73 a 75 dias em alguns trimestres. A redução mais significativa ocorre em um período específico, atingindo 46 dias, seguida por uma recuperação gradual. No final do período, o ciclo operacional volta a apresentar valores mais elevados, em torno de 74 e 75 dias, refletindo o impacto do aumento nos dias de rotação de estoque.

Em resumo, a empresa demonstra uma gestão consistente do recebimento de contas, mas apresenta variações no tempo necessário para converter o estoque em vendas, o que impacta o ciclo operacional. As flutuações observadas merecem investigação para identificar as causas subjacentes e avaliar a necessidade de ajustes nas estratégias de gestão de ativos e passivos.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra flutuações ao longo do período analisado, com valores que variam consideravelmente.

Índice de Rotatividade a Pagar

Inicialmente, o índice apresenta-se em torno de 8, com variações trimestrais. Observa-se um aumento notável no último trimestre de 2017, atingindo 9.48, seguido de um retorno a valores mais próximos de 8 no início de 2018. No entanto, o último trimestre de 2019 e o primeiro de 2020 registram um pico significativo, com o valor de 15.18, seguido por uma queda acentuada para 4.08 e 4.36 nos trimestres subsequentes. A partir daí, o índice demonstra uma recuperação gradual, estabilizando-se em torno de 6 a 7 no final do período analisado.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

O número de dias de rotação de contas a pagar apresenta uma relação inversa com o índice de rotatividade, como esperado. Os dias de rotação mantêm-se relativamente estáveis em torno de 45-49 dias durante os primeiros trimestres. Em 2018, observa-se uma redução para cerca de 40 dias. Contudo, o primeiro trimestre de 2020 apresenta uma redução drástica para 24 dias, acompanhando o aumento do índice de rotatividade. Posteriormente, os dias de rotação aumentam significativamente, atingindo 89 e 84 dias nos trimestres seguintes, refletindo a diminuição do índice de rotatividade. A partir de então, há uma tendência de diminuição gradual, estabilizando-se em torno de 51 a 63 dias no final do período.

A variação acentuada nos indicadores a partir de 2020 sugere uma mudança significativa na política de pagamentos ou nas condições de negociação com fornecedores. A queda no índice de rotatividade e o aumento nos dias de rotação indicam um alongamento no prazo médio de pagamento, o que pode estar relacionado a estratégias de gestão de caixa ou a dificuldades financeiras. A posterior recuperação gradual sugere um ajuste nas práticas de gestão de contas a pagar.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação nos dias de rotação de estoque, com um aumento para 70 e 72 dias em determinados trimestres, seguido por uma redução para 66 dias no último período analisado. A média geral situa-se em torno de 60 a 62 dias, indicando uma certa estabilidade, mas com flutuações sazonais ou eventos específicos impactando o giro do estoque.

Os dias de rodízio de contas a receber mantêm-se consistentemente baixos, geralmente em 2 ou 3 dias, demonstrando uma eficiente gestão do recebimento de créditos. Uma ligeira redução para 1 dia foi observada em um trimestre, mas o padrão geral indica uma rápida conversão de vendas em recebíveis.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam maior volatilidade. Inicialmente, os valores oscilam entre 41 e 49 dias, mas demonstram um aumento significativo a partir de um determinado ponto, atingindo 89 e 84 dias em trimestres consecutivos. Posteriormente, observa-se uma tendência de queda, retornando a valores entre 51 e 63 dias no final do período. Essa variação sugere mudanças na política de pagamento ou negociação com fornecedores.

O ciclo de conversão de caixa, resultante da combinação dos indicadores anteriores, apresenta uma trajetória complexa. Inicialmente, os valores situam-se entre 18 e 25 dias. Em determinados trimestres, o ciclo torna-se negativo, atingindo -25 dias, indicando que a empresa recebe pagamentos de clientes antes de efetuar pagamentos a seus fornecedores. No entanto, observa-se um aumento para 37 dias em um período específico, seguido por uma estabilização em torno de 16 a 19 dias no final do período analisado.

Dias de rotação de estoque

Variação entre 41 e 72 dias, com tendência de estabilização em torno de 60-62 dias.

Dias de rodízio de contas a receber

Consistente e baixo, geralmente entre 2 e 3 dias.

Dias de rotação de contas a pagar

Volatilidade significativa, com aumento expressivo em alguns trimestres e posterior redução.

Ciclo de conversão de caixa

Trajetória complexa, com períodos negativos e aumento em um trimestre específico, seguido por estabilização.