Análise de investimentos
- Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
- Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste ao lucro líquido: Marcar a mercado títulos disponíveis para venda
Ross Stores Inc., o ajustamento do lucro líquido
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas no desempenho da entidade. Observa-se um crescimento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado ao longo do período de 2017 a 2020.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente de US$ 1.117.654 mil em 2017 para US$ 1.660.928 mil em 2020, indicando uma expansão da rentabilidade. Contudo, em 2021, houve uma redução drástica para US$ 85.382 mil, seguida de uma recuperação substancial em 2022, atingindo US$ 1.722.589 mil. Essa flutuação sugere a ocorrência de eventos atípicos ou mudanças estratégicas significativas em 2021.
- Lucro Líquido Ajustado
- O lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar ao do lucro líquido, com crescimento de US$ 1.117.563 mil em 2017 para US$ 1.660.928 mil em 2020. A queda observada em 2021, para US$ 85.382 mil, é idêntica à do lucro líquido, e a recuperação em 2022, para US$ 1.722.589 mil, também é consistente. A equivalência entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado em todos os períodos analisados indica que não houve ajustes significativos que impactassem a rentabilidade reportada.
A forte recuperação em 2022, tanto no lucro líquido quanto no lucro líquido ajustado, sugere uma resiliência da entidade e uma capacidade de superar os desafios enfrentados em 2021. A análise comparativa entre os dois indicadores demonstra uma consistência na performance financeira, com a ausência de distorções decorrentes de ajustes contábeis.
Rácios de rendibilidade ajustados: Marcação a mercado de títulos disponíveis para venda (resumo)
Ross Stores Inc., rácios de rendibilidade ajustados
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores de desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos índices de margem de lucro líquido e de retorno sobre o patrimônio líquido entre 2017 e 2019, com um pico em 2019. Contudo, o ano de 2020 apresenta uma queda acentuada em ambos os indicadores, seguida por uma recuperação parcial em 2021 e 2022, embora não atingindo os níveis pré-2020.
O índice de retorno sobre ativos acompanha uma trajetória semelhante, com aumento gradual até 2019 e declínio expressivo em 2020. A recuperação observada em 2021 e 2022 é menos pronunciada em comparação com os índices de margem e patrimônio líquido.
É importante notar que os valores ajustados dos indicadores apresentam a mesma evolução dos valores não ajustados, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente as tendências observadas.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Demonstra uma trajetória ascendente de 2017 a 2019, seguida de uma queda drástica em 2020 e recuperação parcial nos anos subsequentes.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido
- Apresenta um padrão similar ao índice de margem de lucro líquido, com crescimento até 2019, forte declínio em 2020 e recuperação limitada em 2021 e 2022.
- Índice de Retorno sobre Ativos
- Exibe um comportamento semelhante, porém com uma recuperação menos expressiva em 2021 e 2022 em comparação com os demais indicadores.
A queda acentuada nos indicadores em 2020 sugere um impacto significativo de fatores externos ou internos na rentabilidade e eficiência da operação. A recuperação parcial em 2021 e 2022 indica um processo de ajuste, mas a não retomada dos níveis anteriores a 2020 pode sinalizar desafios contínuos ou mudanças estruturais.
Ross Stores Inc., rácios de rendibilidade: reportados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28).
2022 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Venda
= 100 × ÷ =
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Venda
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido ao longo do período de 2017 a 2022, com uma notável exceção em 2021. Observa-se um aumento consistente de 2017 para 2020, seguido por uma queda expressiva em 2021 e uma recuperação substancial em 2022.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou um crescimento de aproximadamente 22% entre 2017 e 2019. Em 2020, o crescimento foi mais moderado. Contudo, em 2021, houve uma redução drástica no lucro líquido, atingindo o menor valor do período analisado. Em 2022, o lucro líquido retornou a níveis superiores aos de 2020, indicando uma recuperação significativa.
- Lucro Líquido Ajustado
- O comportamento do lucro líquido ajustado acompanha de perto o do lucro líquido não ajustado, apresentando as mesmas tendências de crescimento, queda em 2021 e recuperação em 2022. A similaridade entre os dois valores sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- A margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, com um aumento gradual entre 2017 e 2019, estabilização em 2020 e uma queda acentuada em 2021. A recuperação observada em 2022 reflete o aumento do lucro líquido, elevando a margem para um nível próximo ao de 2019. A margem em 2021 foi significativamente inferior aos demais anos, indicando uma redução na rentabilidade em relação à receita.
- Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)
- O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta o mesmo padrão do índice não ajustado, reforçando a constatação de que os ajustes não alteraram substancialmente a rentabilidade da entidade. A correlação entre os dois indicadores sugere que os ajustes não impactaram a eficiência operacional ou a estrutura de custos.
Em resumo, a entidade demonstrou um desempenho financeiro positivo na maior parte do período analisado, com um crescimento consistente do lucro líquido e da margem de lucro. A queda acentuada em 2021 representa um ponto de atenção, mas a recuperação em 2022 indica uma resiliência e capacidade de adaptação às condições do mercado.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido e no lucro líquido ajustado ao longo do período de 2017 a 2022. Observa-se um aumento consistente nesses indicadores até 2020, seguido por uma queda significativa em 2021, com uma recuperação substancial em 2022.
- Lucro Líquido e Lucro Líquido Ajustado
- De 2017 a 2020, o lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram um crescimento anual constante. Em 2021, houve uma redução drástica no lucro líquido, atingindo o menor valor do período analisado. Contudo, em 2022, registrou-se um aumento expressivo, superando os valores de 2020 e atingindo o maior patamar observado.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanharam a tendência do lucro líquido. Ambos os indicadores apresentaram um aumento gradual de 2017 a 2020, atingindo seus valores máximos nesse ano.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- Em 2021, o ROE e o ROE ajustado sofreram uma queda acentuada, refletindo a diminuição do lucro líquido. Em 2022, houve uma recuperação considerável, embora os valores não tenham alcançado os níveis de 2020. A consistência entre o ROE e o ROE ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo no retorno sobre o patrimônio líquido.
A variação expressiva observada em 2021 indica a ocorrência de fatores que impactaram negativamente a rentabilidade. A recuperação em 2022 sugere a implementação de medidas corretivas ou a melhora das condições de mercado. A análise detalhada dos fatores que influenciaram essas variações requer informações adicionais sobre o contexto operacional e econômico do período.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido e no lucro líquido ajustado ao longo do período de 2017 a 2022, com uma notável exceção em 2021. Observa-se um aumento consistente de 2017 para 2019, seguido por uma ligeira elevação em 2020. Contudo, o ano de 2021 apresenta uma redução drástica no lucro líquido e ajustado, representando um desvio significativo da tendência observada anteriormente. Em 2022, registra-se uma recuperação substancial, com os valores retornando a patamares superiores aos de 2020.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou crescimento de 2017 a 2019, estabilizou-se em 2020, sofreu uma queda acentuada em 2021 e recuperou-se em 2022.
- Lucro Líquido Ajustado
- O comportamento do lucro líquido ajustado acompanha o do lucro líquido, com as mesmas tendências de crescimento, estabilização, queda e recuperação.
O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha, em grande parte, a tendência do lucro líquido. Apresenta um crescimento constante de 2017 a 2019, seguido por uma queda expressiva em 2020. O ano de 2021 demonstra um ROA extremamente baixo, refletindo o impacto da redução do lucro. Em 2022, o ROA apresenta uma recuperação, embora ainda se mantenha abaixo dos níveis observados em 2019.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA demonstra uma correlação direta com o lucro líquido, apresentando as mesmas flutuações ao longo do período analisado. A queda em 2020 e o valor mínimo em 2021 são notáveis.
- Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)
- O ROA ajustado apresenta o mesmo padrão de comportamento do ROA, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral.
A disparidade observada em 2021 merece investigação adicional para identificar os fatores que contribuíram para a redução significativa do lucro e do ROA. A recuperação em 2022 sugere a implementação de medidas corretivas ou a influência de fatores externos positivos.