Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Expand Energy Corp., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
Ao analisar os dados financeiros trimestrais apresentando índices de liquidez, observa-se uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado, especialmente de finais de 2021 até o segundo semestre de 2024.
- Índice de liquidez corrente
- Nos primeiros períodos, o índice apresentou valores abaixo de 1, indicando uma ponderação de ativos de curto prazo suficiente para cobrir as obrigações de curto prazo, mas com uma margem relativamente estreita. A partir do terceiro trimestre de 2022, esse índice apresentou um aumento contínuo, atingindo picos próximos a 2 no último trimestre de 2024, o que sugere uma melhora significativa na capacidade de pagamento a curto prazo.
- Índice de liquidez rápida
- De modo semelhante ao índice de liquidez corrente, esse indicador começou abaixo de 1 na maioria dos períodos iniciais, com valores significativamente baixos no início de 2022, particularmente no primeiro trimestre. A partir do segundo semestre de 2022, o índice também demonstrou uma valorização constante, atingindo valores acima de 1 na maior parte de 2024. Isso indica uma melhora na liquidez de ativos considerados mais líquidos, como contas a receber e estoques, reforçando a efetividade na gestão de ativos de curto prazo.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice manteve-se extremamente baixo durante os primeiros períodos, refletindo uma escassez de liquidez em caixa nos primeiros trimestres de 2021 e 2022. Contudo, a partir do segundo semestre de 2022, há uma mudança notável: o índice começa a crescer, atingindo valores acima de 1 em 2024, o que demonstra uma melhora substancial na disponibilidade de caixa para cobrir obrigações imediatas. A recuperação na liquidez de caixa sugere um esforço ou mudança na gestão de caixa ao longo do período analisado.
Em resumo, os índices de liquidez da empresa evidenciam uma evolução favorável, passando de níveis baixos em 2021 e início de 2022 para níveis mais elevados e mais seguros ao longo de 2024, indicando uma melhora na liquidez e na capacidade de honrar obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez corrente
Expand Energy Corp., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Ativo circulante | 2,113) | 1,997) | 1,797) | 2,013) | 2,378) | 2,609) | 2,515) | 2,220) | 2,629) | 2,698) | 2,059) | 2,010) | 1,487) | 2,103) | 1,734) | 1,354) | 1,190) | ||||||
| Passivo circulante | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.59 | 0.64 | 2.00 | 2.16 | 2.33 | 1.99 | 1.56 | 1.34 | 1.39 | 1.00 | 0.49 | 0.47 | 0.34 | 0.86 | 0.69 | 0.73 | 0.82 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q1 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 2,113 ÷ 3,589 = 0.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativo circulante
- Observa-se uma tendência de aumento no ativo circulante ao longo do período avaliado, passando de US$ 1,19 bilhões em março de 2021 para US$ 2,11 bilhões em setembro de 2024, indicando crescimento na liquidez de curto prazo. Apesar das flutuações, o ativo circulante apresenta uma tendência geral de expansão, refletindo uma maior disponibilidade de recursos para cobrir obrigações de curto prazo.
- Passivo circulante
- O passivo circulante também demonstra aumento ao longo do tempo, crescendo de US$ 1,44 bilhões em março de 2021 para US$ 3,59 bilhões em setembro de 2024. Essa elevação sugere um aumento nas obrigações de curto prazo, o que pode indicar uma maior alavancagem ou necessidade de financiamento de operações, embora o ritmo de crescimento apresente variações ao longo do período.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente apresenta variabilidade significativa, iniciando em 0,82 em março de 2021 e alcançando um pico de 2,33 em março de 2024. Ele reflete uma melhoria substancial na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo até o início de 2024, quando atinge níveis considerados confortáveis. No entanto, há uma redução para 0,59 em setembro de 2024, indicando uma possível deterioração na liquidez de curto prazo, o que merece atenção, especialmente considerando o aumento simultâneo do passivo circulante.
Índice de liquidez rápida
Expand Energy Corp., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 349) | 317) | 1,044) | 1,019) | 1,179) | 1,079) | 713) | 903) | 130) | 130) | 74) | 17) | 19) | 905) | 849) | 612) | 340) | ||||||
| Caixa restrito | 78) | 78) | 76) | 76) | 75) | 74) | 73) | 72) | 67) | 62) | 56) | 9) | 9) | 9) | 9) | 10) | 68) | ||||||
| Contas a receber, líquidas | 1,361) | 1,226) | 261) | 350) | 314) | 593) | 685) | 671) | 864) | 1,438) | 1,757) | 1,804) | 1,383) | 1,115) | 815) | 674) | 704) | ||||||
| Total de ativos rápidos | 1,788) | 1,621) | 1,381) | 1,445) | 1,568) | 1,746) | 1,471) | 1,646) | 1,061) | 1,630) | 1,887) | 1,830) | 1,411) | 2,029) | 1,673) | 1,296) | 1,112) | ||||||
| Passivo circulante | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.50 | 0.52 | 1.54 | 1.55 | 1.54 | 1.33 | 0.91 | 1.00 | 0.56 | 0.60 | 0.45 | 0.43 | 0.32 | 0.83 | 0.67 | 0.69 | 0.77 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q1 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 1,788 ÷ 3,589 = 0.50
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados trimestrais apresentados, observa-se que o total de ativos rápidos apresentou variações ao longo do período, inicialmente crescente, chegando a seu pico em dezembro de 2021, seguido por uma tendência de redução até o primeiro trimestre de 2024, com leve recuperação em junho de 2024 e uma nova redução no final de setembro de 2024.
O passivo circulante evidenciou um aumento considerável no período, especialmente entre março de 2021 e setembro de 2022, atingindo o pico em dezembro de 2022. A partir desse ponto, houve uma redução significativa, especialmente entre dezembro de 2022 e março de 2024, indicando potencial esforço na diminuição das obrigações de curto prazo, embora ainda permaneçam elevados em relação aos ativos rápidos.
O índice de liquidez rápida apresentou oscilações expressivas: iniciou em 0,77 em março de 2021, declinando até cerca de 0,32 em junho de 2022, refletindo uma diminuição na capacidade de pagar as obrigações de curto prazo com ativos rápidos. Contudo, a partir de setembro de 2022, o índice voltou a mostrar melhora substancial, atingindo valores acima de 1 em dezembro de 2022 e no primeiro trimestre de 2023, sugerindo uma melhora na liquidez. No entanto, há uma queda subsequente até aproximadamente 0,5 em setembro de 2024, indicando uma deterioração parcial da liquidez rápida.
De modo geral, o período entre março de 2021 e setembro de 2022 é marcado por aumento do passivo circulante e redução da liquidez rápida relativa, indicando possível aumento de obrigações de curto prazo sem uma correspondente elevação de ativos rápidos, o que impactou negativamente a capacidade de pagamento imediato. Posteriormente, observa-se um esforço de redução de passivos, com melhorias pontuais na liquidez, embora o índice permaneça abaixo de 1 em alguns períodos finais, sinalizando ainda uma situação de liquidez relativamente apertada.
Houve esforço visível em ajustar o perfil de liquidez, mas a disparidade entre o aumento do passivo e as variações nos ativos rápidos sugere possíveis desafios na gestão de liquidez de curto prazo ao longo do período analisado.
Índice de liquidez de caixa
Expand Energy Corp., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 349) | 317) | 1,044) | 1,019) | 1,179) | 1,079) | 713) | 903) | 130) | 130) | 74) | 17) | 19) | 905) | 849) | 612) | 340) | ||||||
| Caixa restrito | 78) | 78) | 76) | 76) | 75) | 74) | 73) | 72) | 67) | 62) | 56) | 9) | 9) | 9) | 9) | 10) | 68) | ||||||
| Total de ativos de caixa | 427) | 395) | 1,120) | 1,095) | 1,254) | 1,153) | 786) | 975) | 197) | 192) | 130) | 26) | 28) | 914) | 858) | 622) | 408) | ||||||
| Passivo circulante | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.12 | 0.13 | 1.25 | 1.18 | 1.23 | 0.88 | 0.49 | 0.59 | 0.10 | 0.07 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.37 | 0.34 | 0.33 | 0.28 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31).
1 Q1 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 427 ÷ 3,589 = 0.12
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
As análises dos dados financeiros trimestrais revelam padrões relevantes no comportamento do total de ativos de caixa, do passivo circulante e do índice de liquidez de caixa ao longo do período avaliado.
- Total de ativos de caixa
- Observa-se um incremento contínuo no total de ativos de caixa desde o início de 2021 até o final de 2024, passando de 408 milhões de dólares para 1.120 milhões de dólares, aproximadamente. Entre os picos mais relevantes, destaca-se o valor de 1.253 milhões de dólares no final de 2022, consolidando um crescimento consistente ao longo dos anos. Apesar de uma leve redução no início de 2022, a tendência de expansão se mantém, indicando uma possível estratégia de fortalecimento de liquidez.
- Passivo circulante
- O passivo circulante demonstra uma tendência de aumento ao longo do período, passando de 1.443 milhões de dólares em março de 2021 para aproximadamente 3.589 milhões de dólares em setembro de 2023. Este aumento indica uma elevação nas dívidas de curto prazo ou obrigações a serem liquidadas em curto prazo, o que pode refletir uma estratégia de financiamento ou expansão que possui impacto no perfil de endividamento da entidade. Em alguns períodos, há incrementos mais acentuados, especialmente entre junho de 2022 e setembro de 2023, sugerindo ajustes na estrutura de capital ou necessidades de financiamento de curto prazo.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa apresenta uma variação significativa ao longo do período. Nos primeiros trimestres de 2021, mantém-se relativamente baixo, com valores próximos de 0,28 a 0,37, indicando uma posição de liquidez moderada. Contudo, a partir de 2022, há um aumento considerável, atingindo valores superiores a 0,88, especialmente em meados do ano de 2023, chegando a 1,23 no final de 2023. Este aumento demonstra uma melhora na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de caixa, sugerindo uma gestão mais eficiente de liquidez ou uma redução no passivo circulante em relação ao caixa. No entanto, a partir de 2024, o índice registra uma redução, voltando para perto de 0,12 a 0,13, o que pode indicar uma diminuição na liquidez de curto prazo ou aumento de obrigações de curto prazo em proporções desproporcionais aos ativos de caixa.
Em síntese, a empresa mostra uma tendência geral de crescimento em seus ativos de caixa, acompanhada por um aumento no passivo circulante, refletindo potencialmente uma estratégia de expansão financiada por aumentos de passivos de curto prazo. A melhora na liquidez de caixa a partir de 2022 sugere ações de fortalecimento da liquidez, mas essa posição é revista a partir de 2024, possivelmente indicando necessidade de ajustes na gestão financeira ou na estratégia de financiamento.