Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
CSX Corp., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Durante o período analisado, observa-se uma tendência de crescimento consistente na caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais, passando de US$ 4.641 milhões em 2018 para US$ 5.619 milhões em 2022. Este incremento sugere uma melhoria na capacidade da operação de gerar caixa de forma contínua ao longo dos anos, atingindo o maior valor no último período avaliado.
Por outro lado, o fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE) apresentou variações ao longo do período. Em 2018, o valor era de US$ 6.196 milhões, caindo para US$ 4.929 milhões em 2019 e atingindo o ponto mais baixo em 2020, com US$ 2.948 milhões. Após esse período de queda, houve uma recuperação, com o FCFE subindo para US$ 3.411 milhões em 2021 e alcançando US$ 5.546 milhões em 2022. Esta recuperação no último ano pode indicar melhorias na geração de caixa após uma redução significativa nos períodos anteriores.
A análise conjunta dos dados revela que, apesar de uma oscilação na métrica de fluxo de caixa livre, há uma tendência de aumento na liquidez operacional ao longo dos anos considerados. Além disso, a recuperação do FCFE em 2022 sugere uma reestabilização ou fortalecimento na geração de caixa referente ao patrimônio líquido após o período de retração iniciado em 2019. Esses padrões podem indicar melhorias na eficiência operacional ou na gestão financeira, refletindo uma potencial retomada de estabilidade financeira na última fase do período analisado.
Relação preço/FCFEatual
CSX Corp., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 2,033,054,922 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 5,546) |
| FCFE por ação | 2.73 |
| Preço atual da ação (P) | 30.81 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 11.29 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| FedEx Corp. | 30.74 |
| Uber Technologies Inc. | 23.16 |
| Union Pacific Corp. | 33.54 |
| United Airlines Holdings Inc. | — |
| United Parcel Service Inc. | 19.00 |
| P/FCFEsetor | |
| Transporte | 29.63 |
| P/FCFEindústria | |
| Industriais | 42.96 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
CSX Corp., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 2,062,605,434 | 2,193,389,444 | 2,287,515,174 | 2,321,476,695 | 2,446,891,098 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 5,546) | 3,411) | 2,948) | 4,929) | 6,196) | |
| FCFE por ação4 | 2.69 | 1.56 | 1.29 | 2.12 | 2.53 | |
| Preço das ações1, 3 | 31.67 | 35.17 | 29.39 | 26.50 | 22.70 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 11.78 | 22.62 | 22.81 | 12.48 | 8.96 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| FedEx Corp. | 19.48 | 36.75 | 13.28 | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 333.68 | 139.66 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 13.19 | 17.16 | 18.08 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | 2.58 | 3.16 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 21.80 | 22.62 | 33.39 | — | — | |
| P/FCFEsetor | ||||||
| Transporte | 23.54 | 19.46 | — | — | — | |
| P/FCFEindústria | ||||||
| Industriais | 25.07 | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de CSX Corp.
4 2022 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 5,546,000,000 ÷ 2,062,605,434 = 2.69
5 2022 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 31.67 ÷ 2.69 = 11.78
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Preço das ações
- Durante o período analisado, observou-se uma tendência de valorização no preço das ações até 2021, atingindo um pico de 35,17 dólares em 2021. Em 2022, ocorreu uma ligeira depreciação para 31,67 dólares, indicando possível estabilização ou correção de mercado após o aumento precedente.
- FCFE por ação
- O fluxo de caixa livre por ação apresentou queda significativa de 2,53 dólares em 2018 para 1,29 dólar em 2020, refletindo uma possível redução na geração de caixa disponível para os acionistas. Em 2021, houve recuperação para 1,56 dólar, e em 2022, houve incremento considerável para 2,69 dólares, indicando uma melhora na capacidade de geração de caixa da empresa nesse último ano.
- P/FCFE
- O rácio de preço sobre fluxo de caixa livre por ação mostrou aumento constante, passando de 8,96 em 2018 para um pico de 22,81 em 2020. Este aumento sugere que o mercado passou a valorizar a empresa de forma mais agressiva em relação ao fluxo de caixa, possivelmente antecipando crescimento ou favorecendo a percepção de maior rentabilidade. No entanto, em 2022, esse rácio recuou para 11,78, o que pode indicar uma revisão na avaliação ou uma maior relação entre o preço das ações e o fluxo de caixa disponível.