Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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United States Steel Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31).
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de aumento contínuo no total do passivo e patrimônio líquido ao longo do período, indicando uma ampliação da estrutura de passivos e o crescimento do patrimônio líquido da empresa.
O passivo circulante apresentou variações ao longo do tempo, refletindo oscilações na sua composição, com picos no final de 2021 e início de 2022, o que pode estar associado a estratégias de financiamento ou a operações de curto prazo. A dívida de curto prazo e vencimentos correntes de dívida de longo prazo também exibiram aumento considerável, especialmente entre o final de 2020 e o primeiro semestre de 2021, atingindo níveis elevados nesse período, sugerindo maior dependência de financiamento de curto prazo ou vencimentos de dívidas de longo prazo mais próximas.
Por outro lado, o passivo não circulante de longo prazo mostrou crescimento consistente ao longo do período, atingindo o seu valor máximo no final de 2021 e início de 2022, refletindo possível expansão na estrutura de dívida de longo prazo da empresa.
O patrimônio líquido apresentou aprimoramento expressivo, especialmente após o final de 2020, com aumentos acentuados nas contas de lucros acumulados e capital realizado, indicando geração de lucros e reforço no capital próprio. Os lucros acumulados passaram de valores negativos na primeira metade de 2020 para cifras significativamente positivas a partir de 2021, refletindo uma recuperação e melhora na rentabilidade financeira.
O total de contas a pagar e outros passivos acumulados também manifestou crescimento, especialmente entre 2020 e 2021, com picos notáveis no final de 2021, sugerindo maior nível de obrigações financeiras de curto prazo. As contas a pagar relacionadas a partes relacionadas mostraram uma leve tendência de aumento ao longo do período, podendo indicar uma intensificação de operações com partes relacionadas.
Nos componentes do passivo operacional, a folha de pagamento, benefícios a pagar, impostos acumulados e juros vencidos apresentaram oscilações, com picos pontuais, relacionados a variações nas obrigações de curto prazo e na carga de custos operacionais.
Os benefícios a empregados tiveram uma redução significativa em alguns períodos, refletindo possíveis alterações nos planos de benefício ou nas estratégias de gestão de custos com pessoal. Os passivos de imposto de renda diferido também demarcaram incremento durante o período, indicando alterações na posição fiscal e na expectativa de despesas tributárias futuras.
No que tange à estrutura de capital, as ações ordinárias emitidas tiveram aumento gradual ao longo do período, reforçando o crescimento patrimonial. A diminuição de ações em tesouraria evidencia uma retomada na recompra de ações ou uma estratégia de redução de estoque de ações próprias.
Em resumo, a análise indica uma fase de expansão financeira, com crescimento no endividamento de longo prazo, aumento da alavancagem de curto prazo, além de uma recuperação e reforço na geração de lucros, o que contribuiu para o fortalecimento do patrimônio líquido da empresa ao longo do período avaliado.