Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

United States Steel Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Contas a pagar e outros passivos acumulados	2,873)	2,809)	1,779)	1,970)	2,454)
Contas a pagar a partes relacionadas	143)	99)	105)	84)	81)
Contas a pagar e outros passivos acumulados	3,016)	2,908)	1,884)	2,054)	2,535)
Folha de pagamento e benefícios a pagar	493)	425)	308)	336)	440)
Impostos acumulados	271)	365)	154)	116)	118)
Juros vencidos	67)	68)	59)	45)	39)
Passivo atual de arrendamento operacional	49)	58)	59)	60)	—)
Dívida de curto prazo e vencimentos correntes de dívida de longo prazo	63)	28)	192)	14)	65)
Passivo circulante	3,959)	3,852)	2,656)	2,625)	3,197)
Passivo não circulante de arrendamento operacional	105)	136)	163)	177)	—)
Dívida de longo prazo, menos desconto não amortizado e custos de emissão de dívida, excluindo vencimentos atuais	3,914)	3,863)	4,695)	3,627)	2,316)
Benefícios a empregados	209)	235)	322)	532)	980)
Passivo de imposto de renda diferido	456)	122)	11)	4)	14)
Créditos diferidos e outros passivos não circulantes	504)	505)	333)	550)	272)
Passivo não circulante	5,188)	4,861)	5,524)	4,890)	3,582)
Total do passivo	9,147)	8,713)	8,180)	7,515)	6,779)
Ações ordinárias emitidas, valor nominal de US$ 1 por ação	283)	280)	229)	179)	177)
Ações em tesouraria, a custo	(1,204)	(334)	(175)	(173)	(78)
Capital adicional realizado	5,194)	5,199)	4,402)	4,020)	3,917)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	6,030)	3,534)	(623)	544)	1,212)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(85)	331)	(47)	(478)	(1,026)
Total do patrimônio líquido da United States Steel Corporation	10,218)	9,010)	3,786)	4,092)	4,202)
Interesses não controladores	93)	93)	93)	1)	1)
Patrimônio líquido	10,311)	9,103)	3,879)	4,093)	4,203)
Total do passivo e patrimônio líquido	19,458)	17,816)	12,059)	11,608)	10,982)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2022, observam-se várias tendências e mudanças relevantes. Especificamente, o passivo total apresentou crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 6,8 bilhões em 2018 para cerca de US$ 9,1 bilhões em 2022, indicando aumento na obrigação financeira da empresa.

Os passivos circulantes registraram uma elevação, de US$ 3,2 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 4 bilhões em 2022, refletindo maior exigência de liquidez no curto prazo. Destaca-se a variação significativa na dívida de longo prazo, que cresceu de US$ 2,3 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 3,9 bilhões em 2022, sugerindo uma expansão na alavancagem financeira da empresa.

Quanto ao patrimônio líquido, houve um aumento expressivo de cerca de US$ 4,2 bilhões em 2018 para mais de US$ 10 bilhões em 2022. Este crescimento foi impulsionado, principalmente, pelos lucros acumulados, que saltaram de US$ 1,2 bilhão em 2018 para US$ 6 bilhões em 2022, indicando uma trajetória de rentabilidade positiva e geração de valor para os acionistas.

As ações ordinárias emitidas tiveram uma leve expansão, enquanto as ações em tesouraria apresentaram aumento negativo ao longo do período, refletindo recompras ou venda de ações em tesouraria, culminando em um valor de aproximadamente US$ 1,2 bilhões em 2022, evidenciando uma estratégia de administração de capital por parte da empresa.

Os itens relativos às contas a pagar e passivos acumulados indicam uma tendência de aumento, especialmente a partir de 2020, o que pode estar associado a crescimento operacional ou mudanças na política de gerenciamento de passivos. Notavelmente, os impostos acumulados e os benefícios a empregados também aumentaram, refletindo possíveis variações nas obrigações fiscais e nas provisões de benefícios ao longo do período.

Em relação ao patrimônio líquido, a composição-se com incremento nos lucros acumulados e aumento no capital adicional realizado, reforçando a capacidade de autofinanciamento e captação de recursos externos ao longo do tempo. Outros elementos de receitas abrangentes acumuladas mostraram oscilações, mas com tendência de recuperação nos últimos anos, o que sugere melhorias na performance financeira geral.

Por fim, o crescimento no total do passivo e do patrimônio líquido demonstra uma reestruturação financeira que visa suportar operações ampliadas e o crescimento dos ativos totais, que tiveram aumento expressivo dentro do período analisado. Correspondente a isso, há uma expansão na base de ativos totais, que passou de aproximadamente US$ 11 bilhões em 2018 para cerca de US$ 19,4 bilhões em 2022, indicando aumento na escala operacional e nos recursos sob gestão.

United States Steel Corp. (NYSE:X)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido