Índice de dívida sobre patrimônio líquido
desde 2005
Cálculo
United States Steel Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazocálculo
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido | = | Dívida de curto prazo e dívida de longo prazo, menos desconto não amortizado e custos de emissão de dívida1 | ÷ | Total do patrimônio líquido da United States Steel Corporation1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2022 | 0.39 | = | 3,977) | ÷ | 10,218) |
| 31 de dez. de 2021 | 0.43 | = | 3,891) | ÷ | 9,010) |
| 31 de dez. de 2020 | 1.29 | = | 4,887) | ÷ | 3,786) |
| 31 de dez. de 2019 | 0.89 | = | 3,641) | ÷ | 4,092) |
| 31 de dez. de 2018 | 0.57 | = | 2,381) | ÷ | 4,202) |
| 31 de dez. de 2017 | 0.81 | = | 2,703) | ÷ | 3,320) |
| 31 de dez. de 2016 | 1.33 | = | 3,031) | ÷ | 2,274) |
| 31 de dez. de 2015 | 1.30 | = | 3,161) | ÷ | 2,436) |
| 31 de dez. de 2014 | 0.92 | = | 3,498) | ÷ | 3,799) |
| 31 de dez. de 2013 | 1.18 | = | 3,939) | ÷ | 3,348) |
| 31 de dez. de 2012 | 1.13 | = | 3,938) | ÷ | 3,477) |
| 31 de dez. de 2011 | 1.10 | = | 3,848) | ÷ | 3,500) |
| 31 de dez. de 2010 | 0.97 | = | 3,733) | ÷ | 3,851) |
| 31 de dez. de 2009 | 0.72 | = | 3,364) | ÷ | 4,676) |
| 31 de dez. de 2008 | 0.64 | = | 3,145) | ÷ | 4,895) |
| 31 de dez. de 2007 | 0.59 | = | 3,257) | ÷ | 5,531) |
| 31 de dez. de 2006 | 0.23 | = | 1,025) | ÷ | 4,365) |
| 31 de dez. de 2005 | 0.48 | = | 1,612) | ÷ | 3,324) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhões
- Visão geral da trajetória de capital
- Ao longo do período analisado, a dívida total apresenta variações significativas, com picos e quedas relevantes em diferentes momentos. Um primeiro intervalo mostra queda entre 2005 e 2006, seguido por aumento expressivo entre 2007 e 2008. A partir de 2009 até 2013 há trajetória de alta gradual, com leve estabilização em 2013. Em 2014 a tendência volta a recuar e continua em queda constante até 2018. Há uma reversão abrupta em 2019, com elevação acentuada em 2020, atingindo o pico do período. Em 2021 ocorre recuo, e em 2022 há leve recuperação. Em suma, o nível de endividamento exibe volatilidade considerável, com um pico relevante em 2020 e recuperação parcial nos anos seguintes, sem retornar ao patamar mais alto anterior.
- Evolução do patrimônio líquido
- O patrimônio líquido inicia o período em patamar moderado, cresce até 2007, e passa por queda contínua até aproximadamente 2013. Em 2014 ocorre recuperação, seguida por nova queda em 2015–2016, retornando a patamares próximos de 2014. A partir de 2017–2018 há nova melhoria, com a tendência de alta acelerada em 2021 e 2022, atingindo níveis históricos mais elevados nesses dois últimos anos. Em geral, observa-se uma recuperação robusta do patrimônio líquido após 2020, compensando parte das oscilações de dívida.
- Relação dívida/patrimônio líquido
- A relação de endividamento mostra volatilidade expressiva ao longo do período, variando de 0,23 (em 2006) a 1,33 (em 2016) e atingindo 1,29 em 2020. Nos anos seguintes, ocorre queda acentuada para 0,43 em 2021 e 0,39 em 2022, refletindo ganho significativo de patrimônio líquido relativo à dívida. Esse movimento indica uma melhoria do perfil de alavancagem nos últimos dois anos, mesmo diante de variações de dívida ao longo do período.
- Análises por períodos-chave
- 2005–2006: redução da dívida e leve aumento do patrimônio sugerem reorganização inicial da estrutura de capital. 2007–2013: aumento da dívida acompanhado de menor magnitude de crescimento ou retração do patrimônio, elevando a alavancagem durante esse intervalo. 2014–2018: redução gradual da dívida e recuperação do patrimônio, resultando em variações menores na alavancagem. 2019–2020: elevação expressiva da dívida, com decréscimo no patrimônio, levando a novo impulso na alavancagem, atingindo o pico de 2020. 2021–2022: recuperação acentuada do patrimônio líquido, com leve queda ou estabilidade da dívida, ocasionando queda substancial da relação dívida/patrimônio líquido e melhoria do perfil de capital.
- Implicações para gestão de capital
- Os dados sugerem uma gestão de capital que alterna entre fontes de dívida e capital próprio conforme as condições de mercado e eventos extraordinários. A recuperação abrupta do patrimônio líquido em 2021–2022, associada à contenção da dívida, indica uma estratégia de fortalecimento do capital próprio para reduzir a alavancagem, o que pode trazer maior resiliência financeira em cenários de volatilidade de dívida. Para análises futuras, é relevante monitorar se a tendência de aumento de patrimônio se mantém, sustentando uma estrutura de capital mais conservadora em relação ao endividamento.
Comparação com concorrentes
United States Steel Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| United States Steel Corp. | Freeport-McMoRan Inc. | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2022 | 0.39 | 0.68 |
| 31 de dez. de 2021 | 0.43 | 0.68 |
| 31 de dez. de 2020 | 1.29 | 0.95 |
| 31 de dez. de 2019 | 0.89 | 1.06 |
| 31 de dez. de 2018 | 0.57 | 1.14 |
| 31 de dez. de 2017 | 0.81 | 1.64 |
| 31 de dez. de 2016 | 1.33 | 2.65 |
| 31 de dez. de 2015 | 1.30 | 2.61 |
| 31 de dez. de 2014 | 0.92 | 1.04 |
| 31 de dez. de 2013 | 1.18 | 0.99 |
| 31 de dez. de 2012 | 1.13 | 0.20 |
| 31 de dez. de 2011 | 1.10 | 0.23 |
| 31 de dez. de 2010 | 0.97 | 0.38 |
| 31 de dez. de 2009 | 0.72 | 0.70 |
| 31 de dez. de 2008 | 0.64 | 1.27 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.59 | 0.40 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.23 | 0.28 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.48 | 0.68 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Materiais
United States Steel Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: materiais
| United States Steel Corp. | Materiais | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2022 | 0.39 | 0.67 |
| 31 de dez. de 2021 | 0.43 | 0.55 |
| 31 de dez. de 2020 | 1.29 | 0.56 |
| 31 de dez. de 2019 | 0.89 | 0.52 |
| 31 de dez. de 2018 | 0.57 | 0.55 |
| 31 de dez. de 2017 | 0.81 | 1.85 |
| 31 de dez. de 2016 | 1.33 | 2.12 |
| 31 de dez. de 2015 | 1.30 | 2.42 |
| 31 de dez. de 2014 | 0.92 | 1.21 |
| 31 de dez. de 2013 | 1.18 | 1.07 |
| 31 de dez. de 2012 | 1.13 | 0.50 |
| 31 de dez. de 2011 | 1.10 | 0.49 |
| 31 de dez. de 2010 | 0.97 | 0.57 |
| 31 de dez. de 2009 | 0.72 | 0.77 |
| 31 de dez. de 2008 | 0.64 | 1.16 |
| 31 de dez. de 2007 | 0.59 | 0.49 |
| 31 de dez. de 2006 | 0.23 | 0.53 |
| 31 de dez. de 2005 | 0.48 | 0.71 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).