United States Steel Corp. (NYSE:X)

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma mudança notável no desempenho, com períodos de prejuízo seguidos por ganhos substanciais.

Atual

O valor denominado "Atual" apresenta um desempenho volátil. Em 2018, registra-se um valor positivo de 26 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2019, o valor inverte para um prejuízo de 24 milhões de dólares americanos, seguido por um prejuízo ligeiramente menor de 12 milhões de dólares americanos em 2020. Em 2021, ocorre uma recuperação expressiva, atingindo 222 milhões de dólares americanos, e essa tendência de crescimento se mantém em 2022, com um valor de 234 milhões de dólares americanos.

Diferido

O item "Diferido" exibe uma trajetória complexa. Em 2018, o valor é negativo e elevado, atingindo -329 milhões de dólares americanos. Em 2019, observa-se uma redução significativa para 202 milhões de dólares americanos, representando uma melhora substancial. Em 2020, o valor retorna à negatividade, embora em menor magnitude (-130 milhões de dólares americanos). Em 2021, o valor diminui para -52 milhões de dólares americanos, e em 2022, atinge um valor positivo de 501 milhões de dólares americanos.

Provisão de imposto de renda (benefício)

A "Provisão de imposto de renda (benefício)" demonstra variações consideráveis. Em 2018, registra-se um benefício fiscal de 303 milhões de dólares americanos. Em 2019, o benefício fiscal é ainda maior, atingindo 178 milhões de dólares americanos. Em 2020, o benefício fiscal diminui para 142 milhões de dólares americanos, e em 2021, torna-se um custo de 170 milhões de dólares americanos. Em 2022, o valor inverte novamente para um benefício fiscal significativo de 735 milhões de dólares americanos.

A combinação desses três itens sugere uma gestão fiscal ativa e uma sensibilidade aos resultados operacionais. A flutuação no item "Atual" indica uma resposta às condições de mercado ou a mudanças internas na empresa. O item "Diferido" pode refletir ajustes contábeis ou a capitalização de custos. A "Provisão de imposto de renda (benefício)" demonstra a capacidade de otimizar a carga tributária, alternando entre benefícios e custos dependendo do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela padrões distintos na estrutura tributária da entidade ao longo do período examinado. A alíquota de imposto federal manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados, de 2018 a 2022.

Contudo, a alíquota efetiva de imposto de renda apresentou flutuações significativas. Em 2018 e 2019, registrou-se valores negativos, de -37.32% e -39.38%, respectivamente. Estes resultados podem indicar a utilização de créditos fiscais, prejuízos fiscais acumulados ou outros mecanismos que resultaram em um benefício fiscal, reduzindo o imposto devido abaixo de zero.

Em 2020, observou-se uma mudança drástica, com a alíquota efetiva de imposto de renda tornando-se positiva e atingindo 10.86%. Esta alteração sugere uma melhora na rentabilidade ou a redução de benefícios fiscais que haviam sido aplicados nos anos anteriores. A alíquota efetiva continuou a aumentar em 2021, atingindo 3.91%, indicando uma tendência de maior tributação sobre os lucros.

Finalmente, em 2022, a alíquota efetiva de imposto de renda apresentou um aumento mais expressivo, chegando a 22.55%. Este valor, embora ainda inferior à alíquota federal padrão, demonstra um retorno a níveis de tributação mais elevados, possivelmente refletindo um aumento substancial na lucratividade da entidade ou a diminuição de incentivos fiscais.

Alíquota de imposto federal

Mantém-se constante em 21% ao longo do período.

Alíquota efetiva de imposto de renda (2018-2019)

Valores negativos indicam benefícios fiscais ou utilização de prejuízos fiscais.

Alíquota efetiva de imposto de renda (2020-2021)

Aumento gradual sugere melhora na rentabilidade e/ou redução de benefícios fiscais.

Alíquota efetiva de imposto de renda (2022)

Aumento significativo indica maior tributação sobre os lucros.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente nos prejuízos fiscais federais transitados, diminuindo de 220 milhões de dólares em 2018 para apenas 2 milhões de dólares em 2022. As perdas de capital federais transitadas apresentaram flutuações, com um aumento notável em 2021, atingindo 69 milhões de dólares.

Os créditos fiscais estaduais transitados mantiveram-se relativamente estáveis, com uma ligeira diminuição ao longo do tempo. Os prejuízos fiscais estaduais apresentaram um aumento em 2020, atingindo 182 milhões de dólares, seguido por uma queda acentuada em 2022, para 77 milhões de dólares. As perdas de capital do Estado transitadas surgiram em 2021 e 2022, com valores de 16 e 28 milhões de dólares, respectivamente.

O crédito mínimo de imposto transitado diminuiu significativamente de 2018 para 2019, e não apresentou dados nos anos subsequentes. A transferência de crédito para empresas em geral apresentou alguma volatilidade, mas manteve-se em níveis consideráveis. Os prejuízos fiscais estrangeiros e reportes de crédito diminuíram de 173 milhões de dólares em 2018 para 67 milhões de dólares em 2022, com um pico em 2021, atingindo 244 milhões de dólares.

Os benefícios a empregados apresentaram uma redução drástica de 337 milhões de dólares em 2018 para um valor não reportado em 2021. As contingências e passivos acumulados mantiveram-se relativamente estáveis, com ligeiras flutuações. O passivo de arrendamento operacional surgiu em 2020, diminuindo gradualmente até 2022. A pesquisa e desenvolvimento capitalizados apresentou um aumento constante ao longo do período.

As contas a receber, a pagar e dívidas apresentaram dados a partir de 2021, com valores relativamente baixos. Os investimentos em subsidiárias e empresas investidas diminuíram de 59 milhões de dólares em 2018 para um valor não reportado em 2020 e 2021. O inventário apresentou flutuações, com um valor negativo em 2022. As outras diferenças temporárias apresentaram um aumento geral ao longo do período.

Os tributos diferidos ativos, antes da provisão para avaliação, diminuíram significativamente de 1186 milhões de dólares em 2018 para 469 milhões de dólares em 2022. O subsídio de avaliação apresentou valores negativos consistentes, com um aumento na magnitude ao longo do tempo. Os tributos diferidos ativos diminuíram de 972 milhões de dólares em 2018 para 350 milhões de dólares em 2022.

O imobilizado apresentou valores negativos consistentes, com um aumento na magnitude ao longo do tempo. A exploração de ativos de direito de utilização surgiu em 2020, com valores negativos. Os investimentos em subsidiárias e empresas investidas apresentaram valores negativos crescentes a partir de 2020. O inventário apresentou um valor negativo em 2021 e 2022.

Os benefícios a empregados apresentaram valores negativos a partir de 2021. As contas a receber, a pagar e dívidas apresentaram valores negativos consistentes. Os ativos incorpóreos de vida indefinida apresentaram valores negativos estáveis. As outras diferenças temporárias apresentaram valores negativos a partir de 2021.

O passivo por impostos diferidos apresentou valores negativos consistentes, com um aumento na magnitude ao longo do tempo. O ativo por impostos diferidos líquidos (passivo) diminuiu de 431 milhões de dólares em 2018 para -446 milhões de dólares em 2022, indicando uma reversão na posição de ativo para passivo.

Prejuízos Fiscais Federais Transitados

Tendência de redução significativa ao longo do período.

Tributos Diferidos Ativos

Diminuição consistente, indicando potencial redução de benefícios fiscais futuros.

Passivo por Impostos Diferidos

Aumento consistente, sugerindo maior obrigação fiscal futura.

Ativo por Impostos Diferidos Líquidos (Passivo)

Reversão de ativo para passivo, indicando potencial impacto negativo no fluxo de caixa futuro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma redução consistente no valor dos benefícios de imposto de renda diferido, passando de 445,19 milhões de dólares em 2018 para 10 milhões de dólares em 2022. Esta diminuição indica uma reversão gradual de benefícios fiscais que haviam sido reconhecidos anteriormente.

Em contrapartida, o passivo de imposto de renda diferido demonstra um aumento significativo ao longo do período. Iniciando em 14,4 milhões de dólares em 2018, o passivo cresceu exponencialmente, atingindo 456 milhões de dólares em 2022. Este aumento substancial sugere um reconhecimento crescente de obrigações fiscais futuras, possivelmente devido a mudanças nas leis tributárias ou a diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável.

Benefícios de imposto de renda diferido

Apresenta uma trajetória decrescente contínua, indicando a utilização ou expiração de créditos fiscais diferidos. A queda mais acentuada ocorre entre 2020 e 2022.

Passivo de imposto de renda diferido

Demonstra um crescimento notável, especialmente a partir de 2020, com um aumento expressivo em 2021 e 2022. Este padrão pode refletir a criação de novas obrigações fiscais ou a alteração na avaliação de obrigações existentes.

A dinâmica entre esses dois itens sugere uma mudança na posição fiscal da entidade. A diminuição dos benefícios e o aumento do passivo indicam uma transição de uma posição com créditos fiscais diferidos para uma posição com obrigações fiscais futuras mais significativas. A magnitude das mudanças no passivo de imposto de renda diferido merece atenção, pois pode ter implicações relevantes para o fluxo de caixa futuro e a rentabilidade da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 10982 milhões de dólares americanos em 2018 para atingir 19458 milhões de dólares americanos em 2022. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar.

Em relação ao passivo total, verifica-se um incremento progressivo, embora em um ritmo mais moderado do que o dos ativos. O passivo total evoluiu de 6779 milhões de dólares americanos em 2018 para 9147 milhões de dólares americanos em 2022. O passivo total ajustado demonstra um padrão semelhante.

O patrimônio líquido da empresa apresentou flutuações significativas. Após um período de declínio entre 2018 e 2020, o patrimônio líquido total e ajustado experimentaram um aumento substancial em 2021 e 2022, atingindo 10218 milhões de dólares americanos e 10664 milhões de dólares americanos, respectivamente.

A rentabilidade, medida pelo lucro líquido atribuível, exibiu volatilidade considerável. A empresa registrou lucro em 2018, seguido por prejuízos em 2019 e 2020. A partir de 2021, observa-se um retorno à lucratividade, com um aumento contínuo do lucro líquido ajustado, indicando uma melhora no desempenho financeiro.

Tendências de Ativos

Crescimento constante e significativo ao longo do período.

Tendências de Passivo

Aumento gradual, mas em ritmo menor que o dos ativos.

Tendências de Patrimônio Líquido

Flutuações, com recuperação notável em 2021 e 2022.

Tendências de Lucratividade

Volatilidade, com retorno à lucratividade a partir de 2021.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que expandiu seus ativos e passivos ao longo do tempo, com uma melhora significativa na lucratividade e no patrimônio líquido nos anos mais recentes. A análise sugere uma recuperação e fortalecimento da posição financeira da empresa após um período de desafios.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade considerável na rentabilidade, com flutuações marcantes nos índices de margem de lucro líquido e índices de retorno.

Rentabilidade

Os índices de margem de lucro líquido e seus ajustes demonstram uma trajetória de declínio entre 2018 e 2020, atingindo o ponto mais baixo em 2020. Em 2021, houve uma recuperação substancial, seguida por uma moderação em 2022, mantendo-se em níveis positivos, porém inferiores aos de 2021. Os índices ajustados apresentam um padrão similar, porém com valores ligeiramente diferentes, indicando o impacto de ajustes contábeis na rentabilidade reportada.

Eficiência

O índice de giro total dos ativos, tanto em sua forma original quanto ajustada, apresentou uma diminuição em 2020, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Houve uma recuperação parcial em 2021, mas o índice se estabilizou em um patamar inferior ao observado em 2018 e 2019.

Endividamento

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento gradual entre 2018 e 2020, indicando um aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2021 e 2022, houve uma redução significativa nesse índice, sugerindo uma melhora na estrutura de capital e uma diminuição do risco financeiro. Os índices ajustados acompanham a mesma tendência, com valores ligeiramente diferentes.

Retorno sobre o Capital

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre os ativos seguiram um padrão semelhante aos índices de margem de lucro, com um declínio acentuado em 2020 e uma recuperação expressiva em 2021. Em 2022, os retornos se mantiveram positivos, mas em níveis inferiores aos de 2021. Os índices ajustados apresentam variações similares, refletindo o impacto dos ajustes contábeis nos retornos.

Em resumo, o período analisado foi marcado por uma alta volatilidade nos resultados, com uma deterioração significativa em 2020, seguida por uma recuperação notável em 2021. Em 2022, os indicadores se estabilizaram, indicando uma consolidação dos resultados após a recuperação. A análise do endividamento sugere uma melhora na estrutura de capital nos últimos dois anos do período.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2018, seguido por resultados negativos em 2019 e 2020. A partir de 2021, a empresa demonstra recuperação, com retornos ao lucro, embora com variações subsequentes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou uma queda acentuada de 2018 para 2020, passando de um valor positivo considerável para um prejuízo substancial. Em 2021, houve uma inversão notável, com um aumento significativo no lucro líquido, seguido por uma diminuição em 2022, ainda mantendo-se positivo.

Lucro Líquido Ajustado

A trajetória do lucro líquido ajustado acompanha a do lucro líquido não ajustado, com prejuízos em 2019 e 2020 e recuperação a partir de 2021. Os valores do lucro líquido ajustado são geralmente inferiores aos do lucro líquido, indicando que ajustes contábeis impactam o resultado final.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido reflete a rentabilidade em relação à receita. A margem apresentou valores positivos em 2018, tornando-se negativa em 2019 e 2020. Em 2021, houve um aumento expressivo, atingindo o ponto mais alto do período, seguido por uma redução em 2022, mas permanecendo em território positivo.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra um padrão similar ao índice não ajustado, com margens negativas em 2019 e 2020 e recuperação a partir de 2021. As margens ajustadas são consistentemente menores que as não ajustadas, sugerindo que os ajustes contábeis reduzem a rentabilidade reportada.

Em resumo, o período analisado foi marcado por volatilidade. A empresa experimentou um período de dificuldades em 2019 e 2020, seguido por uma recuperação substancial em 2021, com uma leve diminuição no desempenho em 2022. A análise das margens de lucro, tanto ajustadas quanto não ajustadas, confirma essa tendência, indicando uma melhoria na rentabilidade após 2020.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2018 a 2022, com um aumento mais expressivo entre 2020 e 2021, e uma continuação dessa tendência, embora em ritmo mais moderado, no ano seguinte.

O ativo total ajustado acompanha a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, apresentando valores ligeiramente inferiores, mas mantendo a mesma dinâmica de evolução. A diferença entre os dois indicadores permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Houve uma diminuição em 2019 e 2020, atingindo o ponto mais baixo em 2020. Em 2021, o índice recuperou-se para um nível similar ao de 2018, mas em 2022, apresentou uma ligeira queda, estabilizando-se em um valor próximo ao de 2019.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue um padrão semelhante ao do índice não ajustado, com uma queda em 2019 e 2020, recuperação em 2021 e estabilização em 2022. Os valores dos dois índices de giro são próximos, indicando que o ajuste realizado não impacta significativamente a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Ativos totais

Demonstram crescimento constante, com aceleração entre 2020 e 2021.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com baixa em 2020 e recuperação em 2021, estabilizando em 2022.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Comportamento similar ao índice não ajustado, com impacto mínimo do ajuste.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2018 a 2022, com um aumento mais expressivo entre 2020 e 2021, e uma continuação dessa tendência, embora em ritmo mais moderado, no ano seguinte.

O ativo total ajustado acompanha a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, apresentando valores ligeiramente inferiores, mas mantendo a mesma dinâmica de expansão. A diferença entre os dois valores permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado também exibem um aumento significativo, especialmente a partir de 2020. O crescimento é notável, indicando um fortalecimento da posição financeira. O patrimônio líquido ajustado acompanha a mesma tendência do patrimônio líquido total, com valores ligeiramente inferiores.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma redução consistente a partir de 2019, com uma queda mais acentuada em 2021 e 2022. Isso sugere uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com valores ligeiramente superiores, mas convergindo para o índice não ajustado nos anos mais recentes.

Tendências Gerais

Crescimento consistente dos ativos totais e do patrimônio líquido.

Alavancagem Financeira

Redução do índice de alavancagem financeira, indicando menor dependência de dívida.

Ajustes

Os valores ajustados acompanham as tendências dos valores não ajustados, com diferenças relativamente pequenas.

Período de Maior Crescimento

O período entre 2020 e 2022 demonstra o maior crescimento em ativos e patrimônio líquido.

Em resumo, os dados indicam uma melhora na saúde financeira ao longo do período analisado, caracterizada pelo crescimento dos ativos e do patrimônio líquido, juntamente com uma redução da alavancagem financeira.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2018, seguido por resultados negativos em 2019 e 2020. A partir de 2021, a lucratividade se recupera substancialmente, mantendo-se positiva em 2022, embora com uma ligeira diminuição em relação ao ano anterior.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, com perdas em 2019 e 2020, e recuperação expressiva a partir de 2021. Os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente inferiores aos do lucro líquido não ajustado em todos os anos apresentados.

O patrimônio líquido total demonstra uma tendência de declínio em 2019 e 2020, revertendo-se em um crescimento notável a partir de 2021, com um aumento considerável em 2022. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa dinâmica, apresentando um padrão semelhante de flutuação.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) reflete a volatilidade dos lucros. Apresenta valores positivos em 2018 e 2021, com um pico em 2021, e valores negativos em 2019 e 2020. Em 2022, o ROE diminui em relação a 2021, mas permanece positivo.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) segue a mesma tendência do ROE não ajustado, porém com valores consistentemente menores. A diferença entre os dois índices sugere que ajustes contábeis impactam a avaliação da rentabilidade do patrimônio líquido.

Lucro Líquido

Demonstra uma recuperação significativa após períodos de prejuízo, indicando uma melhora na rentabilidade.

Patrimônio Líquido

Apresenta um crescimento robusto a partir de 2021, refletindo a melhora nos resultados e possivelmente outras operações financeiras.

ROE

A volatilidade do ROE indica sensibilidade aos resultados operacionais e/ou a mudanças no patrimônio líquido.

ROE Ajustado

Apresenta uma rentabilidade ligeiramente inferior ao ROE não ajustado, devido aos ajustes contábeis.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2018, seguido por resultados negativos em 2019 e 2020, atingindo o ponto mais baixo em 2020. A partir de 2021, a lucratividade demonstra uma recuperação substancial, mantendo-se positiva em 2021 e 2022, embora com uma ligeira diminuição no último ano.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar ao lucro líquido não ajustado, com perdas em 2019 e 2020 e recuperação a partir de 2021. Contudo, os valores do lucro líquido ajustado são consistentemente inferiores aos do lucro líquido não ajustado em todos os anos.

Os ativos totais exibem uma tendência de crescimento constante ao longo de todo o período. O aumento mais expressivo ocorre entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento mais moderado em 2022. O ativo total ajustado acompanha a mesma tendência, com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) reflete a volatilidade do lucro líquido. Apresenta valores positivos em 2018, negativos em 2019 e 2020, e uma recuperação acentuada em 2021, diminuindo ligeiramente em 2022. O ROA ajustado segue a mesma dinâmica, com valores ligeiramente inferiores ao ROA não ajustado.

Lucro Líquido

Demonstra uma forte recuperação a partir de 2021, após dois anos de prejuízo.

Ativos Totais

Apresentam crescimento contínuo, com um aumento significativo entre 2020 e 2021.

ROA

Reflete a melhora na lucratividade a partir de 2021, mas com uma ligeira diminuição em 2022.

Tendência Geral

O período inicial é caracterizado por instabilidade, seguido por uma recuperação e estabilização a partir de 2021.