Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
United States Steel Corp., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2022 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
United States Steel Corp., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Acréscimo de aumento (redução) da provisão para créditos de liquidação duvidosa.
3 Adição de aumento (diminuição) no passivo acumulado para reestruturação e outros programas de redução de custos.
4 Adição de aumento (diminuição) nos equivalentes de capital próprio ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à United States Steel Corporation.
5 2022 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2022 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à United States Steel Corporation.
8 2022 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
- Lucro líquido (prejuízo) atribuível à empresa
- Observa-se uma volatilidade significativa ao longo do período. Em 2018, o valor positivo indica um lucro de US$ 1.115 milhões. Em 2019, ocorreu uma queda acentuada, resultando em prejuízo de US$ 630 milhões. Este prejuízo se acentuou em 2020, atingindo US$ 1.165 milhões, indicando uma envolvimento negativo considerável. Contrariamente, nos anos seguintes, houve uma recuperação, com o lucro retornando em 2021 para US$ 4.174 milhões, seguido por uma redução em 2022, chegando a US$ 2.524 milhões. Essa oscilação sugere que a empresa enfrentou desafios em 2019 e 2020, mas conseguiu recuperar a rentabilidade em 2021, embora ainda com sinais de diminuição em 2022.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O indicador demonstra uma trajetória similar à do lucro líquido. Após um valor de US$ 893 milhões em 2018, houve um declínio brusco a uma perda de US$ 121 milhões em 2019, e uma perda ainda maior em 2020, com US$ 1.095 milhões. Nos anos seguintes, a empresa apresentou uma melhora expressiva, atingindo um pico de US$ 4.449 milhões em 2021, voltando a registrar uma redução em 2022, para US$ 3.060 milhões. A tendência sugere que a alta nos lucros operacionais ocorreu após períodos de prejuízo, reforçando uma recuperação significativa na rentabilidade operacional em 2021, embora essa melhora tenha sido parcialmente revertida em 2022.
Impostos operacionais de caixa
United States Steel Corp., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Provisão de imposto de renda (benefício)
- Observa-se uma variação significativa ao longo dos anos. Em 2018, houve uma provisão negativa de US$ 303 milhões, indicando um benefício fiscal registrado naquele período. Em 2019, a provisão torna-se positiva, atingindo US$ 178 milhões, sugerindo uma reversão ou aumento na obrigação fiscal. Em 2020, há uma redução para US$ 142 milhões, permanecendo positiva, o que pode indicar estabilidade ou alguma redução nas obrigações fiscais. Em 2021, a provisão volta a ser positiva, chegando a US$ 170 milhões, demonstrando uma estabilização. Já em 2022, há um aumento expressivo para US$ 735 milhões, indicando uma elevação nas obrigações fiscais ou uma mudança na estimativa de imposto, possivelmente motivada por lucros maiores ou ajustes fiscais significativos.
- Impostos operacionais de caixa
- Nos impostos operacionais de caixa, observa-se uma grande variação ao longo do período. Em 2018, o valor é de US$ 60 milhões, reduzindo-se drasticamente para US$ 6 milhões em 2019. Em 2020, há uma recuperação moderada para US$ 49 milhões, seguido por um aumento substancial em 2021, atingindo US$ 290 milhões, indicando maior desembolso ou uma maior estimativa de impostos de caixa naquela época. No entanto, em 2022, há uma leve redução para US$ 260 milhões, ainda mantendo níveis elevados comparados aos anos anteriores. Essa trajetória sugere uma tendência de aumento nos desembolsos de impostos ao longo do período, possivelmente refletindo crescimento de receitas ou mudanças na alíquota fiscal.
Capital investido
United States Steel Corp., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de passivos acumulados para reestruturação e outros programas de redução de custos.
5 Adição de equivalentes de capital ao patrimônio líquido total da United States Steel Corporation.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração da construção em processo.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se um crescimento contínuo nesta métrica até 2020, atingindo o pico de 5.109 milhões de dólares. A partir de 2021, há uma redução considerável para 4.085 milhões, seguida de uma estabilização com um leve incremento na última análise, atingindo 4.131 milhões de dólares em 2022. Essa tendência indica um aumento inicial no endividamento, possivelmente refletindo investimentos ou necessidades de liquidez, seguido por uma estratégia de redução ou gerenciamento ativo da dívida.
- Total do patrimônio líquido da United States Steel Corporation
- O patrimônio líquido apresentou uma redução de 2018 até 2020, caindo de 4.202 milhões de dólares para 3.786 milhões. A partir de 2021, ocorre uma recuperação significativa, com aumento para 9.010 milhões, e continuidade de crescimento até 2022, atingindo 10.218 milhões. Essa evolução sugere uma melhora substancial na geração de valor e na capacidade de retenção de lucros ou aportes de capital, renovando a solidez patrimonial da empresa.
- Capital investido
- Este indicador evidencia um crescimento consistente ao longo dos anos, passando de 6.762 milhões de dólares em 2018 para 12.723 milhões em 2022. O aumento contínuo reflete investimentos acumulados e expansão das operações, indicando uma estratégia de desenvolvimento de capacidade produtiva e reforço do ativo investido na companhia ao longo do período analisado.
Custo de capital
United States Steel Corp., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
United States Steel Corp., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
United States Steel Corp., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.