United States Steel Corp. (NYSE:X)

Relação preço/lucro líquido (P/E):

Houve uma diminuição acentuada do índice em 2019, indicando uma possível redução na valorização baseada nos lucros ou uma queda no preço das ações. Em 2020, o valor não está disponível, mas em 2021, houve uma recuperação para 1,48, embora ainda abaixo do nível de 2018, quando o índice era 3,56. Em 2022, observou-se um aumento para 2,7, indicando uma melhora na relação entre preço das ações e lucro líquido, embora ainda não retorne ao patamar de 2018.

Relação preço/resultado operacional (P/OP):

Assim como o P/E, essa razão apresentou uma redução significativa ao longo de 2019 e ficou ausente em 2020. Em 2021, houve uma recuperação para 1,25, e em 2022, cresceu para 2,15, sugerindo uma valorização crescente em relação ao resultado operacional, embora ainda abaixo do nível de 2018.

Relação preço/receita (P/S):

Este indicador apresentou uma tendência de queda em 2019, caindo de 0,28 em 2018 para 0,12, indicando uma menor valorização de mercado em relação à receita. Em 2020, houve um aumento para 0,44, retornando próximo ao nível de 2018, seguida de uma ligeira redução para 0,3 em 2021 e um aumento modesto para 0,32 em 2022, refletindo estabilidade e alguma volatilidade na avaliação de mercado baseada na receita.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV):

O índice caiu de 0,94 em 2018 para 0,37 em 2019, indicando uma menor valorização do ativo em relação ao seu valor contábil. Em 2020, houve um aumento para 1,14, excedendo o valor de 1, sugerindo uma maior percepção de valor de mercado comparado ao valor contábil. Em 2021 e 2022, o índice caiu para 0,69 e 0,67, respectivamente, indicando uma diminuição na valorização de mercado relativa ao valor contábil.

De modo geral, os indicadores mostram uma forte redução em 2019 em comparação com 2018, seguida de períodos de ausência ou recuperação parcial em 2020 e crescimento de 2021 e 2022, refletindo possíveis ajustes de mercado e percepções variadas quanto à performance financeira e ao valor da empresa ao longo deste período. A recuperação em alguns índices após 2019 sugere uma melhora na perspectiva do mercado, embora os valores ainda não tenham retornado aos níveis de 2018.

Preço das ações

Observa-se uma grande volatilidade ao longo do período analisado. Em 2018, o preço das ações estava em torno de 22,92 dólares, caindo significativamente para 8,79 dólares em 2019, indicando um período de queda relevante. Em 2020, ocorreu uma recuperação, com o valor subindo para 16,50 dólares, seguida de um aumento contínuo em 2021 e 2022, atingindo 23,68 dólares e 30,05 dólares, respectivamente. Essa tendência sugere uma recuperação gradual e sólida nos últimos anos, refletindo possivelmente melhorias na performance financeira ou reavaliações de mercado.

Lucro por ação (EPS)

O EPS demonstra uma forte volatilidade e mudanças de sinal ao longo do período. Em 2018, apresentou um valor positivo de 6,44 dólares, mas em 2019 e 2020 houve quedas acentuadas, resultando em prejuízos de -3,7 e -4,44 dólares, respectivamente. Em 2021, o EPS voltou a demonstrar resultados positivos, atingindo 16 dólares, e continuou a crescer em 2022, chegando a 11,14 dólares. Essa evolução indica uma fase de recuperação após períodos de prejuízo, possivelmente refletindo melhorias na rentabilidade ou na gestão operacional.

Rácio P/E

O rácio preço sobre lucro (P/E) apresenta uma diminuição de 3,56 em 2018 até valores inferiores a 2 em 2021, sendo de 1,48, e posteriormente crescendo para 2,7 em 2022. A redução do P/E até 2021 sugere uma maior percepção de risco ou preços das ações relativamente baixos em relação aos lucros, possivelmente devido à instabilidade ou dificuldades financeiras nesse período. A recuperação do P/E em 2022 pode refletir uma valorização do mercado ou uma melhora nos lucros futuros esperados, ajustando a percepção de risco.

Ao analisar as tendências financeiras ao longo do período de cinco anos, observa-se que o preço das ações apresentou um crescimento significativo, passando de 22,92 dólares em 2018 para 30,05 dólares em 2022. Essa valorização indica uma recuperação ou melhora na percepção do mercado em relação à empresa, especialmente após uma queda acentuada em 2019.

O lucro operacional por ação demonstrou uma forte reversão de tendência: enquanto registrou um valor negativo de -1,35 dólares em 2019 e -4,10 dólares em 2020, indicando prejuízos operacionais, houve uma recuperação notável em 2021, com um lucro de 18,96 dólares por ação. Em 2022, esse valor sofreu uma leve redução, situando-se em 13,95 dólares, o que ainda reflete uma significativa melhora em relação aos anos anteriores.

O índice preditor de lucro operacional (P/OP) apresentou uma melhora, reduzindo de uma taxa de 3,53 em 2018, até valores mais baixos apenas em 2021, quando atingiu 1,25, sinalizando uma maior eficiência ou rentabilidade relativa. Em 2022, o índice subiu para 2,15, indicando uma possível estabilização ou ajuste no mercado em relação à avaliação dos lucros operacionais comparados ao preço das ações.

De modo geral, os dados indicam que a empresa conseguiu recuperar-se de um período de dificuldades financeiras, refletido na melhora do lucro operacional por ação, e a percepção de mercado também evoluiu positivamente, evidenciada por uma valorização consistente de suas ações ao longo do período analisado. Além disso, o comportamento do índice P/OP sugere uma fase de ajuste no mercado, possivelmente relacionada às melhorias atingidas na gestão operacional e à percepção de maior estabilidade financeira na última etapa do período.

De acordo com os dados apresentados, observa-se uma variação significativa no preço das ações ao longo do período analisado. Após uma queda acentuada de 22,92 dólares em 2018 para 8,79 dólares em 2019, houve uma recuperação em 2020, atingindo 16,50 dólares. Essa tendência de recuperação continuou em 2021, chegando a 23,68 dólares, e consolidando-se em 2022, com um valor de 30,05 dólares.

No aspecto de vendas por ação, há uma diminuição de 81,85 dólares em 2018 para 76,08 dólares em 2019, seguidas por uma redução mais acentuada para 37,11 dólares em 2020. Entretanto, há uma recuperação em 2021, com o valor subindo para 77,70 dólares, e uma nova elevação em 2022, atingindo 92,96 dólares.

O índice de preço sobre vendas (P/S) apresentou uma depreciação de 0,28 em 2018 para 0,12 em 2019. Em 2020, o índice atingiu o seu ponto mais alto no período, com 0,44, indicando uma maior valorização relativa das ações em relação às vendas. Após esse pico, o índice caiu para 0,30 em 2021 e permaneceu relativamente estável em 0,32 em 2022.

De modo geral, o período analisado demonstra volatilidade nos preços das ações e nas vendas por ação, refletindo possíveis oscilações de mercado ou internas na companhia. O aumento do preço das ações em 2021 e 2022, aliado à recuperação nas vendas por ação, sugere uma melhora na percepção de valor da empresa pelos investidores após uma fase de dificuldades. A variação no índice P/S também indica mudanças na avaliação relativa da companhia ao longo do tempo, com picos em 2020 que podem estar associados a fatores específicos daquele período.

Ao analisar as tendências dos dados financeiros fornecidos, observa-se uma variação significativa no preço das ações ao longo do período de cinco anos. Em 2018, o valor era de aproximadamente US$22,92, apresentando uma redução acentuada para cerca de US$8,79 em 2019. Posteriormente, houve uma recuperação, atingindo US$16,50 em 2020, seguida de um aumento contínuo até alcançar US$23,68 em 2021 e US$30,05 em 2022. Essa trajetória demonstra uma forte recuperação do preço das ações após a queda em 2019, sugerindo uma melhora na percepção do mercado ou nos fundamentos da empresa nesse período.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou uma tendência mais variável, iniciando em US$24,26 em 2018. Houve uma leve redução em 2019 para US$24,06, seguido por uma queda mais pronunciada em 2020, atingindo US$14,42. A partir de então, o BVPS mostrou crescimento expressivo, chegando a US$34,53 em 2021 e a US$45,09 em 2022. Esse aumento no valor contábil indica uma valorização dos ativos patrimoniais por ação, refletindo possivelmente uma recuperação patrimonial ou geração de resultados positivos ao longo dos anos mais recentes.

O índice P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, apresentou variações ao longo do período. Em 2018, foi de 0,94, indicando que o preço de mercado estava ligeiramente abaixo do valor contábil. Em 2019, caiu para 0,37, sugerindo uma avaliação de mercado mais pessimista ou maior percepção de risco. Em 2020, o índice subiu para 1,14, indicando que o mercado começou a valorizar a empresa acima do seu valor contábil, momento que pode refletir expectativas de crescimento ou melhorias nos resultados. A partir de então, o P/BV diminuiu para 0,69 em 2021 e 0,67 em 2022, sinalizando uma estabilização em torno de valores inferiores a 1, o que pode indicar uma avaliação de mercado cautelosa ou uma valorização mais moderada dos ativos.

Em síntese, o período mostra uma forte recuperação do preço de mercado após 2019, acompanhada por uma valorização do valor contábil por ação, especialmente de 2020 em diante. A relação P/BV revela uma avaliação de mercado que oscillou de mais pessimista para uma avaliação mais equilibrada ao longo do tempo, refletindo possíveis expectativas de crescimento ou de fortalecimento patrimonial da empresa.