- Despesa com imposto de renda
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Componentes dos ativos e passivos por impostos diferidos
- Ajustes nas demonstrações financeiras: Eliminação de impostos diferidos
- Índices financeiros ajustados: Eliminação de impostos diferidos (resumo)
- Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
- Índice de alavancagem financeira (ajustado)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
- Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Royal Caribbean Cruises Ltd. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração de resultados
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Valor da empresa (EV)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de liquidez corrente desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Despesa com imposto de renda
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros revela padrões significativos no que tange aos impostos. Observa-se que o imposto de renda corrente apresentou um crescimento constante entre 2017 e 2019, passando de 18.300 mil dólares para 32.600 mil dólares.
Contudo, a partir de 2020, o valor do imposto de renda corrente inverteu essa tendência, registrando um valor negativo de -15.000 mil dólares, e intensificando essa queda em 2021, atingindo -45.200 mil dólares. Essa inversão sugere uma mudança substancial na situação fiscal, possivelmente relacionada a perdas ou créditos fiscais.
- Tendências Observadas
- Crescimento constante do imposto de renda corrente entre 2017 e 2019.
- Inversão da tendência a partir de 2020, com o imposto de renda corrente tornando-se negativo.
- Aprofundamento do valor negativo do imposto de renda corrente em 2021.
A ausência de dados referentes ao imposto de renda diferido em todos os períodos analisados impede uma avaliação completa do impacto fiscal. O benefício de imposto de renda (despesa) apresenta os mesmos valores e tendências do imposto de renda corrente, indicando que este é o principal componente do benefício/despesa fiscal total.
Em resumo, a trajetória do imposto de renda corrente demonstra uma mudança significativa no desempenho fiscal, passando de um crescimento positivo para um declínio acentuado e valores negativos nos anos mais recentes. A falta de informações sobre o imposto de renda diferido limita a capacidade de uma análise mais aprofundada.
Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Alíquota efetiva de imposto de renda | ||||||
Alíquota efetiva de imposto de renda |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas na alíquota efetiva de imposto de renda ao longo do período avaliado. Observa-se uma progressão constante da alíquota de 2017 a 2019, seguida por uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação parcial em 2021.
- Alíquota Efetiva de Imposto de Renda
- Em 2017 e 2018, a alíquota manteve-se relativamente estável, em torno de 1,11% e 1,14%, respectivamente. Em 2019, registrou um aumento notável para 1,68%, indicando uma maior carga tributária no período.
- O ano de 2020 apresentou uma diminuição drástica na alíquota, atingindo 0,26%. Esta redução pode ser atribuída a diversos fatores, incluindo mudanças nas leis tributárias, utilização de créditos fiscais ou impactos relacionados a eventos econômicos excepcionais.
- Em 2021, a alíquota efetiva de imposto de renda apresentou uma recuperação para 0,85%, embora ainda se mantenha abaixo do nível observado em 2019. Este aumento sugere uma normalização gradual da situação fiscal, mas ainda indica um impacto persistente dos fatores que influenciaram a redução em 2020.
A volatilidade observada na alíquota efetiva de imposto de renda ao longo do período analisado sugere a importância de um acompanhamento contínuo das políticas fiscais e das condições econômicas que podem influenciar a carga tributária.
Componentes dos ativos e passivos por impostos diferidos
31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma ausência de dados para o item "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" em todos os anos analisados, o que impede qualquer avaliação sobre a sua evolução.
- Disponibilidade
- Não há dados disponíveis para análise.
- Tendências
- Impossível determinar tendências devido à falta de dados.
- Insights
- A ausência de informação sobre o ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos impede a avaliação do impacto fiscal e da gestão de impostos da entidade. A falta de dados pode indicar a inexistência do item, a não divulgação ou um erro na coleta de dados.
Em resumo, a análise é limitada pela completa ausência de dados para o item em questão. Recomenda-se a verificação da fonte de dados e a obtenção das informações faltantes para uma análise mais completa e precisa.
Ajustes nas demonstrações financeiras: Eliminação de impostos diferidos
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento inicial seguida por um período de significativa contração. O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado apresentaram um aumento consistente de 2017 a 2019, indicando uma expansão da base de capital da entidade. No entanto, a partir de 2020, observa-se uma redução substancial nesses valores, com uma diminuição particularmente acentuada em 2021.
O lucro líquido, assim como o lucro líquido ajustado, exibiu um padrão similar. Houve um crescimento constante entre 2017 e 2019, refletindo um desempenho operacional positivo. Contudo, a partir de 2020, a entidade registrou prejuízos significativos, que persistiram e se intensificaram em 2021. A magnitude dos prejuízos em 2020 e 2021 supera consideravelmente os lucros obtidos nos anos anteriores.
- Tendências de Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou crescimento de 2017 a 2019, com uma inversão de tendência a partir de 2020, culminando em uma redução expressiva em 2021.
- Tendências de Lucratividade
- A lucratividade demonstrou um padrão de crescimento até 2019, seguido por prejuízos substanciais em 2020 e 2021, indicando um impacto negativo significativo nos resultados da entidade.
- Relação entre Patrimônio Líquido e Lucro Líquido
- A diminuição do patrimônio líquido em 2020 e 2021 coincide com o período de prejuízos, sugerindo que a rentabilidade negativa contribuiu para a redução da base de capital.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão e rentabilidade positiva até 2019, seguido por um período de contração e perdas significativas a partir de 2020. A análise sugere que fatores externos ou internos adversos impactaram negativamente o desempenho financeiro da entidade, resultando na diminuição do patrimônio líquido e no registro de prejuízos.
Royal Caribbean Cruises Ltd., dados financeiros: relatados vs. ajustados
Índices financeiros ajustados: Eliminação de impostos diferidos (resumo)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Inicialmente, entre 2017 e 2019, observa-se uma relativa estabilidade nos índices de margem de lucro líquido e de retorno sobre o patrimônio líquido, com flutuações modestas. O índice de alavancagem financeira também demonstra um aumento gradual, embora ainda em níveis considerados moderados.
Contudo, o ano de 2020 marca uma inversão significativa. Tanto o índice de margem de lucro líquido quanto o índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentam valores negativos expressivos, indicando perdas substanciais. O índice de alavancagem financeira também registra um aumento considerável, sinalizando um maior endividamento.
Essa tendência negativa se intensifica em 2021. Os índices de margem de lucro líquido e de retorno sobre o patrimônio líquido atingem os menores valores do período analisado, com perdas ainda mais acentuadas. Paralelamente, o índice de alavancagem financeira continua a crescer, atingindo o nível mais alto observado, o que sugere um aumento significativo do risco financeiro.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Demonstra uma estabilidade inicial entre 2017 e 2019, seguida por uma queda drástica e valores negativos em 2020 e 2021.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Apresenta um aumento constante ao longo do período, com uma aceleração notável a partir de 2020.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido
- Segue uma trajetória semelhante ao índice de margem de lucro líquido, com estabilidade inicial e declínio acentuado em 2020 e 2021.
- Índice de Retorno sobre Ativos
- Exibe uma ligeira diminuição entre 2017 e 2019, seguida por valores negativos em 2020 e 2021, refletindo a deterioração da rentabilidade dos ativos.
Em resumo, os dados indicam uma deterioração progressiva da performance financeira, com um impacto particularmente severo a partir de 2020. O aumento da alavancagem financeira, combinado com a queda na rentabilidade, sugere um cenário de crescente vulnerabilidade financeira.
Royal Caribbean Cruises Ltd., índices financeiros: relatados vs. ajustados
Índice de margem de lucro líquido (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido (prejuízo) atribuível à Royal Caribbean Cruises Ltd. ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
2 Índice de margem de lucro líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à Royal Caribbean Cruises Ltd. ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2017 e 2019. Este crescimento é acompanhado por uma variação relativamente estável nas margens de lucro líquido e ajustado, mantendo-se em torno de 18% a 19%.
Contudo, a partir de 2020, a situação financeira demonstra uma inversão drástica. Tanto o lucro líquido quanto o lucro líquido ajustado registram perdas substanciais, atingindo valores negativos significativos. Essa mudança é refletida em um declínio acentuado nas margens de lucro líquido e ajustado, que se tornam fortemente negativas.
A magnitude das perdas em 2020 e 2021 sugere um impacto considerável de fatores externos ou internos. Embora os valores negativos persistam em 2021, observa-se uma ligeira melhora em relação a 2020, indicando uma possível estabilização ou início de recuperação, embora ainda em um patamar de prejuízo.
- Lucro Líquido
- Apresenta crescimento de 2017 a 2019, seguido por perdas significativas em 2020 e 2021.
- Margem de Lucro Líquido
- Mantém-se relativamente estável entre 2017 e 2019, mas torna-se fortemente negativa em 2020 e 2021, acompanhando a queda no lucro líquido.
- Tendência Geral
- O período demonstra uma mudança de crescimento para perdas substanciais, com uma leve indicação de estabilização em 2021, mas ainda em território negativo.
Índice de alavancagem financeira (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= ÷ =
2 Índice de alavancagem financeira (ajustado) = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido ajustado
= ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital ao longo do período examinado. O patrimônio líquido apresentou crescimento constante entre 2017 e 2019, atingindo o valor mais alto em 2019. Contudo, observou-se uma redução substancial em 2020, seguida por uma nova queda em 2021, indicando uma diminuição da base de capital próprio.
O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento progressivo ao longo dos anos. Inicialmente, o índice apresentou um valor relativamente estável entre 2017 e 2019. Em 2020, houve um aumento notável, que se intensificou em 2021, atingindo o valor mais alto do período. Este padrão sugere um aumento na dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Patrimônio Líquido
- Crescimento de 2017 a 2019, seguido por declínio acentuado em 2020 e 2021.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Aumento constante, com aceleração significativa em 2020 e 2021, indicando maior endividamento.
A consistência entre os valores do patrimônio líquido e do patrimônio líquido ajustado, bem como entre os índices de alavancagem financeira e os índices de alavancagem financeira ajustados, sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material na análise da estrutura de capital. A combinação da diminuição do patrimônio líquido com o aumento do índice de alavancagem financeira indica uma deterioração da solidez financeira ao longo do período, com maior exposição ao risco financeiro.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROE = 100 × Lucro líquido (prejuízo) atribuível à Royal Caribbean Cruises Ltd. ÷ Patrimônio líquido
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à Royal Caribbean Cruises Ltd. ÷ Patrimônio líquido ajustado
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento consistente no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2017 e 2019. Este período demonstra uma trajetória positiva na rentabilidade, com valores progressivamente maiores em ambos os indicadores.
Contudo, a partir de 2020, a situação financeira apresenta uma reversão drástica. Tanto o lucro líquido quanto o lucro líquido ajustado registram perdas substanciais, atingindo valores negativos significativos em 2020 e 2021. Essa mudança abrupta indica um impacto negativo considerável nas operações da entidade.
O patrimônio líquido acompanha a tendência geral, apresentando crescimento entre 2017 e 2019, mas sofrendo declínio acentuado em 2020 e 2021. A redução do patrimônio líquido reflete as perdas acumuladas e pode indicar uma diminuição da capacidade financeira da entidade.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) espelham o desempenho do lucro líquido. Ambos os indicadores demonstram crescimento modesto entre 2017 e 2019, seguido por quedas expressivas em 2020 e 2021, com valores negativos que atingem níveis particularmente baixos em 2021. Essa queda acentuada no ROE indica uma diminuição na eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar lucro.
- Lucro Líquido
- Crescimento de 2017 a 2019, seguido por perdas significativas em 2020 e 2021.
- Patrimônio Líquido
- Crescimento de 2017 a 2019, seguido por declínio acentuado em 2020 e 2021.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- Crescimento modesto de 2017 a 2019, seguido por quedas expressivas e valores negativos em 2020 e 2021.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento e rentabilidade, seguido por um período de declínio acentuado e perdas significativas. A análise sugere que fatores externos ou internos adversos impactaram negativamente o desempenho financeiro da entidade a partir de 2020.
Índice de rendibilidade dos activos (ROA) (ajustado)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROA = 100 × Lucro líquido (prejuízo) atribuível à Royal Caribbean Cruises Ltd. ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
2 Índice de retorno sobre ativos (ajustado) = 100 × Lucro líquido ajustado (prejuízo) atribuível à Royal Caribbean Cruises Ltd. ÷ Ativos totais
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um crescimento constante no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2017 e 2019. Este crescimento, embora positivo, demonstra uma desaceleração gradual, com o aumento de 2018 para 2019 sendo menor do que o observado de 2017 para 2018.
Em 2020, ocorre uma inversão drástica, com a empresa registrando um prejuízo líquido e ajustado substancial. Essa queda acentuada persiste em 2021, embora com uma ligeira diminuição do prejuízo em comparação com o ano anterior. A magnitude dos prejuízos em 2020 e 2021 indica um impacto negativo considerável nas operações.
O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a trajetória do lucro líquido. Apresenta valores positivos e decrescentes de 2017 a 2019, refletindo a rentabilidade dos ativos da empresa. Em 2020 e 2021, o ROA torna-se significativamente negativo, correspondendo aos prejuízos registrados. A consistência entre o ROA e o ROA ajustado sugere que os ajustes realizados não alteram substancialmente a avaliação da rentabilidade.
- Lucro Líquido
- Demonstra crescimento de 2017 a 2019, seguido por prejuízos significativos em 2020 e 2021.
- Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)
- Segue a tendência do lucro líquido, com valores positivos decrescentes até 2019 e valores negativos acentuados em 2020 e 2021.
- Tendência Geral
- Indica um período de crescimento inicial seguido por um declínio acentuado na rentabilidade, possivelmente influenciado por fatores externos ou internos que impactaram negativamente as operações.