Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

RH, Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)

US$ em milhares

	29 de abr. de 2023	28 de jan. de 2023	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	30 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	1 de ago. de 2020	2 de mai. de 2020	1 de fev. de 2020	2 de nov. de 2019	3 de ago. de 2019	4 de mai. de 2019	2 de fev. de 2019	3 de nov. de 2018	4 de ago. de 2018	5 de mai. de 2018	3 de fev. de 2018	28 de out. de 2017	29 de jul. de 2017	29 de abr. de 2017
Contas a pagar e despesas acumuladas	321,743)	374,949)	389,965)	376,132)	428,949)	442,379)	395,148)	426,785)	389,411)	424,422)	368,552)	340,266)	284,980)	330,309)	288,937)	289,713)	289,146)	320,441)	306,860)	284,942)	264,173)	318,765)	252,569)	271,837)	233,395)
Receitas diferidas e depósitos de clientes	344,944)	325,754)	361,113)	390,710)	436,765)	387,933)	385,070)	397,161)	363,404)	280,641)	274,958)	230,089)	189,048)	162,433)	167,014)	165,511)	174,252)	152,595)	165,065)	164,979)	172,379)	149,404)	166,579)	176,310)	168,177)
Notas seniores conversíveis com vencimento em 2024, líquidas	—)	—)	—)	—)	—)	3,600)	56,365)	66,503)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Notas seniores conversíveis com vencimento em 2023, líquidas	1,694)	1,696)	1,702)	1,704)	—)	9,389)	53,242)	172,141)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Notas seniores conversíveis com vencimento em 2020, líquidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	295,574)	290,532)	285,570)	280,688)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Notas seniores conversíveis com vencimento em 2019, líquidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	347,918)	343,789)	339,707)	335,670)	—)	—)	—)	—)	—)
Obrigação de recompra de títulos seniores convertíveis	—)	—)	—)	—)	313,706)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passivo atual de arrendamento operacional	81,262)	80,384)	77,858)	75,289)	74,309)	73,834)	74,706)	74,074)	72,442)	71,524)	64,879)	63,866)	61,997)	58,924)	55,753)	57,162)	56,601)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros passivos circulantes	101,860)	103,190)	104,538)	115,068)	107,801)	146,623)	131,779)	92,336)	190,915)	145,045)	174,196)	150,759)	137,336)	140,714)	106,432)	131,883)	143,693)	101,347)	53,441)	51,354)	59,944)	51,166)	50,609)	47,602)	42,349)
Passivo circulante	851,503)	885,973)	935,176)	958,903)	1,361,530)	1,063,758)	1,096,310)	1,229,000)	1,016,172)	921,632)	882,585)	784,980)	968,935)	982,912)	903,706)	924,957)	1,011,610)	918,172)	865,073)	836,945)	496,496)	519,335)	469,757)	495,749)	443,921)
Linha de crédito baseada em ativos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	91,600)	10,000)	—)	—)	145,000)	—)	57,500)	107,500)	—)	219,000)	199,970)	341,000)	283,000)	—)
Empréstimo a prazo B, líquido	1,932,356)	1,936,529)	1,940,701)	1,944,870)	1,949,038)	1,953,203)	1,957,366)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Empréstimo a prazo B-2, líquido	469,091)	469,245)	469,396)	469,546)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
FILO empréstimo a prazo, líquido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	89,408)	119,086)	119,065)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Empréstimo a prazo de segunda garantia, líquido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	197,262)	197,140)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Empréstimo a prazo, líquido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	79,528)	79,499)	79,471)	176,363)	—)
Empréstimos imobiliários	17,905)	17,909)	17,912)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Equipamento Notas promissórias líquidas	—)	—)	—)	—)	—)	1,129)	1,625)	2,115)	3,739)	14,614)	20,363)	26,047)	28,475)	31,053)	36,613)	42,113)	40,208)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Notas seniores conversíveis com vencimento em 2024, líquidas	41,751)	41,724)	41,696)	41,668)	80,388)	184,461)	181,805)	223,547)	285,721)	281,454)	277,247)	273,100)	269,012)	264,982)	261,010)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Notas seniores conversíveis com vencimento em 2023, líquidas	—)	—)	—)	—)	19,658)	59,002)	62,214)	93,867)	288,136)	282,956)	280,536)	275,837)	271,211)	266,658)	262,177)	257,766)	253,424)	249,151)	244,944)	240,804)	—)	—)	—)	—)	—)
Notas seniores conversíveis com vencimento em 2020, líquidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	275,884)	271,157)	266,506)	261,929)	257,425)	252,994)	248,633)	244,342)	240,120)
Notas seniores conversíveis com vencimento em 2019, líquidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	331,678)	327,731)	323,828)	319,969)	316,153)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	504,479)	505,809)	521,093)	527,445)	533,074)	540,513)	538,886)	542,510)	532,142)	448,169)	405,432)	406,012)	395,641)	409,930)	412,247)	415,803)	427,961)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passivos de locação financeira não corrente	648,792)	653,050)	656,643)	661,001)	594,728)	560,550)	549,098)	523,797)	501,118)	485,481)	488,660)	492,136)	439,470)	442,988)	431,379)	433,591)	436,228)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passivo por impostos diferidos	6,402)	6,315)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Obrigações de financiamento no âmbito de operações de locação build-to-suit	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	228,928)	220,708)	225,700)	227,979)	229,323)	230,259)	226,231)	220,019)
Incentivos diferidos de aluguel e arrendamento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	53,742)	54,501)	54,821)	54,965)	54,983)	63,499)	63,887)	61,094)
Outras obrigações não correntes	8,165)	8,074)	7,151)	7,770)	7,731)	7,577)	11,346)	15,458)	15,827)	16,981)	27,558)	28,206)	28,017)	28,520)	28,693)	30,148)	31,685)	50,346)	52,073)	47,847)	73,248)	76,367)	70,395)	56,652)	44,301)
Passivo não circulante	3,628,941)	3,638,655)	3,654,592)	3,652,300)	3,184,617)	3,306,435)	3,302,340)	1,401,294)	1,626,683)	1,529,655)	1,499,796)	1,592,938)	1,441,826)	1,444,131)	1,521,527)	1,640,769)	1,781,595)	910,824)	946,232)	831,101)	1,243,823)	1,220,867)	1,357,085)	1,370,444)	881,687)
Total do passivo	4,480,444)	4,524,628)	4,589,768)	4,611,203)	4,546,147)	4,370,193)	4,398,650)	2,630,294)	2,642,855)	2,451,287)	2,382,381)	2,377,918)	2,410,761)	2,427,043)	2,425,233)	2,565,726)	2,793,205)	1,828,996)	1,811,305)	1,668,046)	1,740,319)	1,740,202)	1,826,842)	1,866,193)	1,325,608)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,0001 por ação, sem ações emitidas ou em circulação	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,0001 por ação	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	2)	3)
Capital adicional realizado	257,616)	247,076)	313,887)	334,054)	575,635)	620,577)	616,142)	613,627)	597,329)	581,897)	566,436)	444,378)	436,799)	430,662)	416,946)	355,010)	362,986)	356,422)	934,199)	944,610)	870,751)	860,288)	843,965)	834,885)	798,467)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(108)	(2,403)	(12,685)	(7,795)	(5,555)	(1,410)	1,168)	3,265)	3,913)	2,565)	(1,938)	(1,842)	(5,132)	(2,760)	(2,481)	(2,780)	(3,270)	(2,333)	(2,300)	(1,918)	(1,436)	(171)	(1,527)	(804)	(2,873)
Lucros acumulados (déficit acumulado)	581,876)	539,986)	992,743)	893,983)	771,708)	551,108)	404,063)	219,964)	(6,782)	(137,438)	(267,631)	(314,042)	(412,465)	(409,253)	(477,687)	(530,150)	(356,816)	(376,810)	245,870)	223,459)	159,417)	152,394)	152,133)	138,982)	146,844)
Ações em tesouraria, a custo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	(72)	—)	—)	—)	(250,275)	(243)	(1,145,751)	(1,020,092)	(1,020,092)	(1,019,849)	(1,019,849)	(1,019,849)	(319,663)
Patrimônio líquido (déficit)	839,386)	784,661)	1,293,947)	1,220,244)	1,341,790)	1,170,277)	1,021,375)	836,858)	594,462)	447,026)	296,869)	128,491)	19,132)	18,651)	(63,220)	(177,918)	(247,373)	(22,962)	32,020)	146,061)	8,642)	(7,336)	(25,276)	(46,784)	622,778)
Total do passivo e patrimônio líquido (déficit)	5,319,830)	5,309,289)	5,883,715)	5,831,447)	5,887,937)	5,540,470)	5,420,025)	3,467,152)	3,237,317)	2,898,313)	2,679,250)	2,506,409)	2,429,893)	2,445,694)	2,362,013)	2,387,808)	2,545,832)	1,806,034)	1,843,325)	1,814,107)	1,748,961)	1,732,866)	1,801,566)	1,819,409)	1,948,386)

Ao analisar os dados financeiros referentes ao período entre abril de 2017 e abril de 2023, evidencia-se uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido, apesar de oscilações ao longo do tempo. No início do período, o patrimônio líquido apresenta um valor relativamente modesto, com variações e períodos de déficit, chegando a registrar valores negativos em determinadas ocasiões, sobretudo em 2019 e início de 2020. A partir de meados de 2020, observa-se uma recuperação, culminando em valores expressivos de patrimônio líquido na última data, de mais de 800 milhões de dólares.

O passivo total acompanha o aumento do patrimônio líquido, apresentando crescimento expressivo ao longo do período, especialmente a partir de 2019, atingindo um pico de mais de 5,4 bilhões de dólares em 2022. Essa expansão do passivo inclui categorias variadas, como passivos não circulantes, obrigações por impostos diferidos, passivos de locação financeira, entre outros. Destaca-se também o aumento substancial de passivos circulantes, incluindo dívidas de curto prazo e obrigações de operacional, refletindo uma estratégia de financiamento que combina endividamento de longo prazo e de curto prazo.

Na memória de cálculo do passivo, uma componente significativa é composta por empréstimos a prazo, que permanecem relativamente constantes em seus valores líquidos ao longo do tempo, chegando a cerca de 1,9 bilhão de dólares em 2023. Além disso, há aumento relevante nas notas promissórias líquidas, que variam de aproximadamente 2,2 bilhões a mais de 2,8 bilhões de dólares, indicando uma emissão contínua de dívida de curto a médio prazo.

Os itens relacionados às receitas diferidas indicam uma tendência de aumento, refletindo uma maior entrada de recursos no passivo circuante, atingindo cerca de 436 milhões de dólares em 2022, indicando potencial reconhecimento de receitas futuras ou depósitos de clientes. Essa evolução acompanha o crescimento geral das operações financeiras da empresa.

Quanto ao patrimônio líquido, após períodos de déficit, há um aumento consistente a partir de 2020, impulsionado por reforço de capital adicional realizado, que varia de aproximadamente 247 milhões de dólares em 2023 para valores superiores em anos anteriores, evidenciando aportes de capital que contribuíram para a recuperação e fortalecimento da estrutura de capital.

Os resultados de lucros acumulados demonstram uma alternância entre lucros e perdas, com períodos de déficit substancial em 2019 e início de 2020, seguidos de recuperação que culmina em valores positivos na última data. Tal movimento sugere que a empresa passou por fases de dificuldades financeiras, eventualmente revertidas por estratégias de reestruturação ou aumento de capital.

As ações em tesouraria apresentam significativa variação, incluindo períodos de venda e recompra de ações, indicando uma gestão ativa na administração do capital próprio e do controle acionário. O saldo de ações em tesouraria, em determinado momento, atinge valores negativos elevados, refletindo recompra de ações para possivelmente fortalecer o valor das ações remanescentes ou otimizar a estrutura de capital.

Os demais indicadores apresentam uma combinação de dívidas de longo prazo, obrigações de locação, passivos de impostos diferidos e incentivos de aluguel, alinhando-se à estratégia de financiamento de longo prazo. Os passivos não circulantes, especialmente, representam uma parcela considerável do total do passivo, refletindo compromissos de longo prazo assumidos para sustentar operações e investimentos.

Por fim, observa-se uma tendência geral de aumento no total do passivo e do patrimônio líquido ao longo do período, acompanhando a expansão operacional e de financiamento, embora com oscilações em valores específicos em função de estratégias de captação de recursos, reestruturações financeiras e variações nos lucros ou prejuízos acumulados.

RH (NYSE:RH)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido Dados trimestrais

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais