National Oilwell Varco Inc. (NYSE:NOV)

Margem de lucro bruto

Houve uma tendência de redução na margem de lucro bruto ao longo do período, partindo de 30,68% em 2011 para uma média mais baixa de 20,76% em 2015, com um ligeiro incremento em 2014. Essa diminuição sugere uma pressão sobre a rentabilidade na utilização de ativos ou aumento nos custos diretos de produção.

Margem de lucro operacional

Observa-se uma trajetória de declínio na margem de lucro operacional, que caiu de 20,04% em 2011 para 14,97% em 2013, seguido de uma recuperação parcial em 2014 para 16,85%. Contudo, em 2015, a margem se deteriora signficativamente, atingindo -2,64%, indicando uma deterioração na rentabilidade operacional e possível ocorrência de prejuízo operacional nesse último ano.

Margem de lucro líquido

A margem líquida apresentou uma redução ao longo do período, de 13,6% em 2011 para 10,18% em 2013, seguido por um leve aumento em 2014 para 11,67%, antes de uma forte queda para -5,21% em 2015. Essa trajetória sugere deterioração na rentabilidade líquida, possivelmente devido a fatores financeiros, não operacionais ou a perdas extraordinárias.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou estabilidade até 2014, com valores próximos de 11 a 12%, porém sofreu uma reversão negativa em 2015, atingindo -4,69%, apontando para uma deterioração na eficiência da empresa em gerar retorno para seus acionistas nesse último período.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Semelhante às demais métricas de rentabilidade, o ROA permaneceu relativamente estável até 2014, oscilando por volta de 7%. Em 2015, há uma queda significativa de -2,88%, indicando menor eficiência do uso dos ativos na geração de lucros, possivelmente relacionada a prejuízos ou redução na atividade operacional.

Receita

Houve um crescimento significativo na receita entre 2011 e 2013, atingindo seu pico em 2013. No entanto, a partir de 2014, ocorreu uma redução acentuada na receita, que continuou até 2015, refletindo possivelmente um impacto negativo no volume de vendas ou mudanças de mercado na empresa.

Lucro bruto

O lucro bruto acompanhou a tendência da receita, apresentando aumento até 2013, quando atingiu seu ponto mais alto. A partir de então, houve uma redução expressiva em 2014 e 2015, indicando uma possível diminuição na margem de lucro ou aumento dos custos de produção em relação às receitas.

Índice de margem de lucro bruto

O índice de margem de lucro bruto apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Após um pico de 30,68% em 2011, houve uma queda contínua, chegando a 20,76% em 2015, sugerindo que a eficiência na conversão de receita em lucro bruto diminuiu ao longo do tempo.

Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se um crescimento na receita entre 2011 e 2014, passando de US$ 14.658 milhões em 2011 para US$ 21.440 milhões em 2014, indicando uma expansão de receitas ao longo deste período. Contudo, em 2015, há uma significativa redução na receita, caindo para US$ 14.757 milhões, o que representa uma retração substancial em relação ao ano anterior.

O lucro operacional apresenta uma tendência de crescimento de 2011 até 2014, chegando a US$ 3.613 milhões em 2014, após aumentar de US$ 2.937 milhões em 2011. Entretanto, em 2015, ocorre uma forte deterioração, resultando em prejuízo operacional de US$ 390 milhões, refletindo uma inversão da tendência de lucro registrada anteriormente.

O índice de margem de lucro operacional acompanha o padrão observado na lucratividade, iniciando em 20,04% em 2011 e declinando gradualmente até atingir 14,97% em 2013. Em 2014, há uma recuperação, elevando-se para 16,85%. Contudo, em 2015, ocorre uma forte queda para -2,64%, indicando que a empresa sofreu prejuízos operacionais neste último período, o que impacta negativamente a margem de lucro.

De modo geral, o período de 2011 a 2014 demonstra uma fase de crescimento financeiro, com melhorias na receita, lucro operacional e margem de lucro. A partir de 2014/2015, há uma reversão dessa tendência, marcada por declínio na receita e prejuízo operacional, refletindo possíveis dificuldades financeiras ou desafios de mercado enfrentados pela empresa.

Lucro líquido atribuível à companhia

Observa-se um crescimento consistente do lucro ao longo de 2011 a 2014, com valores próximos a 2 bilhões de dólares. No entanto, em 2015, há uma reversão significativa, resultando em prejuízo de aproximadamente 769 milhões de dólares. Esse movimento indica uma deterioração na rentabilidade no último período avaliado.

Receita

A receita apresentou crescimento expressivo de 2011 a 2013, atingindo o pico em 2013 com cerca de 22,9 bilhões de dólares. Após esse período, há uma redução em 2014 para aproximadamente 21,4 bilhões de dólares, e uma queda acentuada em 2015, para cerca de 14,76 bilhões de dólares, refletindo uma desaceleração ou dificuldade do negócio nesse último ano.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido seguiu uma trajetória decrescente de 2011 a 2013, passando de 13,6% para 10,18%, indicando redução na proporção de lucro em relação à receita. Em 2014, há uma ligeira recuperação para 11,67%, mas em 2015, o índice se torna negativo em -5,21%, evidenciando uma perda líquida expressiva e uma deterioração na eficiência operacional em relação à receita gerada.

Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se uma tendência de crescimento consistente no lucro líquido atribuível à companhia ao longo do período de 2011 a 2014, com um aumento de aproximadamente 25% entre 2011 e 2012, seguido por estabilização em 2013. Em 2014, houve um leve crescimento em relação ao ano anterior, atingindo o pico de 2.502 milhões de dólares.

No entanto, em 2015, há uma reversão significativa dessa tendência, com uma queda acentuada do lucro líquido para uma perda de 769 milhões de dólares. Essa mudança indica uma deterioração considerável na rentabilidade da empresa no último ano avaliado.

O patrimônio líquido da companhia apresentou crescimento constante de 2011 até 2013, passando de 17.619 milhões de dólares em 2011 para 22.230 milhões em 2013. Em 2014, houve uma leve redução para 20.692 milhões, seguida por uma nova diminuição em 2015, quando atingiu 16.383 milhões de dólares, refletindo possivelmente os efeitos da perda de 2015 ou outros fatores patrimoniais.

Em relação ao retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), houve uma melhora de 11,32% em 2011 para 12,31% em 2012, mantendo-se relativamente estável até 2014, quando atingiu 12,09%. Contudo, em 2015, o ROE caiu para -4,69%, indicando uma reversão significativa na eficiência da geração de lucro em relação ao patrimônio, acompanhando a diminuição do lucro líquido e a redução do patrimônio líquido no mesmo período.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2011 a 2015, observa-se que o lucro líquido atribuível à companhia apresentou um crescimento consistente de 2011 até 2014, atingindo um pico de aproximadamente US$ 2.502 milhões em 2014, comparado a US$ 1.994 milhões em 2011 e US$ 2.491 milhões em 2012. No entanto, em 2015, houve uma reversão dessa tendência, com um prejuízo de US$ 769 milhões, indicando uma deterioração significativa na rentabilidade naquela ocasião.

Os ativos totais da empresa mostraram uma tendência de crescimento até 2013, passando de US$ 25.515 milhões em 2011 para US$ 34.812 milhões em 2013, o que sugere expansão do porte da companhia nesse período. Após esse pico, houve uma redução em 2014, para US$ 33.562 milhões, e uma depreciação mais acentuada em 2015, quando os ativos totalizaram US$ 26.725 milhões, possivelmente refletindo mudanças na estrutura de ativos ou impacto de perdas pontuais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) manteve-se relativamente estável em torno de 7,8% a 7,9% de 2011 a 2013, indicando uma consistente geração de lucro relativo ao total de ativos durante esse período. No entanto, em 2014, o ROA registrou uma leve diminuição para 7,45%, e em 2015, apresentou uma queda drástica para -2,88%, refletindo não apenas a perda líquida naquele ano, mas também uma redução significativa na eficiência da utilização dos ativos para gerar lucro.