National Oilwell Varco Inc. (NYSE:NOV)

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de diminuição nos rácios financeiros, indicando uma possível redução na valorização da empresa em relação aos seus indicadores de lucro, resultado operacional, receita e valor contábil. A relação preço/lucro líquido (P/E) caiu de 18,35 em 2011 para 11,66 em 2012, e posteriormente estabilizou em valores mais baixos, chegando a 14,07 em 2013 e reduzindo ainda mais para 9,03 em 2014. A ausência de dado para 2015 impede uma análise completa dessa métrica para o último ano, mas a tendência anterior sugere uma diminuição contínua ou estabilização em níveis mais baixos.

De modo similar, a relação preço/resultado operacional (P/OP) segue uma trajetória decrescente, passando de 12,46 em 2011 para 8,17 em 2012, com uma alta momentânea em 2013 para 9,57, antes de uma recuada para 6,26 em 2014. A diminuição nesta relação pode refletir uma melhora na relação entre o preço das ações e o resultado operacional ou uma redução no valor de mercado em relação ao desempenho operacional.

Quanto à relação preço/receita (P/S), há uma forte redução de 2,5 em 2011 para 1,45 em 2012, seguida por uma estabilização próxima a esses valores até 2014, quando chega a 1,05. Esse padrão sugere uma redução na valorização relativa da receita da empresa ao preço de mercado, indicando que o mercado pode estar atribuindo menor valor à receita gerada pela empresa ao longo do tempo.

Por fim, a relação preço/valor contábil (P/BV) também demonstra uma tendência de declínio, partindo de 2,08 em 2011 para 1,44 em 2012, com leves oscilações até 2014, atingindo 1,09. Em 2015, a relação caiu para 0,67, indicando que, nesse ano, o valor de mercado das ações ficou bastante abaixo do valor contábil registrado na demonstração financeira. Essa redução sistemática nas relações pode refletir uma deterioração na percepção do mercado quanto ao valor da empresa ou uma redução nos seus potenciais de crescimento frente às suas bases patrimoniais.

O desempenho das ações apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado, passando de uma cotação de aproximadamente EUA $86,23 no final de 2011 para cerca de EUA $29,3 em 2015, indicando uma significativa desvalorização no valor de mercado da empresa.

O lucro por ação (EPS) exibiu variações durante os anos considerados. Houve aumento de 4,7 EUA $ em 2011 para 5,84 EUA $ em 2012, seguido por uma leve queda para 5,43 EUA $ em 2013. Em 2014, o EPS permaneceu relativamente estável em 6,1 EUA $, antes de apresentar uma deterioração acentuada em 2015, atingindo -2,05 EUA $, sinalizando prejuízo nessa última fase.

O índice P/E apresentou uma diminuição de 18,35 em 2011 para 11,66 em 2012, refletindo uma redução na relação preço/lucro e uma possível reavaliação do mercado em relação às perspectivas da empresa. Posteriormente, houve aumento para 14,07 em 2013, seguido de uma queda para 9,03 em 2014, embora o valor de P/E para 2015 não esteja disponível, possivelmente condicionado às perdas reportadas no EPS negativo.

Em conjunto, esses indicadores sugerem uma trajetória de deterioração no valor de mercado e na performance financeira da companhia, especialmente no último ano, com o prejuízo por ação refletindo-se na baixa do preço das ações e na redução do índice P/E. Esses fatores indicam um período de dificuldades financeiras ou de menor confiança por parte do mercado na perspectiva da empresa.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de depreciação significativa no preço das ações, iniciando em aproximadamente 86,23 dólares em 2011 e apresentando uma redução constante até atingir cerca de 29,3 dólares em 2015. Essa queda reflete uma deterioração no valor de mercado das ações ao longo do tempo, possivelmente influenciada por fatores econômicos, setoriais ou internos à empresa.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou um crescimento de 6,92 dólares em 2011 para 8,81 dólares em 2014, indicando uma melhora na rentabilidade operacional nesse período. Entretanto, em 2015, há uma reversão da tendência, com o valor negativo de -1,04 dólares, sugerindo prejuízo operacional naquele ano. Este movimento sinaliza uma deterioração significativa na performance operacional da empresa no último exercício analisado.

P/OP (Rácio financeiro)

O índice preço/resultado operacional (P/OP) demonstra uma redução de 12,46 em 2011 para 6,26 em 2014, indicando uma maior valorização relativa da ação em relação ao lucro operacional. A ausência de dados para 2015 impede uma análise conclusiva sobre tendências subsequentes nesse indicador. No entanto, a redução do P/OP até 2014 sugere uma maior avaliação de risco ou uma reavaliação do mercado em relação às perspectivas de lucro da empresa ao longo do período.

Variação do preço das ações

O preço das ações apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Em 2011, o valor estava em US$ 86,23, atingindo uma redução contínua até 2015, quando chegou a US$ 29,30. Essa queda substancial reflete possíveis dificuldades de mercado, desvalorizações ou mudanças na perceção do valor da empresa por parte do mercado financeiro.

Vendas por ação

As vendas por ação tiveram um crescimento significativo de 2011 a 2013, atingindo US$ 53,37 em 2013, frente a US$ 34,55 em 2011. No entanto, a partir de 2013, houve uma estabilidade relativa em 2014 (US$ 52,30) seguida de uma redução em 2015 para US$ 39,27. Esse comportamento sugere um período de incremento nas vendas por ação até 2013, seguido de um declínio, possivelmente associado a mudanças de mercado ou dificuldades operacionais.

P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio P/S acompanhou a tendência de declínio do preço das ações, passando de 2,5 em 2011 para 0,75 em 2015. A redução neste índice indica que, ao longo dos anos, a valorização relativa das ações em relação às vendas diminuiu consideravelmente. Essa diminuição pode refletir uma revisão negativa na avaliação do mercado sobre o potencial de crescimento ou rentabilidade futura, ou ainda uma desaceleração no crescimento das vendas em relação à oscilação do preço das ações.

Ao analisar os dados referentes ao preço das ações ao longo do período de 2011 a 2015, observa-se uma tendência de queda significativa, especialmente a partir de 2014. O valor das ações caiu de \$86,23 em 2011 para \$29,30 em 2015, representando uma redução expressiva ao longo dos anos. Entre 2014 e 2015, a diminuição foi acentuada, indicando possivelmente desafios de mercado ou deterioração da percepção de valor dos investidores.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou uma tendência de crescimento de 2011 até 2013, passando de \$41,53 para \$51,88. Contudo, a partir de 2014, houve uma leve redução para \$50,48, e consequentemente para \$43,59 em 2015, o que sugere uma possível deterioração nos ativos líquidos por ação ou mudanças na estrutura patrimonial da empresa.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, também refletiu uma deterioração significativa. Em 2011, o rácio foi de 2,08, indicando que o mercado valorizava a ação mais do que o valor contábil. Entretanto, esse rácio diminuiu drasticamente ao longo do período, chegando a 0,67 em 2015. Essa redução sugere que o valor de mercado das ações passou a estar próximo ou abaixo do valor contábil, caracterizando uma possível desvalorização de mercado ou percepção de risco aumentado em relação ao patrimônio líquido da empresa.

De maneira geral, o período analisado evidencia uma deterioração na valorização das ações, acompanhada por uma redução no rácio P/BV, enquanto o valor contábil por ação se manteve relativamente mais estável até 2014, apresentando posteriormente uma queda. Esses sinais indicam que a empresa enfrentou desafios que impactaram negativamente sua avaliação de mercado, refletindo possivelmente dificuldades financeiras ou mudanças visuais de mercado e setor.