Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
National Oilwell Varco Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo do período de 2011 a 2015, observa-se uma variação significativa na disponibilidade de caixa líquido provenientes das atividades operacionais, com picos em 2013 e uma redução acentuada em 2012, seguida por uma recuperação parcial em 2014 e uma nova queda em 2015. Essa oscilação sugere possíveis desafios ou mudanças na eficiência operacional ou nas condições de mercado durante esses anos.
O fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE), por sua vez, apresenta uma trajetória de crescimento até 2013, atingindo seu ponto mais elevado nesse ano, seguido de uma redução em 2014 e 2015. Essa tendência indica que, apesar de manter níveis relativamente elevados de geração de caixa após 2011, a capacidade de fornecer fluxo de caixa livre em relação ao patrimônio líquido diminuiu após o pico de 2013, possivelmente devido a investimentos, despesas ou mudanças na estrutura de capital.
Em suma, embora haja períodos de aumento na geração de caixa operacional e livre, especialmente até 2013, o desempenho sofreu oscilações nos anos subsequentes, evidenciando possivelmente um ambiente de negócios desafiador ou alterações estratégicas internas que impactaram a geração de caixa, refletindo uma mudança na rentabilidade ou na alocação de recursos ao longo do período avaliado.
Relação preço/FCFEatual
National Oilwell Varco Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 377,631,319 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | 1,641) |
| FCFE por ação | 4.35 |
| Preço atual da ação (P) | 32.66 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | 7.52 |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Schlumberger Ltd. | 10.26 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
National Oilwell Varco Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | 31 de dez. de 2012 | 31 de dez. de 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 375,800,956 | 409,935,076 | 428,526,178 | 426,639,780 | 424,224,491 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | 1,641) | 1,844) | 2,727) | 2,674) | 1,269) | |
| FCFE por ação4 | 4.37 | 4.50 | 6.36 | 6.27 | 2.99 | |
| Preço das ações1, 3 | 29.30 | 55.13 | 76.42 | 68.10 | 86.23 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | 6.71 | 12.26 | 12.01 | 10.87 | 28.83 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de National Oilwell Varco Inc.
4 2015 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 1,641,000,000 ÷ 375,800,956 = 4.37
5 2015 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 29.30 ÷ 4.37 = 6.71
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de declínio significativo no preço das ações, que caiu de US$ 86,23 em 2011 para US$ 29,30 em 2015. Essa queda evidência uma possível deterioração no desempenho de mercado ou na percepção dos investidores sobre a empresa durante o período.
O fluxo de caixa livre por ação (FCFE por ação), por sua vez, demonstra estabilidade relativa, embora com variações: iniciou em US$ 2,99 em 2011, atingindo um pico de US$ 6,36 em 2013, antes de uma redução para US$ 4,50 em 2014 e uma leve recuperação para US$ 4,37 em 2015. Essa trajetória sugere que, apesar da valorização do mercado ter sofrido forte retração, a geração de caixa livre por ação permaneceu relativamente resiliente, embora com flutuações que indicam possíveis variações na eficiência operacional ou em investimentos realizados.
O rácio P/FCFE apresenta uma mudança importante ao longo do período. Em 2011, o índice era de 28,83, indicando uma alta valorização relativa do preço das ações em relação ao fluxo de caixa livre por ação. No entanto, esse índice diminui drasticamente para 10,87 em 2012 e mantém valores em torno de 12,01 e 12,26 até 2014, refletindo uma redução na valorização do mercado em relação ao FCFE. Em 2015, o índice cai para 6,71, o que pode indicar uma maior desvalorização das ações ou uma melhora na relação entre fluxo de caixa e o preço de mercado, embora a interpretação exata dependa de outros fatores não presentes na análise.
De forma geral, esses dados sugerem que, apesar de a empresa ter mantido uma geração de caixa relativamente estável por ação, o mercado reavaliou suas ações de forma negativa, levando a uma forte desaceleração no valor de mercado. Tal cenário pode indicar condições adversas no setor, mudanças na estratégia ou na rentabilidade, ou então uma resposta do mercado a fatores externos ou internos que afetaram sua percepção de valor.