National Oilwell Varco Inc. (NYSE:NOV)

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Observa-se um aumento constante do lucro líquido até o final de 2014, atingindo seu pico em 2012 e 2013, seguido de uma forte queda em 2015, resultando em prejuízo. Essa mudança sugere uma deterioração significativa na rentabilidade no último período analisado.

Lucro antes de impostos (EBT)

O EBT apresentou crescimento até 2014, acompanhando a tendência do lucro líquido, mas sofreu uma reversão abrupta em 2015, passando a indicar prejuízo. Essa mudança indica possíveis aumentos de custos, despesas extraordinárias ou condições adversas que impactaram negativamente a rentabilidade antes da incidência de impostos.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

Semelhante à evolução do EBT e do lucro líquido, o EBIT apresentou crescimento até 2014, atingindo seu valor mais alto nesse período, e posteriormente apresentou um declínio acentuado em 2015, resultando em prejuízo operacional. Isso pode indicar dificuldades na geração de resultado operacional a partir de 2015.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA demonstrou crescimento consistente de 2011 a 2014, refletindo melhorias na geração de caixa operacional e eficiência. Contudo, houve uma queda expressiva em 2015, ficando abaixo dos valores dos anos anteriores, indicando possível deterioração na operação ou impactos de fatores externos que afetaram a geração de caixa operacional.

De modo geral, os dados revelam uma trajetória de crescimento até 2014, seguida de um declínio abrupto em 2015, afetando diversos indicadores de rentabilidade e fluxo operacional. Essa reversão sugere a ocorrência de fatores adversos que impactaram negativamente a saúde financeira na última análise, demandando maior investigação sobre as causas específicas desses resultados.

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de cinco anos, observa-se uma tendência de redução significativa no Valor da Empresa (EV), que caiu de aproximadamente US$ 33,7 bilhões em 2011 para cerca de US$ 12,9 bilhões em 2015. Essa diminuição indica uma redução no valor de mercado da companhia ou uma reavaliação de seus ativos ao longo do período considerado.

Os resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) revelam um crescimento modesto entre 2011 e 2014, passando de US$ 3,52 bilhões para US$ 4,37 bilhões, indicando uma fase de expansão operacional ou melhorias na eficiência durante esses anos. Contudo, em 2015, há uma queda abrupta para US$ 0,26 bilhão, o que sugere uma deterioração importante na rentabilidade operacional ou possíveis impactos de eventos adversos detetados nesse período.

O rácio EV/EBITDA apresenta variações relevantes ao longo do tempo. Entre 2011 e 2014, evidencia uma tendência de diminuição, saindo de 9,57 em 2011 para 5,1 em 2014, o que pode indicar uma avaliação mais acessível da empresa em relação à sua geração de caixa operacional. Entretanto, em 2015, a relação dispara para 49,57, indicando que, apesar da queda na EV e EBITDA, a avaliação relativa ao EBITDA se tornou extremamente elevada, possivelmente refletindo uma desvalorização da receita operacional ou uma resposta do mercado a fatores específicos nesse ano.

De modo geral, a análise demonstra um período de estabilidade até 2014, seguido por um declínio acentuado na avaliação de mercado e na rentabilidade operacional, destacando um possível enfrentamento de dificuldades financeiras ou setoriais, além de uma avaliação de mercado que se tornou mais negativa em 2015. Esses padrões podem sugerir a necessidade de investigação mais aprofundada sobre os fatores internos e externos que influenciaram esses resultados.