SLB N.V. (NYSE:SLB)

A análise dos dados revela tendências distintas nos múltiplos de avaliação ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma diminuição consistente na relação preço/lucro líquido (P/E) de 2021 para 2024, passando de 29.69 para 13.07, indicando que o preço das ações tornou-se relativamente mais baixo em relação aos lucros da empresa. Em 2025, registra-se um aumento para 21.78, sugerindo uma possível correção ou mudança nas expectativas do mercado.

A relação preço/resultado operacional (P/OP) apresenta um padrão semelhante, com uma redução de 20.2 em 2021 para 10.05 em 2024, refletindo uma diminuição no preço pago por cada unidade de resultado operacional. Um aumento subsequente em 2025, para 16.83, indica uma valorização em relação ao resultado operacional.

A relação preço/receita (P/S) demonstra uma trajetória inicial de aumento, de 2.44 em 2021 para 2.84 em 2022, seguida por uma queda contínua para 1.61 em 2024. Este movimento sugere que o preço das ações inicialmente refletiu um otimismo em relação ao crescimento da receita, mas posteriormente ajustou-se para baixo. Em 2025, observa-se um ligeiro aumento para 2.06.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) exibe uma diminuição de 3.72 em 2021 para 2.76 em 2024, indicando que o preço das ações tornou-se menos sensível ao valor contábil da empresa. A estabilização em 2025, com um valor de 2.81, sugere uma possível consolidação da relação entre o preço de mercado e o valor patrimonial.

Tendências Gerais

Uma tendência geral de diminuição nos múltiplos de avaliação de 2021 a 2024, seguida por um aumento em 2025, é observada em todos os indicadores.

P/E

A relação preço/lucro líquido apresentou a maior variação, com uma queda significativa seguida de uma recuperação parcial.

P/OP

A relação preço/resultado operacional seguiu uma trajetória semelhante ao P/E, mas com menor amplitude.

P/S

A relação preço/receita demonstrou uma maior volatilidade, com um aumento inicial seguido por uma queda acentuada.

P/BV

A relação preço/valor contabilístico apresentou a menor variação entre os indicadores analisados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no preço das ações, com um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, e uma recuperação parcial em 2025.

O lucro por ação (EPS) apresentou uma trajetória ascendente de 2021 a 2024, indicando um crescimento na rentabilidade por ação. Contudo, em 2025, o EPS registrou uma queda em relação ao ano anterior, interrompendo a tendência de crescimento.

O índice Preço/Lucro (P/E) exibiu uma tendência de declínio consistente de 2021 a 2024, sugerindo que o mercado passou a valorizar menos cada unidade de lucro gerada. Em 2025, o P/E apresentou um aumento, possivelmente refletindo uma correção após a queda nos anos anteriores ou uma mudança nas expectativas do mercado.

Tendências Observadas

Um crescimento inicial no preço das ações e no EPS foi seguido por períodos de correção e estabilização. O P/E demonstrou uma diminuição constante, com uma reversão parcial no último ano analisado.

Relações entre Indicadores

A diminuição do P/E, concomitantemente ao aumento do EPS em alguns períodos, pode indicar que, embora a rentabilidade tenha aumentado, o mercado não atribuiu um prêmio maior às ações.

Insights

A volatilidade no preço das ações e a queda no EPS em 2025 merecem atenção, pois podem indicar desafios futuros ou mudanças no cenário competitivo. A flutuação do P/E sugere que a percepção do mercado sobre o valor da empresa está sujeita a mudanças.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2022, com um aumento significativo. Contudo, observou-se uma subsequente queda em 2023 e 2024, seguida de uma recuperação parcial em 2025, embora não atingindo o patamar de 2022.

O lucro operacional por ação exibiu um crescimento consistente de 2021 a 2024, indicando uma melhora na rentabilidade. No entanto, em 2025, houve uma redução notável, revertendo parte do progresso anterior. Essa diminuição no lucro por ação pode indicar desafios operacionais ou fatores externos que impactaram o desempenho.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional) apresentou uma tendência de declínio entre 2022 e 2024. Essa redução pode ser interpretada como uma valorização do lucro operacional em relação ao preço das ações, ou como uma correção do mercado após o aumento inicial. Em 2025, o P/OP registrou um aumento, possivelmente refletindo uma mudança nas expectativas dos investidores ou uma alteração na percepção de valor da empresa.

Tendências Gerais

Observa-se uma correlação inversa entre o P/OP e o lucro operacional por ação. À medida que o lucro por ação aumentava, o P/OP tendia a diminuir, e vice-versa. Essa relação sugere que o mercado ajusta o múltiplo de avaliação com base no desempenho da empresa.

Variações Significativas

A queda no lucro operacional por ação em 2025 é um ponto de atenção, pois contrasta com a tendência de crescimento observada nos anos anteriores. A investigação das causas dessa redução é recomendada.

Insights

A volatilidade no preço das ações, combinada com as flutuações no lucro por ação e no P/OP, indica um ambiente de mercado dinâmico e sensível a mudanças nas condições operacionais e nas expectativas dos investidores.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação no preço das ações, com um aumento significativo de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, e uma recuperação parcial em 2025. A trajetória não demonstra uma linearidade consistente.

As vendas por ação apresentaram um crescimento constante de 2021 a 2023, indicando uma expansão da receita por ação. Contudo, este crescimento estagnou em 2024 e apresentou uma ligeira retração em 2025, sugerindo uma possível desaceleração no ritmo de crescimento das vendas.

P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio P/S apresentou uma variação considerável. Inicialmente, aumentou de 2021 para 2022, refletindo uma maior disposição dos investidores em pagar por cada unidade de venda. Em 2023, o rácio diminuiu, indicando uma possível correção de mercado ou uma mudança nas expectativas de crescimento. A queda mais acentuada ocorreu em 2024, seguida por uma recuperação modesta em 2025. Esta volatilidade sugere uma sensibilidade do mercado à performance de vendas e/ou às expectativas futuras.

Em resumo, a análise indica um período de crescimento inicial seguido por uma estabilização e, em alguns casos, retração nos indicadores avaliados. A relação entre o preço das ações e as vendas por ação, refletida no rácio P/S, demonstra uma dinâmica complexa, com flutuações que podem estar associadas a fatores de mercado e desempenho operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no preço das ações, com um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, e um novo aumento em 2025, embora não retorne ao patamar de 2022.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta uma trajetória consistentemente ascendente ao longo dos cinco anos. Este crescimento indica um fortalecimento do patrimônio líquido da entidade, refletindo possivelmente melhorias na rentabilidade e/ou na gestão de ativos.

P/BV

O índice Preço/Valor Patrimonial (P/BV) acompanha a flutuação do preço das ações e o crescimento do BVPS. Inicialmente, o rácio demonstra um aumento, indicando que o mercado estava disposto a pagar um prêmio maior pelo valor contábil da empresa. Contudo, a redução subsequente do preço das ações, combinada com o contínuo aumento do BVPS, resultou em uma diminuição do P/BV em 2023 e 2024. Em 2025, o rácio demonstra uma leve recuperação, acompanhando o aumento do preço das ações.

A relação entre o preço das ações e o BVPS, refletida no P/BV, sugere que a percepção do mercado em relação à empresa variou ao longo do período. O aumento inicial do P/BV pode indicar otimismo dos investidores, enquanto a posterior diminuição pode refletir preocupações com o desempenho futuro ou condições macroeconômicas. A estabilização do P/BV em 2025 pode indicar um reequilíbrio entre a avaliação do mercado e o valor fundamental da empresa.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento constante do valor contábil por ação, mas o preço das ações apresenta maior volatilidade, impactando o índice P/BV. A análise sugere que o mercado avalia a empresa de forma dinâmica, respondendo a fatores internos e externos.