LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

Ao analisar as tendências financeiras e de avaliação ao longo dos anos, observa-se uma variação significativa nos principais rácios de mercado e avaliação da empresa.

O rácio preço/lucro líquido (P/E) apresentou uma redução contínua da metade de 2014 até o final de 2018, indicando uma possível percepção de maior risco ou menor expectativa de crescimento dos investidores nesse período. Em 2014, o P/E estava em 10.28, caindo para 7.01 em 2018, o que sugere uma valorização relativa do preço das ações em relação ao lucro líquido ou uma diminuição na expectativa de crescimento dos lucros.

O rácio preço/resultados operacionais (P/OP) mostrou uma tendência de queda acentuada de 2014 para 2015, de 7.48 para 5.5, seguida por uma recuperação em 2016 (7.39) e aumento em 2017 (8.01). No entanto, em 2018, houve uma redução para 6.28. Essa variação sugere que, embora tenha ocorrido uma melhora na relação em 2016 e 2017, ela voltou a diminuir em 2018, indicando uma possível maior avaliação do resultado operacional pelos investidores nesse último período.

Em relação ao rácio preço/receita (P/S), há um aumento de 0.94 em 2014 para 1.28 em 2016, seguido de uma estabilização em 2017 e uma queda significativa para 0.84 em 2018. A redução em 2018 pode indicar uma revisão negativa na avaliação das receitas ou uma maior cautela do mercado quanto às perspectivas de receita futura.

O rácio preço/valor contabilístico (P/BV) também evidenciou uma tendência de alta de 2014 até 2016, atingindo 6.18, indicando uma valorização considerável do preço das ações em relação ao valor patrimonial. Posteriormente, houve uma queda acentuada para 4.89 em 2017 e para 3.2 em 2018, sugerindo uma redução na valorização do mercado comparada ao valor contábil, refletindo uma possível maior percepção de risco ou deterioração na avaliação do valor dos ativos.

Em suma, os dados indicam uma tendência geral de flexibilização e possível desvalorização relativa ao longo do período, com o mercado ajustando suas perspectivas de avaliação da empresa, especialmente em relação a lucros, receita e valor patrimonial na passagem de 2017 para 2018. Essas mudanças podem estar associadas a condições econômicas, eventos internos na empresa ou mudanças de mercado que impactaram a percepção dos investidores.

Oiça geral dos preços das ações:

Observa-se uma variação de preços ao longo do período analisado, com um pico em 2017, atingindo US$ 110,83, seguido de uma queda em 2018 para US$ 88,50. Essa oscilação indica uma volatilidade no valor de mercado da ação, possivelmente refletindo diferentes condições do mercado ou mudanças específicas na percepção dos investidores.

Lucro por ação (EPS):

O EPS apresentou crescimento de 2014 a 2018, passando de US$ 8,75 para US$ 12,63, evidenciando uma melhora na rentabilidade da empresa. No entanto, houve uma diminuição de 2015 para 2016, de US$ 10,36 para US$ 9,53, indicando uma leve redução nos lucros por ação nesse período, antes de retomar o crescimento em 2017 e 2018.

Rácio P/E (preço/lucro):

O rácio P/E revela uma tendência de diminuição ao longo do período, passando de 10,28 em 2014 para 7,01 em 2018. Essa redução sugere uma maior valorização do lucro em relação ao preço das ações ou uma percepção de menor risco ou crescimento futuro pelos investidores durante esses anos. Além disso, a queda do P/E é consistente com o aumento do EPS, indicando que os lucros cresceram em uma taxa mais rápida do que o preço das ações.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo dos anos, observa-se uma flutuação significativa. Houve uma queda de 89,94 dólares em 2014 para 77,93 dólares em 2015, seguida de uma recuperação até 92,91 dólares em 2016, atingindo um pico de 110,83 dólares em 2017. Em 2018, o valor apresentou uma redução para 88,50 dólares, recuperando-se parcialmente em relação ao período anterior.

No que diz respeito ao lucro operacional por ação, houve uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos considerados, passando de 12,02 dólares em 2014 para 14,09 dólares em 2018. Essa trajetória indica melhoria na rentabilidade operacional por ação, apesar das flutuações de valor durante o período.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, apresentou uma variação considerável. Observa-se uma diminuição de 7,48 em 2014 para 5,5 em 2015, indicando uma possível maior atratividade das ações frente ao lucro operacional naquele ano. Em 2016, o índice voltou a subir para 7,39, e em 2017 atingiu o valor mais elevado de 8,01, sugerindo uma valorização das ações em relação ao lucro operacional. Em 2018, o índice caiu mais uma vez, chegando a 6,28, o que pode refletir uma redução na percepção de valor relativa às ações ou uma mudança na avaliação de mercado.

De forma geral, o período apresenta oscilações nos preços das ações, juntamente com uma tendência de crescimento no lucro operacional por ação, embora o índice P/OP apresente variações que indicam alterações na relação entre o valor de mercado e o desempenho operacional da empresa ao longo dos anos analisados.

O desempenho do preço das ações apresentou oscilações ao longo do período analisado, iniciando em 89,94 dólares em 2014, caindo para 77,93 dólares em 2015, e posteriormente recuperando-se em 2016 para atingir 92,91 dólares. Em 2017, houve um aumento expressivo, atingindo 110,83 dólares, antes de uma redução em 2018, com o valor caindo para 88,50 dólares. Essa tendência indica volatilidade possivelmente relacionada a fatores de mercado ou eventos internos que impactaram a valorização das ações.

As vendas por ação também exibiram variações notáveis. Houve uma redução de 95,59 dólares em 2014 para 75,74 dólares em 2015, seguida de uma discreta diminuição em 2016 para 72,50 dólares. A partir de então, houve uma recuperação significativa, atingindo 87,40 dólares em 2017 e chegando a 105,09 dólares em 2018. Essa evolução sugere uma melhora na rentabilidade ou no valor gerado por ação ao longo do período, especialmente entre 2016 e 2018.

O índice P/S (Preço sobre Vendas), utilizado para avaliação de valorização da empresa, apresentou variações ao longo do período. Em 2014, o índice foi de 0,94, crescendo para 1,03 em 2015 e atingindo 1,28 em 2016, o que indica que o mercado passou a valorizar mais as vendas da empresa nesse período. Entretanto, em 2017, o índice manteve-se praticamente estável em 1,27, antes de uma redução significativa para 0,84 em 2018, o que pode refletir uma mudança na percepção do mercado ou uma variação nos múltiplos de valorização relativos às vendas.

De modo geral, os dados demonstram um período de volatilidade acompanhada de melhorias relativas em algumas métricas após 2015. A recuperação no valor das ações e nas vendas por ação após quedas ocorridas em 2015 indicam uma possível reversão de tendências negativas, embora a redução do índice P/S em 2018 sugira uma mudança de avaliação de mercado ou uma redução na percepção de valor da empresa relativa às suas vendas.

A análise dos dados financeiros ao longo dos cinco anos evidencia diversas tendências relevantes. O preço das ações apresentou variações, iniciando em aproximadamente US$89,94 em 2014, sofrendo uma queda até US$77,93 em 2015. Posteriormente, houve uma recuperação significativa em 2016, atingindo cerca de US$92,91, seguida por um aumento expressivo em 2017, chegando a US$110,83. No entanto, em 2018, o valor das ações recuou para aproximadamente US$88,50, retornando a níveis semelhantes aos observados em 2015. O valor contábil por ação (BVPS) mostrou crescimento ao longo do período, passando de US$17,42 em 2014 para US$27,64 em 2018. Isso indica uma melhoria na posição de patrimônio por ação, refletindo possivelmente uma acumulação de lucros retidos ou reavaliações de ativos. O rácio P/BV (preço sobre valor contábil por ação) apresentou uma tendência de queda. Em 2014, era de 5,16, permanecendo bastante estável até 2015 (5,14), indicando que o preço das ações era bastante superior ao valor contábil. Em 2016, houve um aumento para 6,18, sugerindo uma valorização de mercado maior em relação ao patrimônio contábil, possivelmente devido às expectativas de crescimento ou de vantagens competitivas. A partir de 2017, esse rácio começou a diminuir, atingindo 4,89, e caiu mais significativamente para 3,20 em 2018, sinalizando uma redução na valorização relativa das ações em relação ao valor contábil. Em suma, observa-se uma alta volatilidade no preço das ações, com picos em 2016 e 2017, seguidos por uma correção em 2018. A subida contínua do valor contábil por ação sugere fortalecimento patrimonial, enquanto a diminuição do rácio P/BV indica que o mercado passou a valorizar as ações em proporção menor ao valor contábil, possivelmente refletindo mudanças nas expectativas de crescimento ou alterações na avaliação de risco.