LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período de 2014 a 2018, observa-se uma tendência de variação nos principais índices de rentabilidade e margem de lucro.

O índice de margem de lucro bruto apresentou alta de 14,62% em 2014 para 21,54% em 2015, indicando uma melhora na eficiência na geração de lucros brutos em relação às vendas nesse período. Contudo, essa margem declinou para 20,53% em 2016, e subsequentemente apresentou uma redução contínua até atingir 16,6% em 2018, sinalizando uma possível deterioração na rentabilidade bruta ao longo dos anos posteriores ao pico de 2015.

No que se refere ao índice de margem de lucro operacional, houve um aumento significante de 12,58% em 2014 para 18,7% em 2015. Após esse ponto, a margem de lucro operacional desacelerou sua melhora e começou a declinar, chegando a 17,34% em 2016, e continuou em queda para 15,83% em 2017, e 13,41% em 2018. Essa tendência aponta para uma redução na eficiência operacional da empresa ao longo do período.

Já o índice de margem de lucro líquido apresentou crescimento de 9,15% em 2014 para 13,67% em 2015, mantendo-se relativamente estável em 13,14% em 2016. Em 2017, houve um aumento para 14,15%, porém, em 2018 houve uma diminuição para 12,02%. Assim, embora tenha havido melhorias pontuais, a margem líquida evidenciou uma tendência de estabilização seguida de uma leve retração nos últimos anos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstrou crescimento expressivo de 50,2% em 2014 para 68,34% em 2015, atingindo um pico nesse período. Após esse ponto, houve uma redução gradual, chegando a 63,43% em 2016, seguida de uma queda contínua até 45,71% em 2018. Essa movimentação indica uma diminuição na eficiência na utilização do patrimônio próprio para gerar lucro ao longo dos anos.

O índice de rendimento dos ativos (ROA) apresentou uma variação menos acentuada, começando em 17,19% em 2014 e atingindo seu ponto mais alto em 2015, com 19,67%. Após esse pico, o índice caiu para 16,36% em 2016, voltou a subir para 18,62% em 2017, e posteriormente reduziu-se para 16,58% em 2018. Essa oscilação sugere uma certa volatilidade na eficiência na utilização dos ativos da empresa durante o período.

Ao analisar os dados financeiros, observa-se que o valor do lucro bruto apresentou variações ao longo do período considerado, atingindo um pico de 7.052 milhões de dólares em 2015, seguido por uma diminuição em 2016 para 5.992 milhões, e posteriormente uma recuperação em 2017 e 2018, atingindo 6.425 milhões e 6.475 milhões de dólares, respectivamente.

As vendas e outras receitas operacionais demonstraram uma tendência de queda de 45.773 milhões de dólares em 2014 para 32.735 milhões em 2015, indicando uma redução significativa nesse período. Após esse declínio, verificar-se uma recuperação, com aumento constante até alcançar 39.004 milhões de dólares em 2018, revelando uma retomada na geração de receitas ao longo do período analisado.

O índice de margem de lucro bruto acompanha essas tendências, iniciando em 14,62% em 2014, aumentando para 21,54% em 2015, o que sugere melhoria na eficiência operacional nesse ano. Contudo, em 2016, a margem retornou a uma taxa próxima de 20,53%, antes de diminuir para 18,63% em 2017 e 16,6% em 2018. Essas variações indicam alterações na estrutura de custos ou na composição das receitas que impactaram a margem operacional ao longo do tempo.

De modo geral, apesar da redução nas vendas em 2015, a empresa conseguiu recuperar suas receitas e manter uma margem de lucro bruto bastante consolidada. Os dados refletem um período de ajuste e recuperação operacional, com flutuações de rentabilidade, mas com sinais de estabilização na margem no último ano considerado.

Ao analisar os dados fornecidos, observa-se que as vendas e outras receitas operacionais apresentaram uma tendência de aumento ao longo do período, passando de 45.608 milhões de dólares em 2014 para 39.004 milhões de dólares em 2018, com alguns anos de variações. Apesar de uma redução em 2015 e 2016, há uma recuperação evidente a partir de 2017 e 2018, indicando potencial crescimento nas receitas da empresa nesse período.

O resultado operacional também exibiu oscilações durante os anos analisados. Começou em 5.736 milhões de dólares em 2014, aumentou para 6.122 milhões em 2015, mas sofreu uma queda significativa em 2016, atingindo 5.060 milhões. Posteriormente, houve uma recuperação em 2017 para 5.460 milhões, seguido por uma leve redução em 2018, chegando a 5.231 milhões de dólares. Essas variações sugerem ajustes na eficiência operacional e nos custos ao longo do período.

O índice de margem de lucro operacional, que mede a proporção de lucro operacional em relação às vendas, apresentou uma tendência de aumento até 2015, atingindo 18,7%. Após esse pico, ocorreu uma variação na margem, que diminuiu para 17,34% em 2016, depois para 15,83% em 2017, e finalmente atingiu 13,41% em 2018. Essa redução contínua na margem indica uma possível compressão dos lucros relativos às receitas, o que pode refletir aumento de custos, mudanças na estrutura de preços, ou maior competição.

Vendas e receitas operacionais

Mostram uma tendência geral de crescimento nas receitas ao longo do período, apesar de oscilações de curto prazo, sugerindo uma expansão das operações ou maior volume de vendas.

Resultado operacional

Apresentou variações ao longo dos anos, com uma tendência de estabilização, mas sem uma clara melhora consistente, o que pode indicar aumentos de custos ou despesas operacionais que impactaram a rentabilidade.

Índice de margem de lucro operacional

Mostra uma tendência decrescente após 2015, indicando uma redução na eficiência na geração de lucro operacional em relação às receitas, o que merece atenção para análise de fatores subjacentes.

Lucro líquido atribuível aos acionistas da companhia

Ao longo do período analisado, observa-se uma variação no lucro líquido. Houve uma queda de 2015 para 2016, passando de aproximadamente US$ 4,48 bilhões para US$ 3,84 bilhões, indicando um período de redução na rentabilidade. Em 2017, houve uma recuperação, com o lucro atingindo cerca de US$ 4,88 bilhões, o ponto mais elevado do período. Entretanto, em 2018, ocorreu uma leve diminuição, encerrando o ano com aproximadamente US$ 4,69 bilhões. Essa tendência sugere uma certa volatilidade nos resultados líquidos, com recuperação após o decréscimo de 2016, mas sem manutenção da máxima registrada em 2017.

Vendas e outras receitas operacionais

As receitas operacionais apresentaram uma tendência de queda de 2014 até 2016, passando de US$ 45,61 bilhões para US$ 29,18 bilhões, indicando uma redução significativa na geração de receita ao longo desses anos. A partir de 2016, houve uma recuperação, com as receitas subindo para US$ 34,48 bilhões em 2017 e atingindo US$ 39,00 bilhões em 2018, mostrando uma retomada no volume de vendas ou em outras receitas operacionais após o período de retração.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido, que expressa a relação entre lucro líquido e vendas, apresentou uma melhora de 2014 até 2017, passando de 9,15% para 14,15%. Este aumento reflete uma maior eficiência na rentabilização das receitas ao longo desses anos. No entanto, em 2018, houve uma redução para 12,02%, indicando uma diminuição na margem de lucro, mesmo com o crescimento das receitas em comparação ao ano anterior. Essa contração na margem pode apontar aumentos nos custos, despesas ou outros fatores que impactaram a rentabilidade relativa.

Lucro líquido atribuível aos acionistas da companhia

Houve flutuações nos lucros líquidos ao longo do período considerado. Após um aumento de 2014 para 2015, a receita apresentou uma ligeira redução em 2016, seguida de uma recuperação significativa em 2017, atingindo um pico. Em 2018, houve uma leve redução em relação a 2017, embora ainda mantenha um valor elevado comparado a 2014. Isso indica uma variação na rentabilidade ao longo dos anos, com um destaque para 2017 como o período de maior lucro.

Participação total da companhia no patrimônio líquido

A participação no patrimônio líquido apresentou uma tendência de crescimento contínuo desde 2015. Após uma redução de 2014 para 2015, o valor estabilizou e subsequentemente cresceu de forma consistente, atingindo o maior valor registrado em 2018. Esse padrão sugere uma expansão do patrimônio líquido ao longo do período analisado.

ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

O ROE demonstrou uma redução contínua de 2015 para 2018. Inicialmente alto em 2014, o índice atingiu seu pico em 2015, com 68.34%, indicando elevada rentabilidade do patrimônio. Desde então, houve uma queda progressiva, chegando a 45.71% em 2018. Essa tendência aponta para uma diminuição na eficiência da geração de lucros em relação ao patrimônio líquido ao longo dos anos analisados.

Lucro líquido atribuível aos acionistas da Companhia

Observa-se uma tendência de crescimento no lucro líquido ao longo dos anos tratados, embora com some deslocamentos. Em 2014, o valor era de aproximadamente US$ 4,17 bilhões, aumentando para cerca de US$ 4,48 bilhões em 2015. Em 2016, houve uma contração, chegando a aproximadamente US$ 3,84 bilhões. Posteriormente, o lucro voltou a registrar crescimento em 2017, atingindo cerca de US$ 4,88 bilhões, embora tenha havido leve decréscimo em 2018, para aproximadamente US$ 4,69 bilhões.

Ativos totais

Os ativos totais demonstram uma tendência de incremento contínuo ao longo do período analisado. Em 2014, estavam na faixa de US$ 24,28 bilhões, diminuindo levemente em 2015 para US$ 22,76 bilhões. A partir de então, evidenciou-se um crescimento constante, chegando a US$ 23,42 bilhões em 2016, US$ 26,21 bilhões em 2017 e alcançando US$ 28,28 bilhões em 2018, indicando uma expansão do volume de ativos ao longo do tempo.

ROA (Retorno sobre ativos)

O ROA apresenta variações ao longo do período, refletindo a rentabilidade relativa dos ativos. Em 2014, o índice era de 17,19%, atingindo seu ponto máximo em 2015 com 19,67%. Em 2016, houve uma queda para 16,36%, seguido por uma recuperação em 2017, com um valor de 18,62%. Em 2018, houve uma leve queda para 16,58%. Apesar das oscilações, o índice manteve-se relativamente alto, indicando uma rentabilidade eficiente na utilização dos ativos ao longo do período.