Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS)

A análise dos dados revela tendências distintas em três indicadores financeiros ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) apresentou uma trajetória ascendente até o final de 2019, atingindo o seu pico nesse período. Em 2020, observou-se uma queda acentuada, culminando em valores negativos. A partir de 2021, o indicador demonstra uma recuperação gradual, com flutuações, mas sem retornar aos níveis de 2019. No último período analisado, o ROA apresenta um valor positivo, embora inferior ao observado nos anos anteriores a 2020.

O Índice de Alavancagem Financeira exibiu um aumento constante e significativo de 2019 a 2021, indicando um crescente endividamento. Atingiu o seu valor máximo no final de 2021. Em 2022, iniciou-se um processo de redução, que se manteve nos trimestres subsequentes, embora em ritmo mais lento. O indicador permanece em patamares elevados, mas demonstra uma tendência de estabilização e diminuição do endividamento.

O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) seguiu um padrão semelhante ao ROA, com um crescimento expressivo até o final de 2019. Contudo, a queda em 2020 foi ainda mais drástica, resultando em valores fortemente negativos. A recuperação iniciada em 2021 foi menos consistente que a do ROA, com flutuações significativas e valores negativos persistentes em alguns trimestres. O ROE apresentou uma melhora no último período analisado, mas ainda se encontra abaixo dos níveis observados antes de 2020.

ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)

Demonstra uma alta volatilidade, com um pico em 2019, queda acentuada em 2020 e recuperação parcial nos anos seguintes.

Índice de Alavancagem Financeira

Apresenta um aumento constante até 2021, seguido por uma redução gradual, indicando uma possível gestão de dívida.

ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)

Exibe a maior volatilidade entre os indicadores, com uma queda drástica em 2020 e uma recuperação mais lenta e irregular.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de margem de lucro líquido, com valores positivos e crescentes até o final de 2019, atingindo um pico de 19.64%. Contudo, a partir de 2020, o índice apresenta uma queda acentuada, registrando valores negativos substanciais em 2020 e 2021, antes de uma recuperação notável em 2021 e 2022, culminando em 46.94%. Em 2023, o índice demonstra uma nova tendência de declínio, fechando em 7.81%.

O índice de giro de ativos demonstra uma trajetória de declínio constante de 2019 a 2020, atingindo o ponto mais baixo em 0.17. A partir de 2020, observa-se uma lenta recuperação, embora os valores permaneçam relativamente baixos em comparação com o período inicial. Em 2023, o índice apresenta um aumento mais expressivo, alcançando 0.39.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento consistente de 2019 a 2021, indicando um crescente endividamento. Atinge o valor máximo de 10.05 em 2021, para então iniciar um período de redução gradual, embora permaneça em níveis elevados. Em 2023, o índice se estabiliza em torno de 4.86.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a tendência do índice de margem de lucro líquido, com um desempenho robusto até o final de 2019, seguido por uma queda drástica em 2020 e 2021, resultando em valores negativos significativos. A recuperação observada em 2022 é seguida por um novo declínio em 2023, fechando em 14.72%.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta alta volatilidade, com forte impacto de eventos ocorridos a partir de 2020.

Índice de giro de ativos

Demonstra baixa eficiência na utilização dos ativos, com recuperação lenta.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento do endividamento até 2021, seguido por uma leve redução.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Reflete a performance geral da empresa, com forte correlação com o índice de margem de lucro líquido.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de carga tributária, com um aumento notável no final de 2019, seguido de um período de dados ausentes e um novo aumento em 2021, estabilizando-se posteriormente, com uma queda acentuada no início de 2023, e uma recuperação no final do mesmo ano.

O rácio de encargos com juros apresentou relativa estabilidade entre 2019 e 2020, com uma diminuição expressiva em meados de 2020. Em 2022, o indicador apresentou um valor negativo, seguido de recuperação, demonstrando volatilidade ao longo do período.

O índice de margem EBIT exibiu um crescimento constante até o final de 2019, atingindo o seu pico. Contudo, em 2020, houve uma queda drástica, com valores negativos persistindo até o final de 2021. A partir de 2022, observa-se uma recuperação substancial, com valores consistentemente elevados, atingindo um novo pico em 2022 e mantendo-se em patamares positivos em 2023, embora com uma diminuição no último trimestre.

O índice de giro de ativos demonstrou uma tendência de declínio contínuo de 2019 a 2021, atingindo o seu ponto mais baixo em 2021. A partir de 2022, iniciou-se um processo de recuperação gradual, com valores ligeiramente superiores aos de 2019 no final do período analisado.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma trajetória ascendente constante de 2019 a 2021, indicando um aumento do endividamento. Em 2022, houve uma redução significativa, seguida de uma estabilização em patamares elevados ao longo de 2023.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência do índice de margem EBIT, com um crescimento expressivo até o final de 2019, seguido de uma queda acentuada em 2020 e 2021, com valores negativos. A partir de 2022, o ROE apresentou uma recuperação notável, atingindo valores positivos e elevados, embora com uma diminuição no último trimestre de 2023.

Índice de carga tributária

Apresenta flutuações significativas, com picos e vales ao longo do período.

Rácio de encargos com juros

Demonstra volatilidade, com um valor negativo em 2022.

Índice de margem EBIT

Exibe uma recuperação notável após uma queda drástica em 2020.

Índice de giro de ativos

Apresenta uma tendência de declínio seguida de recuperação gradual.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento do endividamento até 2021, seguido de estabilização.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Segue a tendência do índice de margem EBIT, com recuperação após 2021.

A análise dos dados revela tendências distintas em indicadores de lucratividade e eficiência de ativos ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um desempenho positivo em termos de margem de lucro líquido, com valores consistentemente acima de 10% até o final de 2019, atingindo um pico de 19.64% em dezembro daquele ano.

Margem de Lucro Líquido

A partir de março de 2020, a margem de lucro líquido demonstra uma deterioração significativa, passando por valores negativos e atingindo o ponto mais baixo em dezembro de 2020 (-46.65%). Uma recuperação notável é observada em 2021, com a margem voltando a valores positivos e alcançando 46.4% em março de 2022. No entanto, essa recuperação não se sustenta, com uma nova queda em março de 2023, resultando em um valor negativo de -10.42%.

O índice de giro de ativos apresenta uma tendência geral de declínio ao longo do período. Em 2019, o índice se manteve relativamente estável em torno de 0.62, mas diminuiu progressivamente, atingindo valores mínimos de 0.15 e 0.17 em setembro e dezembro de 2020, respectivamente. Uma leve recuperação é observada em 2021 e 2022, com o índice atingindo 0.39 em setembro de 2023.

Rácio de Rendibilidade dos Activos (ROA)

O ROA acompanha a tendência da margem de lucro líquido, apresentando valores positivos e crescentes até o final de 2019, com um pico de 11.63% em dezembro. A partir de março de 2020, o ROA também experimenta uma queda acentuada, tornando-se negativo em setembro de 2020 (-3.61%) e atingindo o ponto mais baixo em dezembro de 2020 (-8.1%). Uma recuperação similar à da margem de lucro líquido é observada em 2021 e 2022, com o ROA voltando a valores positivos, mas com uma nova queda em março de 2023 (-2.43%).

Em resumo, os dados indicam um período de forte desempenho até o final de 2019, seguido por um período de significativa deterioração em 2020, possivelmente influenciado por fatores externos. Uma recuperação parcial é observada em 2021 e 2022, mas a sustentabilidade dessa recuperação é questionável, dada a nova queda nos indicadores em março de 2023. A diminuição do índice de giro de ativos sugere uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de carga tributária, com valores relativamente estáveis em 2019, um aumento em 2020, seguido de uma alta considerável em 2021 e uma queda acentuada em 2022, retornando a um valor intermediário em 2023.

O rácio de encargos com juros apresentou estabilidade entre 2019 e 2020, seguido por um período de valores negativos em 2022, indicando uma possível reestruturação financeira ou ganhos com juros que superaram as despesas. Em 2023, o rácio demonstra uma recuperação, embora ainda apresente variação.

O índice de margem EBIT exibiu uma trajetória ascendente até o final de 2019, atingindo seu pico. Contudo, em 2020, houve uma queda drástica, com valores negativos persistindo em 2020 e 2021. A partir de 2022, observa-se uma recuperação expressiva, culminando em valores elevados, mas com uma diminuição em 2023.

O índice de giro de ativos apresentou uma tendência de declínio constante de 2019 a 2020, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Essa tendência de baixa se manteve em 2021 e 2022, com uma leve recuperação em 2023, embora ainda em níveis relativamente baixos.

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou o padrão do índice de margem EBIT, com crescimento até 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020 e 2021. A partir de 2022, o ROA apresentou uma recuperação notável, refletindo a melhora na rentabilidade dos ativos, com uma leve diminuição em 2023.

Índice de carga tributária

Demonstra volatilidade, com picos e quedas acentuadas ao longo do período.

Rácio de encargos com juros

Apresenta estabilidade inicial, seguida de flutuações significativas e um período de valores negativos.

Índice de margem EBIT

Exibe um ciclo de crescimento, declínio acentuado e recuperação substancial.

Índice de giro de ativos

Indica uma diminuição na eficiência da utilização dos ativos, com leve recuperação recente.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Segue a tendência do índice de margem EBIT, com recuperação notável após um período de declínio.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de carga tributária, com valores relativamente estáveis em 2019, um aumento em 2020, seguido de uma nova variação com um pico em 2021 e uma queda acentuada em um dos trimestres de 2022, recuperando-se parcialmente em 2023.

O rácio de encargos com juros apresentou estabilidade entre 2019 e 2020, com uma redução notável no segundo trimestre de 2020. Em 2022, registrou um valor negativo, seguido de recuperação nos trimestres subsequentes, demonstrando volatilidade ao longo do período.

O índice de margem EBIT exibiu uma trajetória ascendente até o final de 2019, atingindo seu ponto máximo. Contudo, em 2020, houve uma queda expressiva, com valores negativos no segundo e terceiro trimestres, e uma recuperação substancial a partir de 2021, culminando em valores elevados em 2022 e 2023, embora com uma ligeira diminuição no último trimestre de 2023.

A margem de lucro líquido seguiu um padrão semelhante ao índice de margem EBIT, com crescimento até 2019, seguido de um declínio acentuado em 2020, atingindo valores negativos. A partir de 2021, observou-se uma recuperação significativa, com margens elevadas em 2022 e 2023, porém com uma queda notável no último trimestre de 2023.

Índice de carga tributária

Apresenta flutuações significativas, indicando possíveis mudanças na estrutura tributária ou na capacidade de otimização fiscal.

Rácio de encargos com juros

Demonstra volatilidade, com um valor negativo em um período específico, o que pode indicar reestruturações financeiras ou ganhos não operacionais.

Índice de margem EBIT

Reflete a rentabilidade operacional, com uma forte recuperação após um período de declínio, sugerindo melhorias na eficiência operacional ou no controle de custos.

Índice de margem de lucro líquido

Espelha a rentabilidade geral, com uma recuperação paralela à margem EBIT, indicando que as melhorias operacionais se traduziram em maiores lucros.