Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

GameStop Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	4 de mai. de 2024	3 de fev. de 2024	28 de out. de 2023	29 de jul. de 2023	29 de abr. de 2023	28 de jan. de 2023	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	30 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	1 de ago. de 2020	2 de mai. de 2020	1 de fev. de 2020	2 de nov. de 2019	3 de ago. de 2019	4 de mai. de 2019	2 de fev. de 2019	3 de nov. de 2018	4 de ago. de 2018	5 de mai. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido	(32,300)	63,100)	(3,100)	(2,800)	(50,500)	48,200)	(94,700)	(108,700)	(157,900)	(147,500)	(105,400)	(61,600)	(66,800)	80,500)	(18,800)	(111,300)	(165,700)	21,000)	(83,400)	(415,300)	6,800)	(187,700)	(488,600)	(24,900)	28,200)
Depreciação e amortização	16,800)	18,600)	11,300)	12,600)	13,700)	14,200)	15,100)	15,300)	17,100)	24,000)	16,900)	17,600)	18,700)	19,600)	19,400)	20,200)	21,500)	26,100)	23,900)	22,900)	23,300)	29,500)	30,500)	32,500)	34,400)
Despesa de compensação baseada em ações	600)	8,200)	6,400)	(300)	7,900)	7,900)	13,300)	7,800)	11,100)	9,800)	6,200)	8,800)	5,700)	1,800)	2,200)	2,100)	1,800)	800)	2,900)	3,300)	1,900)	(2,100)	3,200)	2,000)	7,600)
Ganho na venda de ativos digitais	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	(200)	—)	(6,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imparidades de ativos digitais	—)	—)	—)	—)	—)	100)	200)	—)	33,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imparidades de ativos	—)	4,800)	—)	—)	—)	200)	—)	2,500)	—)	6,100)	—)	—)	600)	10,700)	—)	900)	3,900)	10,400)	11,300)	363,900)	—)	428,400)	587,500)	—)	—)
(Ganho) perda na alienação de bens e equipamentos, líquida	300)	6,500)	(5,600)	—)	600)	(2,600)	3,500)	1,200)	400)	3,500)	1,400)	100)	400)	3,300)	(21,000)	(9,900)	300)	—)	1,000)	200)	700)	600)	500)	500)	400)
Perda (ganho) na aposentadoria da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	18,200)	—)	—)	(800)	(700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imposto de renda diferido	—)	(100)	—)	—)	—)	(2,600)	—)	—)	—)	(16,300)	—)	—)	—)	34,900)	—)	—)	45,400)	73,200)	—)	(11,800)	—)	42,400)	(46,500)	—)	—)
Perda (ganho) na alienação	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,800)	1,300)	—)	—)	(100,800)	—)	—)	—)
Outros, líquidos	(600)	(2,100)	5,800)	(3,100)	200)	(5,700)	11,900)	(200)	(4,800)	(2,100)	(800)	(100)	(500)	(1,700)	2,800)	100)	1,200)	17,200)	(5,100)	(4,400)	(3,600)	(31,400)	(500)	(2,600)	(1,700)
Contas a receber líquidas	33,400)	(700)	(13,300)	43,400)	35,600)	(30,100)	(26,000)	3,000)	36,300)	(59,400)	(15,200)	33,100)	3,100)	(26,000)	5,300)	6,100)	54,400)	(4,200)	(15,200)	1,600)	6,900)	(54,900)	10,800)	(14,600)	24,300)
Estoques líquidos de mercadorias	(43,200)	397,000)	(357,500)	83,500)	(83,100)	474,600)	(414,600)	179,500)	(9,900)	215,600)	(546,400)	(31,200)	32,400)	270,800)	(382,600)	198,200)	196,000)	422,700)	(332,100)	181,100)	89,400)	717,900)	(807,900)	58,300)	44,300)
Despesas pré-pagas e outros ativos	8,500)	4,700)	1,700)	8,000)	(4,000)	13,500)	(11,300)	2,900)	(30,300)	(1,400)	(1,100)	(1,100)	(2,900)	11,300)	(4,600)	(4,100)	5,800)	14,300)	(3,300)	(11,200)	3,800)	22,300)	(6,800)	(12,500)	(800)
Imposto de renda pré-pago e imposto de renda a pagar	(5,100)	2,700)	(3,800)	(1,100)	(200)	171,500)	—)	(2,600)	3,500)	(8,800)	900)	(12,600)	(1,200)	(98,700)	(58,100)	47,500)	22,300)	(31,700)	32,300)	(75,500)	(1,000)	(17,300)	19,900)	(33,500)	12,200)
Contas a pagar e passivos acumulados	(87,800)	(512,200)	381,900)	(245,100)	(22,300)	(354,900)	672,700)	(204,200)	(179,800)	(152,500)	351,700)	36,600)	(11,400)	(157,500)	272,600)	80,400)	(274,100)	(320,600)	355,500)	(45,500)	(782,200)	(348,100)	946,900)	96,500)	(678,200)
Ativos e passivos de direito de uso de arrendamento operacional	1,100)	(1,000)	(3,700)	(2,800)	(600)	2,800)	8,100)	600)	(16,400)	17,200)	(2,000)	(1,100)	(15,000)	17,900)	(1,700)	(36,000)	38,800)	3,400)	2,900)	8,800)	(11,000)	—)	—)	—)	—)
Variações de outros passivos de longo prazo	(1,500)	(500)	(1,000)	(1,400)	—)	1,200)	(700)	(500)	—)	1,500)	100)	—)	(100)	(2,100)	(100)	(600)	(200)	(100)	(100)	200)	—)	5,500)	1,700)	300)	(2,600)
Variações de ativos e passivos operacionais	(94,600)	(110,000)	4,300)	(115,500)	(74,600)	278,600)	228,200)	(21,300)	(196,600)	12,200)	(212,000)	23,700)	4,900)	15,700)	(169,200)	291,500)	43,000)	83,800)	40,000)	59,500)	(694,100)	325,400)	164,600)	94,500)	(600,800)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com os fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais (utilizadas em)	(77,500)	(74,100)	22,200)	(106,300)	(52,200)	290,000)	272,000)	5,300)	(146,000)	37,200)	(188,300)	50,100)	48,000)	84,300)	(165,800)	304,100)	116,400)	219,300)	75,300)	433,600)	(671,800)	692,000)	739,300)	126,900)	(560,100)
Fluxos de caixa líquidos fornecidos por (utilizados em) atividades operacionais	(109,800)	(11,000)	19,100)	(109,100)	(102,700)	338,200)	177,300)	(103,400)	(303,900)	(110,300)	(293,700)	(11,500)	(18,800)	164,800)	(184,600)	192,800)	(49,300)	240,300)	(8,100)	18,300)	(665,000)	504,300)	250,700)	102,000)	(531,900)
Produto da venda de ativos digitais	—)	—)	—)	1,500)	1,300)	4,500)	100)	400)	76,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de títulos e valores mobiliários	(7,500)	(13,800)	—)	(102,000)	(211,000)	(39,800)	(237,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de vencimentos e vendas de títulos e valores mobiliários	201,900)	42,100)	—)	58,300)	212,200)	27,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Investimentos	(4,900)	(7,700)	(8,000)	(10,100)	(9,100)	(11,600)	(13,000)	(20,500)	(10,800)	(21,300)	(12,500)	(13,500)	(14,700)	(27,400)	(15,100)	(10,900)	(6,600)	(17,100)	(20,200)	(22,600)	(18,600)	(27,800)	(25,800)	(22,500)	(17,600)
Produto da venda de bens imóveis e equipamentos	—)	—)	13,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	43,700)	51,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de alienações, líquido de caixa vendido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,200)	—)	—)	727,900)	—)	—)	—)
Produto do seguro de vida da empresa, líquido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	300)	—)	—)	100)	(100)	300)	300)	—)	—)	(2,400)	(300)	(100)	—)	1,000)	(1,300)	1,200)	500)	1,100)	300)	(900)	(100)	1,600)	(2,600)	1,100)	1,200)
Fluxos de caixa líquidos (utilizados em) fornecidos pelas atividades de investimento	189,800)	20,600)	5,100)	(52,200)	(6,700)	(19,100)	(249,600)	(20,100)	66,100)	(23,700)	(12,800)	(13,600)	(14,700)	(26,400)	27,300)	42,100)	(6,100)	(4,000)	(14,700)	(23,500)	(18,700)	701,700)	(28,400)	(21,400)	(16,400)
Produto da emissão de ações ordinárias, líquido de custos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,121,100)	551,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompra de ações ordinárias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(21,800)	(114,000)	(62,900)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de empréstimos a prazo franceses	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	23,500)	23,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de empréstimos a prazo franceses	(2,700)	(2,700)	(2,600)	(2,700)	(2,700)	(3,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos pagos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	(200)	(40,300)	(38,700)	(38,800)	(39,000)	(40,900)
Empréstimos do revólver	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	154,000)	—)
Reembolsos de empréstimos de revólver	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25,000)	—)	(10,000)	(100,000)	(15,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(154,000)	—)
Pagamentos de notas seniores	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(307,400)	(125,000)	—)	(3,000)	(2,300)	—)	—)	(51,400)	(353,100)	—)	—)	—)	—)
Reembolso da dívida relacionada com a aquisição	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(12,200)
Liquidação de prêmios baseados em ações	—)	(800)	—)	—)	(100)	(700)	(300)	(1,900)	(1,100)	(200)	—)	(86,700)	(49,900)	4,100)	—)	(500)	(500)	(200)	—)	(200)	(600)	—)	(900)	—)	(4,200)
Pagamentos dos custos de financiamento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	—)	(100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Fluxos de caixa líquidos fornecidos por (utilizados em) atividades de financiamento	(2,700)	(3,500)	(2,600)	(2,700)	(2,800)	(4,600)	(300)	(1,900)	(1,100)	(3,100)	—)	1,034,400)	169,300)	(120,900)	13,500)	(79,900)	131,900)	(22,000)	(114,000)	(114,700)	(394,000)	(38,700)	(39,700)	(39,000)	(57,300)
Efeito cambial sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	1,300)	3,600)	(7,600)	(600)	(4,000)	22,000)	(24,900)	(1,200)	2,600)	(11,100)	(1,000)	(4,500)	—)	14,900)	(12,200)	19,700)	(6,100)	(5,200)	3,400)	1,300)	(6,400)	3,700)	(6,800)	(9,400)	(12,200)
(Aumento) diminuição do caixa retido para venda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	(100)	—)	5,900)	900)	(1,700)	5,100)
Aumento (diminuição) de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	78,600)	9,700)	14,000)	(164,600)	(116,200)	336,500)	(97,500)	(126,600)	(236,300)	(148,200)	(307,500)	1,004,800)	135,800)	32,400)	(156,000)	174,700)	70,400)	209,100)	(133,300)	(118,700)	(1,084,100)	1,176,900)	176,700)	30,500)	(612,700)

O desempenho financeiro apresenta uma volatilidade significativa ao longo dos períodos analisados, evidenciando variações abruptas especialmente em itens relacionados a ativos digitais, investimentos e fluxo de caixa operacional.

O lucro líquido mostra oscilações marcantes, com períodos de forte prejuízo seguidos de recuperações pontuais. Destaca-se um prejuízo elevado em novembro de 2018, alinhado a uma forte redução de receita operacional, e uma recuperação em 2021, quando o lucro líquido atinge valores positivos. A tendência indica uma instabilidade na rentabilidade ao longo do tempo, possivelmente refletindo fatores específicos do mercado de ativos digitais e estratégias de investimento da companhia.

As despesas de depreciação e amortização permanecem relativamente estáveis, indicando uma política constante de amortização de ativos ao longo do período. Entretanto, suas flutuações refletem variações na composição do ativo e investimentos imobilizados e intangíveis.

As despesas com compensação baseada em ações apresentam um incremento ao longo do tempo, sugerindo um aumento na utilização de incentivos de remuneração variável, compatível com estratégias de alinhamento de interesses dos colaboradores com o valor da empresa.

Em relação à venda e imparidades de ativos digitais, observa-se um aumento substancial em imparidades nesses ativos em determinados períodos, especialmente ao redor de 2018, indicando potencial deterioração de valores atribuídos a ativos digitais, contribuindo para perdas significativas no resultado financeiro.

As imparidades de ativos, incluindo ativos digitais e de bens tangíveis, apresentam picos em períodos específicos, principalmente em 2018, refletindo a necessidade de ajustamentos por perda de valor, influenciando negativamente o resultado operacional. Outros itens de imparidades de ativos também aparecem ao longo do tempo, contribuindo para volatilidade no resultado final.

Itens relacionados a impostos de renda diferido mostram variações substanciais, tendendo a ajustar a carga tributária efetiva devido às diferenças temporárias na realização de ativos e passivos fiscais. Notam-se períodos de altos valores, acompanhando as perdas e ganhos, refletindo uma gestão tributária complexa.

O fluxo de caixa operacional revela grandes oscilações, sobretudo em períodos de prejuízo ou ganhos expressivos. Destaca-se a relação entre um fluxo positivo nos períodos de recuperação e prejuízos acentuados em outros momentos, indicando a influência de itens não caixa, como imparidades e variações de ativos e passivos, no resultado líquido.

Nas atividades de investimento, há uma presença marcante de saídas de caixa, principalmente por aquisições de títulos, valores mobiliários e ativos tangíveis, além de vendas pontuais de bens. Essas movimentações refletem uma estratégia de investimento agressiva, com elevados fluxos de saída em certos períodos, acompanhados por produtos significativos da venda de ativos, como imóveis e equipamentos.

As atividades de financiamento apresentam fluxos de caixa substanciais, com emissão de ações líquida de custos e captação de empréstimos, além de pagamento de dividendos elevados em períodos específicos. Destaca-se uma ampliação significativa na emissão de ações em certos períodos, indicando esforços de captação de recursos, possivelmente para reforço de liquidez ou financiamento de aquisições.

Operações de recompra de ações e pagamento de dividendos evidenciam estratégias de gestão do capital próprio, com recompra de ações ocorrendo em períodos sem forte captação de recursos adicionais. A estrutura de dívida mostra quitações em alguns momentos, enquanto há emissão de novos instrumentos em outros, evidenciando uma gestão dinâmica de endividamento.

O efeito cambial, embora variável, contribui com mudanças no resultado líquido, principalmente em períodos de depreciação ou apreciação da moeda, influenciando os saldos de caixa e equivalentes, bem como os valores de ativo e passivo correspondente.

De modo geral, a análise evidencia que a empresa apresenta um perfil de alta volatilidade financeira, com a ocorrência de perdas expressivas relacionadas a imparidades de ativos digitais, além de oscilações extensas nas operações de caixa, refletindo uma estratégia de investimentos agressiva, combinada com desafios na performance operacional consistente ao longo do tempo.

GameStop Corp. (NYSE:GME)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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