GameStop Corp. (NYSE:GME)

A análise das despesas fiscais demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período avaliado. Observa-se uma mudança substancial na despesa fiscal corrente, passando de um valor positivo em 2019 para um benefício considerável em 2020, seguido por um aumento expressivo na despesa em 2021. Posteriormente, a despesa corrente diminui drasticamente em 2022 e 2023, mantendo-se relativamente estável em 2024.

A despesa por impostos diferidos apresenta um padrão oscilatório. Inicialmente, registra um benefício em 2019, seguido por despesas em 2020 e 2021. Em 2022, observa-se um benefício, que se reduz ainda mais em 2023 e 2024.

A despesa com imposto de renda também exibe flutuações consideráveis. Em 2019 e 2020, a despesa permanece positiva, mas diminui em 2021, resultando em um benefício. A partir de 2022, a despesa retorna a valores positivos, com um aumento notável em 2023 e uma ligeira diminuição em 2024.

Tendências Gerais

A combinação das três categorias de despesas fiscais indica uma gestão tributária dinâmica, com inversões frequentes entre despesas e benefícios. A volatilidade sugere a influência de fatores como mudanças nas leis fiscais, ajustes nos valores contábeis de ativos e passivos fiscais, e variações na lucratividade.

Observações Específicas

O ano de 2021 se destaca pelo aumento significativo na despesa fiscal corrente e pelo benefício na despesa com imposto de renda, indicando uma possível reestruturação fiscal ou eventos não recorrentes que impactaram a carga tributária.

Implicações

A análise da evolução das despesas fiscais é crucial para compreender o impacto dos impostos nos resultados financeiros e na posição financeira da entidade. A volatilidade observada requer um acompanhamento contínuo e uma avaliação cuidadosa das estratégias de planejamento tributário.

A análise dos dados revela tendências significativas em diversos componentes do imposto de renda ao longo do período avaliado. A alíquota de imposto federal manteve-se constante em 21% durante todo o período.

Imposto de renda estadual, líquido de efeito federal

Observa-se uma flutuação considerável, partindo de -0.9% em 2019, atingindo um pico de 151.5% em 2023, indicando uma mudança substancial na carga tributária estadual e seus efeitos.

Diferencial de alíquota do imposto de renda estrangeiro

Apresenta uma trajetória variável, com valores positivos em 2019 e 2020, tornando-se negativos em 2021 e 2023, e um valor negativo acentuado em 2024 (-35%), sugerindo alterações nas operações internacionais e nas taxas de imposto aplicáveis.

Variação da provisão de avaliação

Demonstra uma tendência de aumento nas variações negativas, com um declínio mais expressivo em 2023 (-133.4%), o que pode indicar reavaliações de ativos com impacto negativo.

Alteração nos benefícios fiscais não reconhecidos

Apresenta valores positivos em 2019 e 2020, seguido por dados ausentes e valores negativos em 2022 e 2023, culminando em -20.2% em 2024, sugerindo uma redução nos benefícios fiscais não reconhecidos.

Outros, incluindo diferenças permanentes

Exibe uma volatilidade notável, com um aumento significativo para 29.5% em 2024, indicando que fatores diversos e diferenças permanentes tiveram um impacto considerável nos resultados.

Alíquota efetiva

A alíquota efetiva demonstra uma grande variação, passando de -5.5% em 2019 para 48.9% em 2024. Essa mudança drástica sugere que os fatores que influenciam o imposto de renda, como os mencionados anteriormente, tiveram um impacto significativo na taxa final de imposto.

Remuneração baseada em ações

Apresenta dados ausentes nos primeiros anos, com um valor de 6.4% em 2022, -0.2% em 2023 e um aumento expressivo para 30.5% em 2024, indicando uma crescente importância da remuneração baseada em ações.

Em resumo, os dados indicam uma crescente complexidade na estrutura tributária, com flutuações significativas em diversos componentes e um aumento na alíquota efetiva ao longo do tempo. A análise detalhada de cada item é crucial para compreender os fatores que impulsionam essas mudanças e seus impactos nos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável em diversas categorias, indicando mudanças na estratégia e no desempenho financeiro.

Inventário

O inventário apresentou uma redução notável entre 2019 e 2021, atingindo o valor mais baixo no último ano mencionado. Contudo, registrou um aumento substancial em 2024, retornando a níveis próximos aos de 2019.

Rendas Diferidas

As rendas diferidas demonstraram uma diminuição de 2019 para 2020, seguida por um aumento em 2021. Posteriormente, houve uma tendência de declínio contínuo até 2024, atingindo o valor mais baixo do período.

Passivo de Arrendamento Operacional

O passivo de arrendamento operacional apresentou um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por uma redução gradual nos anos subsequentes, indicando uma possível renegociação de contratos ou alteração na estratégia de arrendamento.

Remuneração Baseada em Ações

A remuneração baseada em ações manteve-se relativamente estável entre 2019 e 2021, com um aumento expressivo em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, embora ainda em um patamar elevado.

Perdas Operacionais Líquidas e Outras Perdas Transitadas

As perdas operacionais líquidas apresentaram um aumento consistente ao longo do período, atingindo o pico em 2023, com uma ligeira diminuição em 2024. Essa tendência sugere desafios contínuos na rentabilidade operacional.

Responsabilidades do Cliente

As responsabilidades do cliente apresentaram flutuações, com um aumento notável em 2023, seguido por uma diminuição em 2024. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nas políticas de vendas ou na demanda dos clientes.

Bens e Equipamentos

Houve uma redução significativa nos bens e equipamentos entre 2019 e 2020, com a ausência de dados nos anos seguintes, exceto por valores negativos em 2021, 2022, 2023 e 2024, indicando possíveis ajustes ou desvalorizações.

Créditos

Os créditos apresentaram um aumento de 2019 para 2020, seguido por uma estabilidade relativa até 2022. Em 2024, houve uma queda acentuada, sugerindo uma mudança na política de crédito ou na capacidade de cobrança.

Remuneração Acumulada

A remuneração acumulada demonstrou uma tendência de declínio ao longo do período, indicando uma possível redução nos custos com pessoal ou mudanças nas políticas de remuneração.

Ativos Intangíveis

Os ativos intangíveis apresentaram um aumento de 2019 para 2021, seguido por uma diminuição constante nos anos subsequentes, sugerindo uma possível amortização ou desvalorização desses ativos.

Boa Vontade

A boa vontade apresentou um aumento em 2020, seguido por uma diminuição gradual até 2024. A presença de valores negativos em 2019 sugere ajustes ou perdas relacionadas à boa vontade.

Outros

A categoria "Outros" apresentou um aumento consistente ao longo do período, indicando um crescimento em itens não especificados.

Tributos Diferidos Ativos

Os tributos diferidos ativos apresentaram um aumento significativo de 2019 para 2021, seguido por uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.

Subsídio de Avaliação

O subsídio de avaliação apresentou um aumento em valor absoluto negativo ao longo do período, indicando um impacto crescente negativo nas demonstrações financeiras.

Tributos Diferidos, Ativos Líquidos

Os tributos diferidos, ativos líquidos, apresentaram uma diminuição ao longo do período, refletindo a influência do subsídio de avaliação.

Ativos de Direito de Uso de Arrendamento Operacional

Os ativos de direito de uso de arrendamento operacional apresentaram uma diminuição constante ao longo do período, acompanhando a redução do passivo de arrendamento operacional.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresentou uma diminuição ao longo do período, embora em valores absolutos elevados.

Activo (passivo) por Impostos Diferidos Líquidos

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou flutuações, com valores positivos em 2019 e 2023/2024, e valores ausentes ou negativos em outros períodos.

Em resumo, os dados financeiros indicam um período de desafios operacionais e mudanças estratégicas. A empresa demonstra flutuações significativas em diversas categorias, com uma tendência geral de aumento nas perdas operacionais e ajustes em ativos e passivos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica notável nos ativos de imposto de renda diferido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no valor desses ativos entre 2019 e 2020, seguida de um período sem dados em 2021. Em 2022, o valor desses ativos apresenta um aumento, tendência que se mantém, embora com menor intensidade, nos anos subsequentes de 2023 e 2024.

Ativos de Imposto de Renda Diferido

Em 2019, o valor registrado foi de US$ 147.300 mil. Houve uma diminuição para US$ 83.000 mil em 2020. Após um intervalo de dados em 2021, o valor ascendeu para US$ 16.300 mil em 2022, atingindo US$ 18.300 mil em 2023 e US$ 17.300 mil em 2024. A variação inicial é substancial, enquanto as flutuações posteriores são mais moderadas.

Em relação aos passivos de imposto de renda diferido, os dados indicam um valor inicial de US$ 100 mil em 2019, que aumentou para US$ 700 mil em 2020. Não há dados disponíveis para os anos de 2021 a 2024.

Passivos de Imposto de Renda Diferido

O valor registrado em 2019 foi de US$ 100 mil, com um aumento para US$ 700 mil em 2020. A ausência de dados nos anos subsequentes impede a avaliação de tendências ou padrões mais recentes.

A combinação da evolução dos ativos e passivos de imposto de renda diferido sugere possíveis alterações na estratégia fiscal ou na capacidade da entidade de utilizar créditos fiscais futuros. A ausência de dados em determinados períodos limita a profundidade da análise e a identificação de correlações mais precisas.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Os ativos totais apresentaram uma redução inicial em 2020, seguida por um aumento em 2022, mas retomaram a trajetória descendente nos anos subsequentes, atingindo o menor valor no período analisado em 2024.

O passivo total demonstrou uma diminuição consistente de 2019 a 2023, com uma redução mais acentuada em 2024, indicando uma possível estratégia de redução de dívidas ou renegociação de obrigações.

O patrimônio líquido apresentou flutuações significativas. Após uma queda expressiva em 2020, houve uma recuperação notável em 2022, seguida por uma estabilização nos anos de 2023 e 2024. A variação do patrimônio líquido ajustado acompanhou a mesma tendência.

O resultado líquido exibiu perdas consistentes de 2019 a 2023. No entanto, em 2024, a empresa registrou um lucro modesto, representando uma mudança significativa em relação aos resultados anteriores. A análise do resultado líquido ajustado confirma essa tendência.

Ativos Totais

Observa-se uma diminuição geral, com um pico em 2022, mas retornando à tendência de baixa.

Passivo Total

Apresenta uma redução contínua ao longo dos anos, com a maior queda em 2024.

Patrimônio Líquido

Demonstra volatilidade, com recuperação em 2022 e estabilização posterior.

Lucro (Prejuízo) Líquido

Indica perdas recorrentes, mas com um resultado positivo em 2024.

A relação entre ativos e passivos sugere uma melhora na estrutura de capital em 2024, impulsionada pela redução do passivo e pela estabilização do patrimônio líquido. A transição do prejuízo líquido para o lucro em 2024 pode indicar uma mudança na rentabilidade da entidade, embora seja necessário analisar os fatores subjacentes a essa melhora.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma melhora na rentabilidade, evidenciada pela redução das perdas no índice de margem de lucro líquido e no índice de margem de lucro líquido ajustado, culminando em um valor positivo em 2024.

O índice de giro total dos ativos apresentou uma flutuação modesta, com um ligeiro declínio em 2022, seguido por uma recuperação parcial em 2023 e 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu um padrão semelhante.

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira e alavancagem financeira ajustado, demonstrou um pico em 2021, seguido por uma diminuição consistente nos anos subsequentes, indicando uma redução do endividamento.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido ajustado, que consistentemente apresentaram valores negativos, exibiram uma melhora significativa, atingindo um valor positivo em 2024. O índice de retorno sobre ativos e o índice de retorno sobre ativos ajustado também mostraram uma tendência de melhora, com o primeiro atingindo um valor positivo em 2024.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma trajetória de melhora, passando de valores negativos significativos para um resultado positivo em 2024.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma redução consistente após um pico em 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe uma melhora notável, com a transição de valores negativos para um resultado positivo em 2024.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma tendência de melhora, alcançando um valor positivo em 2024.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação gradual da performance financeira, com melhorias na rentabilidade e na eficiência operacional, juntamente com uma redução do risco financeiro associado ao endividamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados negativos ao longo do período de 2019 a 2023, seguida por uma inversão de tendência em 2024. Observa-se uma redução consistente nas perdas líquidas e ajustadas ao longo dos anos, culminando em lucro em 2024.

Lucro (prejuízo) líquido

O lucro líquido apresentou valores negativos significativos entre 2019 e 2023, variando de -673.000 mil dólares em 2019 a -313.100 mil dólares em 2023. Em 2024, houve uma mudança notável, com o resultado atingindo 6.700 mil dólares, indicando um retorno à lucratividade.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

De forma similar ao lucro líquido, o lucro líquido ajustado exibiu perdas substanciais de 2019 a 2023, com uma diminuição gradual das perdas ao longo do tempo. Em 2024, o lucro líquido ajustado também se tornou positivo, registrando 6.600 mil dólares.

Índice de margem de lucro líquido

O índice de margem de lucro líquido manteve-se negativo entre 2019 e 2023, refletindo as perdas líquidas. A margem apresentou uma melhora gradual, passando de -8,12% em 2019 para -5,28% em 2023. Em 2024, a margem atingiu 0,13%, acompanhando o resultado positivo do lucro líquido.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante ao índice não ajustado, permanecendo negativo de 2019 a 2023 e apresentando uma melhora progressiva. Em 2024, a margem ajustada também se tornou positiva, atingindo 0,13%.

A convergência dos resultados do lucro líquido e ajustado, juntamente com a melhora nas margens de lucro, sugere uma recuperação na performance financeira em 2024. A consistência entre os indicadores ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma diminuição de 2019 para 2020, seguida por uma redução adicional em 2021. Em 2022, os ativos totais apresentam um aumento significativo, mas essa trajetória é revertida em 2023 e 2024, com novas reduções.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão similar de declínio inicial, recuperação em 2022 e subsequente diminuição nos anos seguintes. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo do tempo.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma certa estabilidade, variando entre 1.72 e 2.36 ao longo do período. Observa-se um pico em 2020, seguido por uma queda em 2022 e uma leve recuperação em 2023 e 2024. A variação sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com flutuações consistentes. A proximidade dos valores entre os dois índices indica que os ajustes realizados não alteram significativamente a avaliação da eficiência na utilização dos ativos. A estabilidade geral do índice sugere uma capacidade de gerar receita a partir dos ativos que permanece relativamente constante, apesar das variações nos valores dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra uma volatilidade nos seus ativos, com períodos de crescimento e declínio. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, permanece relativamente estável, indicando uma consistência na capacidade de gerar receita a partir da base de ativos, apesar das mudanças no seu valor total.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Os ativos totais apresentaram uma redução inicial em 2020, seguida por um aumento em 2022, e posteriormente uma nova redução em 2023 e 2024, indicando flutuações na capacidade de investimento e nos recursos controlados pela entidade.

O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante ao dos ativos totais, com diminuição em 2020, recuperação em 2022 e declínio nos anos subsequentes. A proximidade entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o valor total dos ativos.

O patrimônio líquido demonstrou uma queda acentuada em 2020, seguida de uma recuperação substancial em 2022. Contudo, o patrimônio líquido ajustado apresentou um comportamento similar, com a mesma tendência de queda em 2020 e recuperação em 2022. A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado permaneceu relativamente constante ao longo do período.

O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento progressivo até 2021, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. Em 2022, observou-se uma diminuição significativa neste índice, sugerindo uma redução do endividamento ou um aumento do patrimônio líquido. Essa tendência de redução continuou em 2023 e 2024, embora em menor magnitude.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou uma trajetória similar ao índice não ajustado, com um aumento até 2021 e subsequente diminuição. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção do nível de endividamento da entidade.

Ativos Totais

Demonstram volatilidade, com redução inicial, recuperação e posterior declínio.

Patrimônio Líquido

Apresenta uma queda expressiva em 2020, seguida de recuperação em 2022.

Índice de Alavancagem Financeira

Indica um aumento do endividamento até 2021, seguido de redução nos anos subsequentes.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período examinado. Observa-se uma trajetória de resultados negativos no lucro líquido e no lucro líquido ajustado entre 2019 e 2023, com uma inversão notável em 2024, que apresenta um lucro positivo em ambos os indicadores.

Lucro (prejuízo) líquido

O lucro líquido demonstra uma diminuição na magnitude das perdas de 2019 para 2021, seguida por um aumento em 2022 e uma leve redução em 2023. Contudo, o ano de 2024 marca uma mudança substancial, com a empresa registrando um lucro significativo, representando uma recuperação considerável.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

A tendência do lucro líquido ajustado acompanha a do lucro líquido, com perdas decrescentes até 2021, um aumento em 2022, uma pequena queda em 2023 e um lucro positivo em 2024, similar ao observado no lucro líquido.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido apresentou uma redução considerável de 2019 para 2021. Em 2022, houve um aumento expressivo, seguido por uma diminuição em 2023 e uma leve recuperação em 2024. A volatilidade do patrimônio líquido sugere mudanças significativas na estrutura de capital da entidade.

Patrimônio líquido ajustado

O comportamento do patrimônio líquido ajustado é semelhante ao do patrimônio líquido, com uma queda inicial, um aumento acentuado em 2022, uma redução em 2023 e uma leve recuperação em 2024. A proximidade entre os valores do patrimônio líquido e do patrimônio líquido ajustado indica que os ajustes realizados não impactam significativamente o valor total do patrimônio.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) manteve-se negativo ao longo do período de 2019 a 2023, refletindo as perdas registradas. Em 2024, o ROE tornou-se positivo, embora em um valor baixo, indicando uma melhora na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou uma trajetória similar ao ROE não ajustado, permanecendo negativo até 2024, quando se tornou positivo, embora em um valor baixo. A pequena diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes não alteram substancialmente a avaliação da rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de dificuldades financeiras seguido por uma recuperação em 2024. A mudança na rentabilidade, evidenciada pelos lucros positivos e pelo ROE positivo, sugere uma melhora no desempenho da entidade, embora a sustentabilidade dessa melhora exija acompanhamento contínuo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados negativos que se reverte no período mais recente. O lucro líquido, que consistentemente apresentava valores negativos, registra um resultado positivo no último ano analisado, embora ainda próximo de zero.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência, com uma melhora significativa no último período, também alcançando um valor positivo modesto. A magnitude do prejuízo líquido e ajustado diminuiu progressivamente de 2019 para 2023, indicando uma redução nas perdas operacionais ou financeiras.

Os ativos totais apresentaram uma redução de 2019 para 2021, seguida por um aumento em 2022, e uma nova redução em 2023 e 2024. O ativo total ajustado segue um padrão similar, com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais em todos os períodos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstra uma melhora consistente, passando de valores negativos significativos para um valor positivo de 0,25% no último ano. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com uma melhora notável no desempenho mais recente.

Lucro (prejuízo) líquido

Apresenta uma mudança de negativo para positivo no último período, após uma tendência de redução de perdas.

Ativos totais

Exibe uma volatilidade, com redução inicial, aumento em 2022 e nova redução nos anos subsequentes.

Índice de retorno sobre ativos

Indica uma melhora significativa na rentabilidade, com a transição de valores negativos para um resultado positivo.

Em resumo, os dados indicam uma recuperação na performance financeira, com a empresa saindo de um período de prejuízos consistentes para um resultado positivo, acompanhado por uma melhora na rentabilidade dos ativos. A flutuação nos ativos totais sugere possíveis reestruturações ou ajustes na composição do balanço patrimonial.