Relação preço/resultado operacional (P/OP)
desde 2006
Cálculo
GameStop Corp., P/OP, tendências a longo prazocálculo
| P/OP | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro operacional por ação1 | Lucro operacional por ação1 | = | Lucro (prejuízo) operacional1 (em milhares) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 de mar. de 2024 | — | = | 15.50 | ÷ | -0.11 | -0.11 | = | -34,500 | ÷ | 305,873,200 | |
| 28 de mar. de 2023 | — | = | 23.15 | ÷ | -1.02 | -1.02 | = | -311,600 | ÷ | 304,675,439 | |
| 17 de mar. de 2022 | — | = | 21.93 | ÷ | -1.21 | -1.21 | = | -368,500 | ÷ | 305,356,992 | |
| 23 de mar. de 2021 | — | = | 45.44 | ÷ | -0.85 | -0.85 | = | -237,800 | ÷ | 279,743,312 | |
| 27 de mar. de 2020 | — | = | 1.06 | ÷ | -1.55 | -1.55 | = | -399,600 | ÷ | 257,831,968 | |
| 2 de abr. de 2019 | — | = | 2.53 | ÷ | -1.72 | -1.72 | = | -702,000 | ÷ | 409,069,740 | |
| 2 de abr. de 2018 | 9.62 | = | 3.21 | ÷ | 0.33 | 0.33 | = | 135,600 | ÷ | 406,333,276 | |
| 27 de mar. de 2017 | 3.78 | = | 5.21 | ÷ | 1.38 | 1.38 | = | 557,700 | ÷ | 404,843,424 | |
| 28 de mar. de 2016 | 4.82 | = | 7.52 | ÷ | 1.56 | 1.56 | = | 648,200 | ÷ | 415,503,088 | |
| 30 de mar. de 2015 | 6.57 | = | 9.42 | ÷ | 1.43 | 1.43 | = | 618,300 | ÷ | 431,074,852 | |
| 2 de abr. de 2014 | 8.72 | = | 10.84 | ÷ | 1.24 | 1.24 | = | 573,500 | ÷ | 461,223,708 | |
| 3 de abr. de 2013 | — | = | 7.56 | ÷ | -0.09 | -0.09 | = | -41,600 | ÷ | 471,345,104 | |
| 27 de mar. de 2012 | 5.59 | = | 5.94 | ÷ | 1.06 | 1.06 | = | 569,900 | ÷ | 535,923,784 | |
| 30 de mar. de 2011 | 4.81 | = | 5.66 | ÷ | 1.18 | 1.18 | = | 662,600 | ÷ | 562,801,572 | |
| 30 de mar. de 2010 | 5.24 | = | 5.46 | ÷ | 1.04 | 1.04 | = | 637,033 | ÷ | 611,296,400 | |
| 1 de abr. de 2009 | 6.87 | = | 7.05 | ÷ | 1.03 | 1.03 | = | 675,119 | ÷ | 658,047,952 | |
| 2 de abr. de 2008 | 17.96 | = | 13.92 | ÷ | 0.78 | 0.78 | = | 501,421 | ÷ | 646,834,832 | |
| 4 de abr. de 2007 | 15.09 | = | 8.25 | ÷ | 0.55 | 0.55 | = | 333,679 | ÷ | 610,309,448 | |
| 3 de abr. de 2006 | 17.66 | = | 5.81 | ÷ | 0.33 | 0.33 | = | 192,732 | ÷ | 585,674,360 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02), 10-K (Data do relatório: 2012-01-28), 10-K (Data do relatório: 2011-01-29), 10-K (Data do relatório: 2010-01-30), 10-K (Data do relatório: 2009-01-31), 10-K (Data do relatório: 2008-02-02), 10-K (Data do relatório: 2007-02-03), 10-K (Data do relatório: 2006-01-28).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de GameStop Corp.
- Resumo do comportamento ao longo do período
- As séries mostram volatilidade significativa entre anos diferentes, com padrões distintos entre preço de ações e desempenho operacional, além de lacunas de dados em alguns períodos. O movimento do preço das ações apresenta escaladas abruptas em certainos momentos seguidos de recuos pronunciados, o que sugere ciclos de expectativa de mercado e eventuais fatores não operacionais influenciando a cotação. O lucro operacional por ação mostra uma trajetória de alta até meados da década de 2010, seguida por deterioração consistente a partir de 2017/2019, resultando em valores negativos na maior parte dos anos seguintes. O P/OP indica compressões relevantes ao longo dos primeiros anos, com um repique em 2014-2018, mas com dados ausentes nos anos mais recentes, limitando a leitura de múltiplos atuais. Em conjunto, observa-se uma desconexão entre o movimento recente do preço e o desempenho operacional, especialmente após o auge de valorização observado em 2021, que não foi acompanhado por ganhos operacionais correspondentes nos anos subsequentes.
- Preço das ações
- Entre 2006 e 2008 houve valorização do patamar, passando de 5,81 para 13,92 (alta de curto prazo). Em 2009 ocorreu retração para 7,05, seguindo-se fluxo de menor volatilidade entre 2010 e 2012, com valores entre 5,46 e 5,94. A partir de 2013 houve recuperação gradual, alcançando 10,84 em 2014 e 9,42 em 2015, seguido de recuos para 7,52 em 2016 e 5,21 em 2017. O ano de 2018 trouxe nova queda para 3,21; 2019 registrou 2,53; 2020 mostrou queda acentuada para 1,06. Em 2021 ocorreu um salto expressivo para 45,44, seguido de recuos para 21,93 (2022), 23,15 (2023) e 15,50 (2024). O conjunto evidencia uma fase de forte volatilidade com pico incomum em 2021, após um período longo de tendência de baixa até 2020, seguido por uma recuperação relativa, porém ainda volátil nos anos seguintes.
- Lucro operacional por ação
- A trajetória mostra crescimento até 2016, com lucros por ação subindo de 0,33 (2006) para 1,56 (2016). Em 2013 ocorre uma queda para -0,09, seguida de recuperação em 2014 (1,24) e leve elevação até 2016 (1,56). A partir de 2017 o resultado operacional por ação reduz-se para 1,38 e, a partir de 2018, entra em trajetória de queda mais acentuada, chegando a 0,33 em 2018 e a valores negativos em 2019 (-1,72), 2020 (-1,55) e mantendo-se negativo nas séries seguintes (-0,85 em 2021; -1,21 em 2022; -1,02 em 2023; -0,11 em 2024). Em síntese, observa-se uma reversão de tendência após 2016 rumo a deterioração significativa da lucratividade operacional por ação nos anos recentes.
- P/OP (Preço sobre Lucro Operacional)
- O rácio inicia em níveis elevados (17,66 em 2006; 15,09 em 2007; 17,96 em 2008), indicando múltiplos de preço relativamente altos frente ao lucro operacional. Em 2009 observa-se queda para 6,87, e entre 2010 e 2012 o rácio permanece na faixa de 4,81 a 5,59, sinalizando compressão de múltiplos. Em 2013 não há dados. Em 2014 ocorre aumento para 8,72, seguido por queda para 6,57 (2015) e 4,82 (2016); em 2017 o rácio atinge 3,78, o menor nível da série até então. Em 2018 ocorre nova elevação para 9,62. Não há dados disponíveis para anos subsequentes, o que impede uma leitura completa da evolução do múltiplo nesses períodos mais recentes. A leitura sugere que, ao longo da primeira metade do período, houve compressão gradual dos múltiplos, com um repique em 2018, mas a ausência de dados posteriores impede confirmar uma tendência atual.
Comparação com concorrentes
GameStop Corp., P/OP, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| GameStop Corp. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|
| 26 de mar. de 2024 | — | 35.40 | 17.32 | 12.58 |
| 28 de mar. de 2023 | — | 48.43 | 12.16 | 11.18 |
| 17 de mar. de 2022 | — | 86.50 | 14.22 | 12.45 |
| 23 de mar. de 2021 | — | 64.48 | 17.25 | 13.52 |
| 27 de mar. de 2020 | — | 72.85 | 12.33 | 8.11 |
| 2 de abr. de 2019 | — | 68.77 | 13.51 | 21.77 |
| 2 de abr. de 2018 | 9.62 | 64.31 | 13.82 | 10.61 |
| 27 de mar. de 2017 | 3.78 | 168.60 | 13.26 | 11.97 |
| 28 de mar. de 2016 | 4.82 | 94.32 | 13.88 | 13.66 |
| 30 de mar. de 2015 | 6.57 | 123.77 | 14.03 | 14.77 |
| 2 de abr. de 2014 | 8.72 | 925.12 | 11.86 | — |
| 3 de abr. de 2013 | — | 221.06 | 13.35 | — |
| 27 de mar. de 2012 | 5.59 | 183.43 | 11.36 | — |
| 30 de mar. de 2011 | 4.81 | 94.71 | 10.38 | — |
| 30 de mar. de 2010 | 5.24 | 54.92 | 11.50 | — |
| 1 de abr. de 2009 | 6.87 | 49.38 | 9.64 | — |
| 2 de abr. de 2008 | 17.96 | 29.93 | 6.82 | — |
| 4 de abr. de 2007 | 15.09 | 47.85 | 7.50 | — |
| 3 de abr. de 2006 | 17.66 | 43.07 | 9.71 | — |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02), 10-K (Data do relatório: 2012-01-28), 10-K (Data do relatório: 2011-01-29), 10-K (Data do relatório: 2010-01-30), 10-K (Data do relatório: 2009-01-31), 10-K (Data do relatório: 2008-02-02), 10-K (Data do relatório: 2007-02-03), 10-K (Data do relatório: 2006-01-28).