GameStop Corp. (NYSE:GME)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma tendência de queda no índice de liquidez corrente de 1,43 em fevereiro de 2019 para 1,16 em janeiro de 2021, indicando uma diminuição na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo com ativos circulantes. A partir de então, há uma recuperação, chegando a 1,92 em janeiro de 2022, e um crescimento contínuo até 2,11 em fevereiro de 2024, indicando uma melhora na liquidez geral da empresa nos últimos anos.

Índice de liquidez rápida

O índice de liquidez rápida apresenta uma diminuição de 0,81 em fevereiro de 2019 para 0,46 em janeiro de 2021, sugerindo uma menor capacidade de liquidar obrigações de curto prazo com ativos líquidos excluindo estoques. A partir daí, há uma recuperação significativa, atingindo 1,04 em janeiro de 2022, e uma expansão contínua até 1,38 em fevereiro de 2024, refletindo uma melhora na qualidade dos ativos líquidos disponíveis.

Índice de liquidez de caixa

O índice de liquidez de caixa demonstra uma redução de 0,74 em fevereiro de 2019 para 0,38 em janeiro de 2021, indicando uma diminuição na disponibilidade imediata de caixa para pagamento de dívidas. Depois, há uma recuperação expressiva, chegando a 1,04 em janeiro de 2022, e aumentando para 1,28 em fevereiro de 2024, o que sugere uma maior eficiência na gestão de caixa e uma maior disponibilidade de recursos líquidos no curto prazo.

De modo geral, os indicadores de liquidez mostram uma tendência de deterioração entre 2019 e 2021, seguida por uma recuperação a partir de 2022, atingindo níveis superiores aos do começo do período analisado. Essa evolução indica uma melhora na capacidade de a empresa honrar suas obrigações de curto prazo, especialmente após 2021.

Ao analisar os dados financeiros disponibilizados ao longo de vários anos, observa-se uma tendência de redução no ativo circulante, que apresenta uma diminuição de aproximadamente 1.3 milhão de dólares entre fevereiro de 2019 e fevereiro de 2024. Essa redução indica uma diminuição na quantidade de ativos de curto prazo disponíveis para cobrir obrigações de curto prazo ao longo do período analisado.

Paralelamente, há uma redução no passivo circulante ao longo do mesmo período, representando uma diminuição de mais de 1,2 milhão de dólares. Essa diminuição sugere uma melhora na gestão das obrigações de curto prazo, embora a relação entre ativo e passivo de curto prazo, expressa pelo índice de liquidez corrente, indique variações relevantes.

O índice de liquidez corrente apresentou uma queda de 1.43 em fevereiro de 2019 para 1.16 em janeiro de 2021, refletindo uma diminuição na capacidade de a empresa cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes. Contudo, a partir de 2021, o índice de liquidez corrente mostrou uma recuperação, atingindo 1.92 em janeiro de 2022 e crescendo para 2.11 em fevereiro de 2024. Essa evolução sugere um fortalecimento na liquidez geral da empresa no período mais recente, mesmo com a redução no ativo circulante.

Em síntese, a análise indica que a empresa passou por uma redução na sua liquidez de curto prazo até 2021, mas posteriormente recuperou sua capacidade de cobrir obrigações circulantes de forma mais robusta, refletindo possivelmente melhorias na gestão financeira ou alterações na estrutura de ativos e passivos. A contínua diminuição do ativo circulante, combinada com a recuperação do índice de liquidez corrente, pode indicar mudanças estratégicas na composição do ativo circulante, ou uma administração mais eficiente dos recursos de curto prazo.

O total de ativos rápidos apresenta variações consideráveis ao longo do período analisado. Houve uma redução de 2019 para 2020, passando de aproximadamente US$ 1,76 bilhões para cerca de US$ 641 milhões, indicando uma diminuição na liquidez de curto prazo naqueles anos. Essa tendência de diminuição continuou em 2021, quando os ativos rápidos caíram para aproximadamente US$ 614 milhões. Entretanto, a partir de 2022, houve um crescimento expressivo, atingindo cerca de US$ 1,41 bilhões, com continuidade em 2023 e 2024, chegando a aproximadamente US$ 1,29 bilhões em 2024, representando uma recuperação na liquidez rápida da empresa.

O passivo circulante mostrou uma redução significativa de 2019 para 2024. Enquanto em 2019 atingia cerca de US$ 2,18 bilhões, em 2024 esse valor caiu para aproximadamente US$ 935 milhões, sinalizando uma redução do endividamento de curto prazo ou uma melhor gestão do passivo de curto prazo ao longo do período. Essa diminuição pode indicar um fortalecimento na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo ou uma mudança na estrutura de passivos da companhia.

O índice de liquidez rápida, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com ativos rápidos, apresentou uma melhora consistente ao longo do período. Em 2019, o índice era de 0.81, indicando que os ativos rápidos cobriam pouco mais de 80% do passivo circulante. Esse índice declinou até 2021, atingindo 0.46, o que sugere uma deterioração na liquidez naquele momento. Contudo, a partir de 2022, houve uma recuperação rápida para níveis superiores a 1,00, com o índice atingindo 1.15 em 2023 e 1.38 em 2024, indicando uma melhora significativa na capacidade da empresa de liquidar suas obrigações de curto prazo com ativos líquidos disponíveis.

Total de ativos de caixa

O volume de caixa da empresa apresentou uma tendência de aumento ao longo do período avaliado. Destaca-se um crescimento expressivo entre fevereiro de 2020 e fevereiro de 2023, passando de aproximadamente US$ 499,4 milhões para cerca de US$ 1,39 bilhões. Embora tenha ocorrido uma ligeira redução até fevereiro de 2024, o montante ainda se mantém elevado em comparação aos anos anteriores, indicando uma ampliação na liquidez geral da empresa durante esses anos.

Passivo circulante

O passivo circulante inicialmente apresentou uma redução significativa de fevereiro de 2019 para fevereiro de 2020, passando de aproximadamente US$ 2,18 bilhões para cerca de US$ 1,24 bilhões. A partir desse ponto, manteve-se relativamente estável até fevereiro de 2022, com ligeiras variações, antes de diminuir consideravelmente para aproximadamente US$ 935 milhões em fevereiro de 2024. Essa diminuição no passivo circulante sugere uma redução na obrigação de curto prazo, potenciando uma melhora na estrutura de liquidez da empresa.

Índice de liquidez de caixa

O índice de liquidez de caixa, que mensura a capacidade de cobrir o passivo circulante com o caixa disponível, mostra uma evolução positiva ao longo do período. Em fevereiro de 2019, o índice era de 0,74, indicando que a empresa tinha menos do que uma vez o valor necessário para cobrir suas obrigações de curto prazo. Após uma redução a 0,4 em fevereiro de 2020 e 2021, o índice experimentou uma recuperação significativa a partir de fevereiro de 2022, atingindo 0,94, e posteriormente ultrapassando a unidade em fevereiro de 2023, chegando a 1,28 em fevereiro de 2024. Essa melhoria indica uma crescente capacidade de a empresa assumir suas obrigações de curto prazo com seus recursos disponíveis em caixa.