Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

GameStop Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	3 de fev. de 2024	28 de jan. de 2023	29 de jan. de 2022	30 de jan. de 2021	1 de fev. de 2020	2 de fev. de 2019
Contas a pagar	324,000)	531,300)	471,000)	341,800)	380,800)	1,051,900)
Passivos relacionados ao cliente	155,000)	192,200)	247,500)	251,700)	233,400)	268,700)
Receita diferida	128,600)	211,900)	142,300)	119,900)	116,500)	124,200)
Benefícios a empregados, remuneração e impostos relacionados	54,600)	95,600)	97,900)	104,400)	105,200)	140,700)
Rendimentos e outros impostos a pagar	24,800)	28,300)	30,700)	47,100)	34,800)	72,700)
Outros passivos acumulados	49,000)	74,300)	150,500)	103,700)	127,600)	173,700)
Passivos acumulados e outros passivos circulantes	412,000)	602,300)	668,900)	626,800)	617,500)	780,000)
Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional	187,700)	194,700)	210,700)	227,400)	239,400)	—)
Parcela atual da dívida de longo prazo	10,800)	10,800)	4,100)	121,700)	—)	349,200)
Empréstimos contraídos em linha de crédito rotativo	—)	—)	—)	25,000)	—)	—)
Passivo circulante	934,500)	1,339,100)	1,354,700)	1,342,700)	1,237,700)	2,181,100)
Imposto de renda diferido	—)	—)	—)	—)	700)	100)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	17,700)	28,700)	40,500)	216,000)	419,800)	471,600)
Passivo de arrendamento operacional, excluindo parcela circulante	386,600)	382,400)	393,700)	456,700)	529,300)	—)
Outros passivos de longo prazo	31,600)	40,900)	107,900)	20,500)	20,700)	55,300)
Passivos de longo prazo	435,900)	452,000)	542,100)	693,200)	970,500)	527,000)
Total do passivo	1,370,400)	1,791,100)	1,896,800)	2,035,900)	2,208,200)	2,708,100)
Ações ordinárias Classe A, valor nominal de $.001	100)	100)	100)	100)	100)	100)
Capital adicional realizado	1,634,900)	1,613,600)	1,577,500)	11,000)	—)	27,700)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(83,600)	(71,900)	(68,700)	(49,300)	(78,800)	(54,300)
Lucros (prejuízos) retidos	(212,800)	(219,500)	93,600)	474,900)	690,200)	1,362,700)
Patrimônio líquido	1,338,600)	1,322,300)	1,602,500)	436,700)	611,500)	1,336,200)
Total do passivo e patrimônio líquido	2,709,000)	3,113,400)	3,499,300)	2,472,600)	2,819,700)	4,044,300)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02).

Ao analisar as tendências apresentadas nos dados financeiros, observa-se uma variação significativa na estrutura de passivos e patrimônio líquido ao longo dos períodos considerados.

Passivos Circulantes e Passivos Totais: Os passivos circulantes apresentaram um aumento expressivo de aproximadamente 1.237 milhões de dólares em 2019 para cerca de 1.340 milhões em 2022, seguido por uma redução para aproximadamente 935 milhões em 2024. Essa flutuação indica uma possível tentativa de gestão de liquidez ou ajuste na necessidade de financiamento de curto prazo. Os passivos totais também seguem uma tendência de alta de 2,7 milhões em 2019 para um pico de aproximadamente 2,8 milhões em 2020, e posteriormente uma redução consistente para cerca de 1,37 milhões em 2024, sugerindo uma redução geral na alavancagem da empresa ao longo dos anos.
Dívida de Longo Prazo e Passivo de Arrendamento: A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, demonstra uma significativa redução de 471,6 milhões em 2019 para 17,7 milhões em 2024, com destaque para um pico de 419,8 milhões em 2020. A parcela atual da dívida de longo prazo, por sua vez, desaparece após 2021, indicando possível pagamento ou refinanciamento da dívida. Os passivos de arrendamento operacional, sujeitos a variações, mostram uma diminuição gradual, refletindo possível otimização ou redução de contratos de arrendamento de longo prazo.
Patrimônio Líquido e Lucros Acumulados: O patrimônio líquido registrou expansão considerável de 1,34 bilhões em 2019 para aproximadamente 1,33 bilhões em 2024, mesmo com oscilações nos lucros retidos. Enquanto os lucros (prejuízos) retidos mostraram uma forte recuperação de 690 milhões em 2020 para uma perda de aproximadamente 219 milhões em 2023, o patrimônio líquido se manteve relativamente estável devido ao impacto do capital realizado e outras variações de itens de outros resultados abrangentes. Destaca-se que, em 2022, os resultados apresentaram prejuízo, impactando a formação do patrimônio líquido.
Capital Realizado e Outras Perdas Abrangentes: O capital adicional realizado cresceu significativamente, passando de 11 milhões em 2020 para cerca de 1,61 milhões em 2024, refletindo captações de recursos adicionais ao longo do período. As perdas abrangentes acumuladas aumentaram, passando de -54,3 milhões em 2019 para aproximadamente -83,6 milhões em 2024, indicando deterioração em itens de outros resultados abrangentes.
Receitas, Contas a Pagar e Outros Passivos: Embora os dados financeiros não detalhem a receita, a análise dos passivos relacionados ao cliente, contas a pagar e outros passivos mostra uma tendência de redução em certos itens, sugerindo uma possível melhora na gestão de passivos ou menor nível de compras a crédito. A receita diferida aumentou consideravelmente em 2022, indicando reconhecimento de receita futura, seguido por uma redução em 2024 que pode representar amortizações ou alterações no reconhecimento de receita.

De modo geral, os indicadores mostram uma tendência de redução do endividamento de longo prazo, principalmente após 2020, além de esforços de refinanciamento ou pagamento de dívidas. O patrimônio líquido se manteve relativamente estável na última fase, apesar da volatilidade nos resultados de lucros retidos e perdas abrangentes, indicando uma gestão de recursos voltada à estabilidade financeira a longo prazo.

GameStop Corp. (NYSE:GME)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido