Ecolab Inc. (NYSE:ECL)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma tendência de declínio nos últimos dois anos do período analisado, mantendo-se relativamente estável em torno de 0.6. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram uma variação considerável. Após um período de relativa estabilidade, houve um aumento notável em 2020, seguido por um recuo em 2021, retornando a níveis próximos aos de 2017 e 2018.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma diminuição consistente entre 2017 e 2019, seguida por um aumento em 2020 e 2021, indicando um crescente endividamento em relação ao patrimônio líquido. A versão ajustada deste índice segue a mesma trajetória. O rácio dívida/capital total também demonstra um aumento gradual nos dois últimos anos, embora em menor magnitude.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de aumento ao longo do período, estabilizando-se em 2020 e 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência, com valores ligeiramente inferiores.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma queda acentuada em 2020, resultando em um valor negativo, seguido por uma recuperação em 2021. O índice ajustado demonstra maior estabilidade, com um aumento notável em 2021.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido seguiu uma trajetória semelhante à do índice de margem de lucro líquido, com uma queda significativa em 2020 e uma recuperação parcial em 2021. O índice ajustado apresentou um desempenho mais consistente, com um aumento em 2021.

O índice de retorno sobre ativos também apresentou uma queda acentuada em 2020, com um valor negativo, seguido por uma recuperação em 2021. O índice ajustado demonstra uma tendência de crescimento nos últimos anos do período analisado.

Índice de giro total dos ativos

Tendência de declínio nos últimos dois anos.

Índice de liquidez corrente

Aumento em 2020, seguido por recuo em 2021.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Aumento nos dois últimos anos, indicando maior endividamento.

Índice de alavancagem financeira

Tendência de aumento ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Queda acentuada em 2020, recuperação em 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Queda em 2020, recuperação parcial em 2021.

Índice de retorno sobre ativos

Queda em 2020, recuperação em 2021.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de vendas líquidas com crescimento inicial seguido de retração e posterior recuperação. Observa-se um aumento nas vendas de 2017 para 2018 e 2019, atingindo um pico em 2019. Contudo, em 2020, as vendas líquidas apresentaram uma queda significativa, com uma recuperação parcial em 2021, embora não atingindo os níveis de 2019.

Em relação aos ativos totais, a tendência geral é de crescimento ao longo do período analisado, com um aumento notável entre 2017 e 2019. Similarmente às vendas, os ativos totais diminuíram em 2020, mas registraram um aumento expressivo em 2021, superando os valores de 2019.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo dos anos. Inicialmente, houve um ligeiro aumento de 2017 para 2018, seguido de uma estabilização em 2019. Em 2020, o índice diminuiu, e essa tendência de baixa continuou em 2021, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com crescimento até 2019, queda em 2020 e recuperação em 2021. A magnitude das variações é semelhante à observada nos ativos totais.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um padrão similar ao índice não ajustado, com ligeiras variações. A diminuição observada em 2020 e 2021 sugere uma redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados para gerar vendas, corroborando a análise do índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento seguido de um impacto negativo em 2020, possivelmente relacionado a fatores externos, com uma recuperação parcial em 2021. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, demonstrou uma tendência de declínio nos últimos dois anos do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento inicial no ativo circulante, atingindo um pico em 2020, seguido por uma diminuição em 2021. O passivo circulante demonstra um padrão semelhante, com um aumento até 2018, seguido de flutuações e um aumento em 2021.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma variação modesta entre 2017 e 2019, com valores em torno de 1.3. Em 2020, houve um aumento significativo para 1.75, indicando uma melhora na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Contudo, em 2021, o índice retornou a um patamar próximo aos anos anteriores, situando-se em 1.32.

A análise do ativo circulante ajustado e do passivo circulante ajustado demonstra um comportamento similar ao dos seus respectivos componentes não ajustados. O ativo circulante ajustado também atingiu seu valor máximo em 2020, com uma subsequente redução em 2021. O passivo circulante ajustado seguiu uma trajetória semelhante.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado apresentou uma tendência parecida com o índice não ajustado, com um aumento notável em 2020, alcançando 1.84, e um recuo em 2021, para 1.38. A consistência entre os dois índices sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a avaliação da liquidez da entidade.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e estabilização até 2020, seguido por uma correção em 2021. A liquidez corrente, tanto ajustada quanto não ajustada, demonstra uma capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo que flutua ao longo do período, com um destaque positivo em 2020.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução inicial entre 2017 e 2019, seguida por um aumento significativo em 2021. O endividamento total ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores absolutos consistentemente superiores.

Endividamento Total

Apresentou uma diminuição de 2017 para 2019, passando de 7.322.700 para 6.354.100 milhares de dólares americanos. Contudo, em 2021, registrou um aumento expressivo para 8.758.200 milhares de dólares americanos.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total exibiu crescimento entre 2017 e 2019, atingindo 8.685.300 milhares de dólares americanos. Em 2020, houve uma queda acentuada para 6.166.500 milhares de dólares americanos, com recuperação parcial em 2021, alcançando 7.224.200 milhares de dólares americanos. O patrimônio líquido total ajustado seguiu uma trajetória semelhante.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto em sua forma original quanto ajustada, reflete as mudanças no endividamento e no patrimônio líquido. Inicialmente, houve uma redução no índice, indicando uma melhora na estrutura de capital. No entanto, a partir de 2020, o índice aumentou consistentemente, ultrapassando a unidade em 2020 e 2021, o que sugere um aumento do risco financeiro devido ao maior endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Passou de 0,96 em 2017 para 1,21 em 2021, indicando um aumento na alavancagem financeira. O índice ajustado apresentou uma variação similar, de 0,95 para 1,15 no mesmo período.

A análise conjunta dos dados sugere que, embora tenha havido períodos de melhoria na estrutura de capital, a tendência recente aponta para um aumento do endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode demandar atenção e monitoramento.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução inicial em 2018 e 2019, seguida por um aumento em 2020 e um crescimento mais acentuado em 2021.

O capital total apresentou um padrão de crescimento relativamente estável até 2019, com uma diminuição notável em 2020, recuperando-se em 2021 para níveis superiores aos observados anteriormente.

O rácio dívida/capital total demonstra uma tendência de diminuição entre 2017 e 2019, indicando uma melhoria na estrutura de capital. Contudo, este rácio apresentou um aumento em 2020 e 2021, sugerindo um maior grau de alavancagem financeira.

Ao considerar o endividamento total ajustado, o comportamento é similar ao do endividamento total não ajustado, com uma redução inicial seguida de um aumento progressivo, culminando em um valor mais elevado em 2021.

O capital total ajustado acompanha a tendência do capital total não ajustado, com uma queda em 2020 e uma recuperação subsequente em 2021.

A relação dívida/capital total (ajustado) reflete o padrão observado no rácio não ajustado, com uma diminuição inicial seguida de um aumento em 2020 e 2021. A convergência dos dois rácios sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção geral da alavancagem financeira.

Tendências Gerais

Observa-se uma crescente dependência de financiamento por dívida em 2020 e 2021, conforme indicado pelo aumento dos rácios dívida/capital total.

Flutuações no Capital

A diminuição do capital total em 2020 pode estar relacionada a recompras de ações, distribuição de dividendos ou outras operações que reduzem o patrimônio líquido.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados no cálculo do endividamento e do capital total não alteraram substancialmente a tendência geral da estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um pico no ano mais recente. Observa-se uma flutuação, com uma diminuição no ano de 2020, seguida de uma recuperação substancial. O total do patrimônio líquido também apresenta crescimento, embora com uma queda notável em 2020, refletindo um padrão similar ao dos ativos totais.

Ativos Totais

Registram um aumento geral, passando de US$ 19.962.400 mil em 2017 para US$ 21.206.400 mil em 2021, com uma redução temporária em 2020.

Total do Patrimônio Líquido

Apresenta uma tendência de crescimento, embora com uma diminuição significativa em 2020, recuperando-se parcialmente em 2021, atingindo US$ 7.224.200 mil.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável, com valores entre 2.4 e 2.94 ao longo do período, indicando uma proporção consistente entre ativos e patrimônio líquido. Observa-se um ligeiro aumento em 2020 e estabilização nos anos subsequentes.

Ativo Total Ajustado

Segue uma trajetória semelhante aos ativos totais, com crescimento geral e uma queda em 2020, alcançando US$ 21.253.500 mil em 2021.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Apresenta um padrão de crescimento e declínio similar ao do patrimônio líquido total, com uma redução em 2020 e recuperação parcial em 2021, atingindo US$ 7.964.600 mil.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Mostra uma tendência de diminuição até 2019, seguida de um aumento em 2020 e estabilização em 2021, com valores entre 2.33 e 2.69. Este indicador acompanha a dinâmica dos ativos e do patrimônio líquido ajustados.

A diminuição observada em 2020 tanto nos ativos quanto no patrimônio líquido pode indicar um impacto de eventos externos ou decisões estratégicas da empresa. A recuperação em 2021 sugere uma resiliência e capacidade de adaptação. Os índices de alavancagem financeira, tanto os não ajustados quanto os ajustados, indicam um nível de endividamento relativamente constante ao longo do período, com um ligeiro aumento em 2020.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no lucro líquido atribuível, com um valor inicial de 1.508.400 unidades monetárias em 2017, seguido por uma diminuição em 2018, um aumento em 2019, uma queda significativa resultando em prejuízo em 2020, e uma recuperação parcial em 2021.

As vendas líquidas apresentaram um crescimento constante de 2017 a 2019, atingindo um pico de 14.906.300 unidades monetárias. Contudo, em 2020, houve uma retração substancial, seguida por uma recuperação em 2021, embora não tenha alcançado o nível de 2019.

O índice de margem de lucro líquido acompanhou a trajetória do lucro líquido, com valores positivos e relativamente estáveis entre 2017 e 2019, uma queda acentuada para um valor negativo em 2020, e uma recuperação em 2021, porém inferior aos níveis iniciais.

O lucro líquido ajustado, incluindo a participação de não controladores, demonstra uma dinâmica semelhante ao lucro líquido não ajustado, com variações anuais. A margem de lucro líquido ajustada apresentou um padrão de crescimento de 2017 a 2018, seguido por uma diminuição em 2019, estabilização em 2020 e um aumento notável em 2021, superando os valores anteriores.

Tendências Gerais

O período analisado foi marcado por volatilidade nos resultados, com um desempenho particularmente negativo em 2020, possivelmente influenciado por fatores externos. A recuperação observada em 2021 sugere uma resiliência, mas a necessidade de monitoramento contínuo para garantir a sustentabilidade do crescimento.

Margem de Lucro

A diferença entre a margem de lucro líquido e a margem de lucro líquido ajustada indica a existência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam o resultado final. O aumento da margem ajustada em 2021 pode refletir a eficácia de medidas de otimização ou a reversão de efeitos negativos.

Vendas

A correlação entre as vendas líquidas e o lucro líquido é evidente, sugerindo que o desempenho das vendas é um fator determinante para a rentabilidade. A queda nas vendas em 2020 teve um impacto direto no resultado líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento inicial, atingindo um pico em 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020, com recuperação parcial em 2021.

O patrimônio líquido total exibiu uma tendência de crescimento até 2019, com uma diminuição notável em 2020, e subsequente recuperação em 2021, embora não atingindo os níveis prévios.

Lucro Líquido

Observa-se uma flutuação considerável, com destaque para o prejuízo registrado em 2020, que impactou negativamente o índice de retorno sobre o patrimônio líquido no mesmo período.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou a dinâmica do lucro líquido, apresentando um declínio em 2020 e uma recuperação em 2021, porém com valores inferiores aos observados em anos anteriores.

Lucro Líquido Ajustado

A análise do lucro líquido ajustado revela um padrão semelhante ao do lucro líquido não ajustado, com crescimento até 2018, queda em 2020 e recuperação em 2021, embora com valores distintos.

O patrimônio líquido total ajustado apresentou uma trajetória similar à do patrimônio líquido total, com crescimento até 2019, queda em 2020 e recuperação em 2021.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice ajustado demonstra uma maior estabilidade em comparação com o índice não ajustado, com um crescimento consistente até 2021, indicando uma melhoria na eficiência na utilização do patrimônio líquido.

Em resumo, o período analisado foi marcado por uma volatilidade significativa nos resultados, com um impacto considerável em 2020, seguido por uma recuperação parcial em 2021. A análise dos indicadores ajustados sugere uma performance mais consistente na utilização do patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas, com um valor positivo em 2017, 2018, 2019 e 2021, mas registrando um prejuízo considerável em 2020. Observa-se uma recuperação no lucro líquido em 2021, embora ainda abaixo do nível de 2017 e 2019.

Os ativos totais exibiram um crescimento constante até 2019, seguido por uma redução em 2020. Em 2021, os ativos totais retomaram a tendência de crescimento, atingindo o valor mais alto do período analisado. A variação nos ativos totais parece estar correlacionada com a performance do lucro líquido, embora não de forma direta.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a volatilidade do lucro líquido. Apresentou valores positivos e relativamente estáveis entre 2017 e 2019, um declínio acentuado em 2020, e uma recuperação parcial em 2021. A queda no ROA em 2020 reflete o impacto do prejuízo líquido sobre a base de ativos.

O lucro líquido ajustado, que inclui a participação de não controladores, apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um declínio em 2020 e recuperação em 2021. Os valores ajustados, no entanto, são consistentemente menores que os valores não ajustados.

O ativo total ajustado seguiu a mesma tendência do ativo total não ajustado, com crescimento até 2019, queda em 2020 e recuperação em 2021. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados nos ativos totais é relativamente pequena.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROA ajustado) demonstrou maior estabilidade em comparação com o ROA não ajustado, com variações menos pronunciadas ao longo do período. Em 2021, o ROA ajustado atingiu o valor mais alto do período, superando o ROA não ajustado.

Lucro Líquido

Apresenta flutuações significativas, com um prejuízo notável em 2020.

Ativos Totais

Crescimento constante até 2019, seguido por redução em 2020 e recuperação em 2021.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Variação correlacionada com o lucro líquido, com queda acentuada em 2020.

Lucro Líquido Ajustado

Padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, porém com valores menores.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência do ativo total não ajustado, com pequenas diferenças nos valores.

Índice de Retorno sobre Ativos Ajustado (ROA Ajustado)

Maior estabilidade em comparação com o ROA não ajustado, atingindo o valor mais alto em 2021.