Ecolab Inc. (NYSE:ECL)

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período de cinco anos. O item denominado "Atual" apresenta uma trajetória variável, com um declínio acentuado entre 2017 e 2018, seguido por recuperação em 2019. Observa-se, contudo, uma nova queda em 2020, com posterior aumento em 2021, embora não atingindo os níveis de 2017.

O item "Diferido" exibe um padrão distinto. Após um valor negativo considerável em 2017, houve uma melhora substancial em 2018, seguida por retornos a valores negativos nos anos subsequentes, com uma intensificação da perda em 2021.

A "Provisão para imposto de renda" demonstra uma tendência de alta inicial, de 2017 para 2018, seguida por uma redução em 2019 e uma queda mais expressiva em 2020. Em 2021, registra-se um aumento significativo, aproximando-se dos valores observados em 2018.

Tendências Gerais

A volatilidade é uma característica marcante dos dados, com variações consideráveis em todos os itens analisados. Não há uma tendência linear consistente em nenhum dos casos.

Correlações Observáveis

Existe uma possível correlação inversa entre o item "Atual" e o item "Diferido", onde o aumento de um pode estar associado à diminuição do outro, embora essa relação não seja constante.

Insights

As flutuações na "Provisão para imposto de renda" podem indicar mudanças na estratégia fiscal ou no desempenho tributável. A variação no item "Atual" sugere sensibilidade a fatores externos ou internos que afetam a receita principal.

Em resumo, os dados indicam um ambiente financeiro dinâmico, com mudanças significativas em cada um dos itens analisados ao longo do período. Uma análise mais aprofundada, com dados adicionais e informações contextuais, seria necessária para identificar as causas subjacentes a essas flutuações e avaliar o desempenho geral.

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de impostos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução drástica na alíquota legal do imposto de renda federal dos EUA, de 35% em 2017 para 21% a partir de 2018, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

Imposto de renda estadual, líquido de benefício federal

Apresenta flutuações, com um aumento de 0.4% em 2017 para 1.8% em 2019, seguido por uma queda para 0.4% em 2020 e um ligeiro aumento para 0.6% em 2021.

As operações no exterior demonstram volatilidade, passando de -7.4% em 2017 para -13.5% em 2018, revertendo para 4.8% em 2019, e posteriormente para -1.3% em 2020 e -0.6% em 2021.

Benefícios do excesso de estoque

Exibem uma tendência de aumento negativo, de -2.3% em 2017 para -4.9% em 2020, com uma leve melhora para -2% em 2021.

O crédito de P&D manteve-se relativamente estável, com um ligeiro aumento negativo ao longo do período, passando de -1% em 2017 para -1.3% em 2021.

Variação da provisão de avaliação

Apresenta um padrão irregular, com um aumento significativo em 2018 (9.1%), seguido por uma queda acentuada em 2019 (-7.4%) e estabilização em 0.6% e 0.5% em 2020 e 2021, respectivamente.

A transferência única de intangíveis foi registrada apenas em 2021, representando 1.8%.

Imposto de transição único

Diminuiu de 9.1% em 2017 para 3.7% em 2018 e -0.2% em 2019, não sendo mais reportado nos anos seguintes.

A alíquota efetiva do imposto de renda, antes da alteração da alíquota do imposto federal, apresentou uma diminuição de 31.9% em 2017 para 15.2% em 2020, com um aumento para 19.1% em 2021. A variação da alíquota do imposto federal (impostos diferidos) foi mais expressiva em 2017 (-18.2%) e 2018 (-0.6%).

Alíquota efetiva de imposto de renda

Seguiu uma trajetória semelhante à alíquota antes da alteração federal, diminuindo de 13.7% em 2017 para 15.2% em 2020 e aumentando para 19.1% em 2021.

Os "Outros, líquidos" apresentaram um aumento gradual, de 0.2% em 2017 e 2018 para 0.7% em 2020 e 2021.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas categorias financeiras ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação considerável nos benefícios previdenciários e pós-aposentadoria, com um pico em 2020 seguido por uma redução significativa em 2021. Os outros passivos acumulados apresentam uma relativa estabilidade, com variações modestas ao longo dos anos.

Responsabilidade de locação

A responsabilidade de locação surge em 2019 e demonstra uma tendência de variação, com um aumento inicial seguido por uma diminuição e posterior recuperação parcial.

Créditos transitados

Os créditos transitados iniciam-se em 2020, apresentando um crescimento constante até 2021.

Transita de perdas

A transita de perdas demonstra uma redução geral ao longo do período, embora com flutuações anuais.

Remuneração baseada em ações

A remuneração baseada em ações apresenta uma tendência de declínio gradual, com valores relativamente estáveis em 2020 e 2021.

Resultado diferido

O resultado diferido surge em 2020, com um aumento expressivo em 2021.

Outros, líquidos

Os outros, líquidos, exibem variações significativas, sem um padrão claro de crescimento ou declínio.

No que tange aos ativos, os tributos diferidos ativos, antes da provisão para avaliação, demonstram um crescimento constante até 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021. O subsídio de avaliação apresenta valores negativos consistentes ao longo do período, com uma tendência de aumento em magnitude. Os tributos diferidos ativos, em geral, seguem uma trajetória semelhante aos tributos diferidos ativos antes da provisão, com flutuações anuais. Os ativos intangíveis apresentam valores negativos consideráveis e uma tendência de estabilização nos últimos anos. O imobilizado demonstra um aumento constante em valores negativos ao longo do período. O ativo de locação surge em 2019, com valores negativos que se mantêm relativamente estáveis. O financiamento apresenta um valor negativo apenas em 2020. Outros, líquidos, exibem valores negativos com uma tendência de aumento em magnitude. O passivo por impostos diferidos mantém-se consistentemente negativo, com variações anuais. O saldo líquido de ativos (passivos) por impostos diferidos também é negativo, com uma tendência de redução em magnitude até 2020, seguida por um aumento em 2021.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se uma evolução diferenciada entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período de cinco anos.

Ativos por Impostos Diferidos

Os ativos por impostos diferidos apresentaram um crescimento constante de 2017 a 2019, passando de US$ 102.200 mil para US$ 155.600 mil. Em 2020, o valor atingiu US$ 163.200 mil, representando o pico da série. Contudo, em 2021, houve uma redução significativa para US$ 120.600 mil, indicando uma possível reversão de benefícios fiscais futuros ou alterações nas projeções de lucros tributáveis.

Passivos por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos demonstrou um aumento de 2017 a 2018, subindo de US$ 642.800 mil para US$ 764.600 mil. Em 2019, houve uma ligeira diminuição para US$ 740.400 mil, seguida por uma queda mais acentuada em 2020, atingindo US$ 483.900 mil. Em 2021, o passivo apresentou um novo aumento, alcançando US$ 622.000 mil, embora ainda se mantenha abaixo do nível observado em 2018. Essa flutuação sugere mudanças nas obrigações fiscais futuras ou ajustes nas estimativas de despesas tributárias.

Relação entre Ativos e Passivos

A relação entre ativos e passivos por impostos diferidos mudou significativamente ao longo do período. Inicialmente, o passivo era substancialmente maior que o ativo. A redução do passivo em 2020 e a diminuição do ativo em 2021 alteraram essa dinâmica, embora o passivo continue sendo o componente dominante. A variação conjunta dos dois itens indica uma gestão ativa das posições fiscais da entidade.

Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica dos impostos diferidos, com períodos de crescimento e declínio tanto nos ativos quanto nos passivos. A análise detalhada das causas subjacentes a essas variações requer informações adicionais sobre as políticas contábeis e as operações da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente nos ativos totais e no ativo total ajustado, com um pico no último ano analisado, indicando expansão da capacidade operacional e investimentos. Contudo, houve uma retração em 2020, seguida de recuperação.

O passivo total e o passivo total ajustado apresentaram um crescimento constante até 2021, embora em um ritmo mais moderado do que os ativos. Este aumento pode refletir o financiamento das operações e investimentos. A relação entre ativos e passivos sugere uma gestão de endividamento relativamente estável, com um aumento mais expressivo no último ano.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado exibiram um crescimento inicial, atingindo valores máximos em 2019, seguido por uma queda significativa em 2020. A recuperação observada em 2021, embora notável, não alcançou os níveis pré-pandemia. Esta variação pode estar associada a fatores como desempenho operacional, dividendos e recompras de ações.

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentaram um padrão similar, com crescimento em 2017, 2018 e 2019, seguido por um prejuízo substancial em 2020. Em 2021, houve uma recuperação significativa, mas o lucro líquido ajustado permaneceu próximo aos níveis de 2017 e 2018. A divergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a influência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis.

Tendências de Ativos

Crescimento geral com uma retração em 2020 e recuperação em 2021.

Tendências de Passivos

Aumento constante, mas em ritmo mais lento que os ativos, com um aumento mais expressivo em 2021.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento inicial seguido por queda em 2020 e recuperação parcial em 2021.

Tendências de Lucro

Crescimento até 2019, prejuízo em 2020 e recuperação em 2021, com o lucro ajustado permanecendo em níveis inferiores aos de anos anteriores.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento interrompido por um evento adverso em 2020, seguido por uma recuperação em 2021. A análise detalhada dos fatores que influenciaram o desempenho em 2020 e a sustentabilidade da recuperação em 2021 são cruciais para uma avaliação completa da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando uma diminuição em 2018, recuperação em 2019, queda acentuada em 2020 e posterior recuperação parcial em 2021. O índice de margem de lucro líquido ajustado segue um padrão similar, com variações anuais notáveis.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma estabilidade relativa, com ligeiras variações ao longo dos anos. Em 2021, o índice apresenta o valor mais baixo do período analisado, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, mostra um aumento em 2020 e manutenção em 2021, sugerindo um maior endividamento da entidade. O índice de alavancagem financeira ajustado reflete essa mesma dinâmica.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe uma volatilidade significativa, com um declínio expressivo em 2020 e recuperação em 2021, embora não atingindo o nível de 2017. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresenta um comportamento semelhante.

O índice de retorno sobre ativos também demonstra flutuações, com um resultado negativo em 2020 e recuperação em 2021. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência. Em geral, os indicadores ajustados tendem a apresentar valores ligeiramente diferentes dos não ajustados, refletindo o impacto de ajustes contábeis ou outros fatores.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma trajetória irregular, com destaque para a queda em 2020 e recuperação em 2021.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, com uma leve tendência de declínio em 2021.

Índice de alavancagem financeira

Aumenta em 2020 e se mantém em 2021, indicando maior endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe alta volatilidade, com um resultado negativo em 2020 e recuperação em 2021.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma trajetória semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com resultado negativo em 2020.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos indicadores de lucratividade, com um ponto de inflexão notável.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um declínio de 2017 para 2018, seguido de recuperação em 2019. Contudo, em 2020, registrou-se um prejuízo substancial, revertendo para um lucro positivo em 2021, embora em um valor inferior ao observado em 2017 e 2019.

Lucro Líquido Ajustado

A trajetória do lucro líquido ajustado acompanha, em grande medida, a do lucro líquido não ajustado. Houve um aumento de 2017 para 2018, estabilidade em 2019, um prejuízo expressivo em 2020 e recuperação parcial em 2021, atingindo um valor similar ao do lucro líquido não ajustado no último ano analisado.

Margem de Lucro Líquido

A margem de lucro líquido apresentou uma tendência de queda inicial, seguida de recuperação, mas com uma inversão drástica em 2020, resultando em uma margem negativa. Em 2021, a margem retornou a valores positivos, porém inferiores aos registrados nos anos anteriores a 2020.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

A margem de lucro líquido ajustada seguiu um padrão semelhante à margem de lucro líquido não ajustada, com um aumento inicial, estabilidade e, posteriormente, uma queda acentuada em 2020, culminando em uma margem negativa. A recuperação em 2021 resultou em uma margem ajustada equivalente à margem de lucro líquido não ajustada.

O ano de 2020 se destaca como um período de desempenho significativamente inferior, impactando negativamente ambos os indicadores de lucratividade. A convergência das margens de lucro líquido e ajustado em 2021 sugere que os ajustes realizados não foram suficientes para mitigar o impacto dos fatores que influenciaram o desempenho naquele ano.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento constante de 2017 para 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e uma recuperação em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com crescimento até 2019, declínio em 2020 e posterior recuperação em 2021. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

Ativos totais

Registraram um aumento de aproximadamente 5,5% entre 2017 e 2019, uma queda de cerca de 10% em 2020 e um aumento de aproximadamente 17% em 2021.

Ativo total ajustado

Apresentou um aumento de aproximadamente 4,5% entre 2017 e 2019, uma diminuição de aproximadamente 13,7% em 2020 e um aumento de aproximadamente 17,4% em 2021.

O índice de giro total dos ativos e o índice de giro total dos ativos ajustado demonstram uma tendência de declínio ao longo do período analisado. Ambos os indicadores apresentam valores decrescentes a cada ano, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos

Diminuiu de 0,69 em 2017 para 0,6 em 2021, representando uma redução de aproximadamente 13,0%.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Diminuiu de 0,7 em 2017 para 0,6 em 2021, representando uma redução de aproximadamente 14,3%.

A redução nos índices de giro sugere que a empresa pode estar retendo ativos por períodos mais longos ou que as vendas não estão acompanhando o nível de investimento em ativos. A análise conjunta dos ativos e dos índices de giro indica uma possível necessidade de otimização na gestão de ativos para melhorar a eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com um pico no ano mais recente. Observa-se uma flutuação, com uma diminuição em 2020, seguida de uma recuperação e superação dos valores anteriores em 2021. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, refletindo a tendência geral dos ativos da entidade.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado também exibem crescimento na maior parte do período. Contudo, ambos os indicadores registram uma queda significativa em 2020, indicando um impacto negativo naquele ano, com recuperação parcial em 2021, embora não atingindo os níveis de 2019.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma certa estabilidade, com variações modestas entre 2017 e 2019, seguido por um aumento em 2020 e manutenção do nível elevado em 2021. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência, apresentando um comportamento semelhante ao índice não ajustado.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com uma queda em 2020 e recuperação em 2021.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência dos ativos totais, com flutuações similares.

Total do patrimônio líquido

Crescimento inicial, queda acentuada em 2020 e recuperação parcial em 2021.

Total ajustado do patrimônio líquido

Comportamento semelhante ao patrimônio líquido total, com as mesmas flutuações.

Índice de alavancagem financeira

Estabilidade inicial, aumento em 2020 e manutenção em 2021.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Segue a tendência do índice de alavancagem financeira, com variações correspondentes.

A combinação do crescimento dos ativos com a queda do patrimônio líquido em 2020 resultou no aumento dos índices de alavancagem financeira, sugerindo um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido nesse período. A manutenção desses índices elevados em 2021 indica que essa situação persistiu.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu uma trajetória irregular, com um aumento de 2017 para 2019, seguido por uma substancial diminuição em 2020, resultando em um prejuízo. Uma recuperação parcial foi observada em 2021, embora não tenha alcançado os níveis de 2019.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com crescimento inicial, declínio acentuado em 2020 e recuperação em 2021. A magnitude do prejuízo em 2020 foi ligeiramente superior à do lucro líquido não ajustado.

O patrimônio líquido total apresentou crescimento constante de 2017 a 2019, mas sofreu uma queda considerável em 2020. Em 2021, houve uma recuperação, porém o valor final permaneceu abaixo do registrado em 2019. O patrimônio líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com variações proporcionais.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou as flutuações do lucro líquido, atingindo o pico em 2017 e 2018, declinando para um valor negativo em 2020 e recuperando-se parcialmente em 2021. O ROE ajustado apresentou um comportamento análogo, com valores ligeiramente inferiores.

Lucro Líquido

Demonstra uma tendência de crescimento interrompida por um prejuízo significativo em 2020, seguido de recuperação parcial.

Patrimônio Líquido

Apresenta crescimento consistente até 2019, seguido por uma queda substancial em 2020 e recuperação em 2021, sem atingir os níveis anteriores.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Reflete a volatilidade do lucro líquido, com valores positivos decrescentes até 2019, um valor negativo em 2020 e recuperação em 2021.

Em resumo, o período analisado foi marcado por uma instabilidade nos resultados, com um impacto negativo significativo em 2020, seguido por uma recuperação em 2021. A análise sugere que fatores externos ou internos podem ter contribuído para essa volatilidade, exigindo investigação adicional para determinar as causas subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu uma trajetória irregular, com um declínio acentuado em 2020, seguido de recuperação em 2021, embora não atingindo os níveis de 2017 e 2019. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, com uma queda expressiva em 2020 e recuperação parcial em 2021.

Os ativos totais apresentaram um crescimento constante até 2019, atingindo o pico do período. Contudo, houve uma redução considerável em 2020, que foi posteriormente revertida em 2021, com os ativos totais superando os valores anteriores. O ativo total ajustado acompanhou essa tendência, com flutuações correspondentes.

Lucro Líquido

Observa-se uma diminuição em 2018, seguida de recuperação em 2019, mas com uma queda drástica em 2020. Em 2021, houve um aumento, mas ainda abaixo dos valores de 2017 e 2019.

Lucro Líquido Ajustado

Apresenta um padrão similar ao lucro líquido, com um declínio acentuado em 2020 e recuperação em 2021, porém sem alcançar os níveis anteriores.

Ativos Totais

Demonstram crescimento até 2019, seguido por uma queda em 2020 e recuperação em 2021, superando os valores anteriores.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma queda significativa em 2020, refletindo o impacto negativo no desempenho financeiro. Em 2021, houve uma recuperação, mas o índice permaneceu abaixo dos níveis observados em anos anteriores.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Seguiu a mesma tendência do índice de retorno sobre ativos, com uma queda acentuada em 2020 e recuperação parcial em 2021.

O ano de 2020 se destaca como um período de desempenho financeiro particularmente desafiador, com impactos negativos tanto no lucro quanto nos índices de retorno sobre ativos. A recuperação observada em 2021 sugere uma melhora nas condições operacionais, mas a empresa ainda não retornou aos níveis de lucratividade e eficiência anteriores. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral observada.