CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas nos indicadores de liquidez. O índice de liquidez corrente apresentou flutuações ao longo do período, iniciando em 0.93 e atingindo um pico de 0.95, seguido por uma tendência de declínio até 0.81. Observa-se uma ligeira recuperação para 0.86, mas o valor final em 31 de março de 2025 permanece em 0.8, indicando uma capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo relativamente estável, porém com potencial de vulnerabilidade.

O índice de liquidez rápida demonstra um padrão semelhante, com um aumento inicial de 0.54 para 0.59, seguido por variações e um declínio para 0.54. Há um novo aumento para 0.64, mas a tendência geral aponta para uma estabilização em torno de 0.6, com um valor final de 0.59. Este indicador sugere uma capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo utilizando apenas ativos líquidos consistente ao longo do tempo.

O índice de liquidez de caixa apresentou a maior volatilidade entre os três indicadores. Iniciando em 0.15, o índice cresceu significativamente para 0.28, antes de declinar para 0.11. Observa-se uma recuperação parcial para 0.14 no último período analisado. Essa variação indica uma dependência maior da gestão de caixa e pode refletir flutuações no ciclo operacional e nas necessidades de financiamento.

Índice de Liquidez Corrente

Apresenta uma tendência geral de declínio, com flutuações trimestrais. A capacidade de cobrir obrigações de curto prazo parece estar ligeiramente diminuindo ao longo do tempo.

Índice de Liquidez Rápida

Demonstra maior estabilidade em comparação com o índice de liquidez corrente, com variações menos pronunciadas. A capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo com ativos líquidos permanece relativamente constante.

Índice de Liquidez de Caixa

Exibe a maior volatilidade, indicando uma gestão de caixa mais dinâmica e sensível a fatores externos. A capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com caixa disponível varia significativamente ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma trajetória geral de crescimento, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de US$ 55.719 milhões em março de 2021 para US$ 73.191 milhões em setembro de 2024, seguido por um valor de US$ 73.191 milhões em março de 2025. No entanto, o crescimento não é linear, apresentando momentos de desaceleração e até mesmo ligeira redução em alguns trimestres.

Em contrapartida, o passivo circulante apresenta um crescimento mais acentuado e contínuo. Partindo de US$ 60.104 milhões em março de 2021, atinge US$ 88.961 milhões em setembro de 2024, mantendo-se em US$ 88.961 milhões em março de 2025. Este aumento supera o do ativo circulante, indicando um incremento no volume de obrigações de curto prazo.

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, apresenta uma variação considerável. Inicialmente, o índice oscila em torno de 0.93 a 0.95 entre março e junho de 2021. Em seguida, observa-se uma queda para 0.88 no final de 2021, com recuperação parcial para 0.91 e 0.94 nos trimestres seguintes. A partir de 2022, o índice demonstra uma tendência de declínio, atingindo o valor mais baixo de 0.81 em março de 2023, com ligeiras flutuações subsequentes, mantendo-se em torno de 0.82 em março de 2025. Esta redução sugere uma diminuição na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

A relação entre o crescimento do passivo circulante e a flutuação do índice de liquidez corrente indica um possível aumento no risco de liquidez ao longo do tempo. Embora o ativo circulante tenha apresentado crescimento, este não foi suficiente para acompanhar o aumento do passivo circulante, resultando em uma menor capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado.

Ativos Rápidos

Observa-se um aumento geral nos ativos rápidos, com flutuações trimestrais. Inicialmente, há uma progressão de 32643 para 38124 entre março de 2021 e setembro de 2021. Após um ligeiro declínio em dezembro de 2021, a tendência de crescimento retoma, atingindo 46306 em setembro de 2022. O crescimento continua até dezembro de 2023, com 48647, seguido por uma pequena redução em março de 2024. A partir de setembro de 2024, os ativos rápidos apresentam um aumento mais significativo, chegando a 52279 em março de 2025.

Passivo Circulante

O passivo circulante demonstra uma trajetória ascendente consistente ao longo do período. Aumenta de 60104 em março de 2021 para 88961 em março de 2025. Embora existam variações trimestrais, a tendência geral é de crescimento, com um aumento mais acentuado entre março de 2023 e março de 2025.

Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida apresenta uma certa estabilidade, com flutuações dentro de uma faixa relativamente estreita. Inicialmente, o índice varia entre 0.54 e 0.59 entre março de 2021 e dezembro de 2021. Em junho de 2022, atinge o valor mais alto do período, 0.62, seguido por uma ligeira diminuição. A partir de setembro de 2023, o índice demonstra uma tendência de estabilização em torno de 0.59 a 0.60, com um ligeiro aumento para 0.59 em março de 2025.

Em resumo, embora os ativos rápidos tenham apresentado crescimento, o passivo circulante aumentou de forma mais consistente. O índice de liquidez rápida, embora relativamente estável, demonstra uma capacidade de pagamento de curto prazo que permanece dentro de uma faixa limitada, com uma ligeira melhoria no final do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos de caixa, com um aumento geral de 2021 para 2022, atingindo um pico no terceiro trimestre de 2022. Posteriormente, os valores apresentam uma redução até o primeiro trimestre de 2023, seguida de uma nova recuperação e estabilização em torno de 16 bilhões de dólares até o final de 2023. Em 2024, nota-se uma diminuição significativa, com uma recuperação parcial no final do período analisado, em 2025.

O passivo circulante demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo de 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre de 2022. Em 2023, o passivo circulante permanece em patamares elevados, com ligeiras flutuações trimestrais. A tendência de crescimento continua em 2024 e 2025, com valores consistentemente acima dos observados em períodos anteriores.

O índice de liquidez de caixa apresenta variações significativas. Inicialmente, o índice permanece relativamente baixo em 2021, com uma ligeira melhora no início de 2022. O índice atinge seu ponto máximo no terceiro trimestre de 2022, indicando uma maior capacidade de cobertura do passivo circulante com ativos de caixa. Contudo, observa-se uma diminuição subsequente em 2023 e 2024, com uma leve recuperação no final do período analisado. A volatilidade do índice sugere mudanças na gestão de caixa e no perfil de liquidez da entidade.

Ativos de Caixa

Apresentam um padrão de crescimento seguido de declínio e recuperação, com uma diminuição notável em 2024.

Passivo Circulante

Demonstra uma trajetória ascendente consistente ao longo do período, indicando um aumento das obrigações de curto prazo.

Índice de Liquidez de Caixa

Exibe volatilidade, com um pico em 2022 seguido de uma redução, refletindo mudanças na capacidade de pagamento de curto prazo.