Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma redução significativa dessa relação de 33,06 em 2018 para 11,86 em 2019, indicando uma possível valorização das ações ou uma diminuição no lucro líquido em relação ao preço das ações nesse período inicial. Contudo, a ausência de valores em 2020 impede uma análise completa, mas nota-se um aumento expressivo na relação em 2021, para 63,31, seguido de um novo aumento para 105,44 em 2022, sugerindo uma possível valorização contínua das ações ou uma diminuição no lucro líquido, refletindo um maior otimismo do mercado ou mudanças estruturais na rentabilidade da empresa.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Essa relação permaneceu relativamente estável entre 36,68 em 2018 e 36,71 em 2019. Lembrando que valores de 2020 estão ausentes, a relação apresentou aumento para 52,01 em 2021 e uma redução para 41,05 em 2022. Apesar da variação, mantém-se em níveis considerados elevados, indicando que o mercado valoriza as operações da empresa a múltiplos elevados, refletindo expectativas de crescimento ou estabilidade nas margens operacionais.

Relação preço/receita (P/S)

Após uma leve queda de 5,62 em 2018 para 5,19 em 2019, a relação aumentou para 5,54 em 2020 e permaneceu relativamente estável em 5,25 em 2021, até alcançar 5,34 em 2022. Este padrão sugere uma valorização relativamente constante em relação às receitas da empresa ao longo dos anos, sem oscilações drásticas, indicando uma avaliação de mercado relativamente consistente com a receita gerada.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Houve uma redução na relação de 6,33 em 2018 para 4,02 em 2019, seguida de uma nova queda para 3,58 em 2020. A partir dessa fase, a relação apresentou um aumento gradual para 3,75 em 2021 e 3,85 em 2022. Essa tendência indica que a avaliação do mercado em relação ao valor contábil da empresa caiu inicialmente, possivelmente refletindo ajustes nos ativos ou na percepção de valor, mas houve uma recuperação progressiva ao longo dos anos seguintes, sinalizando uma crescente confiança na valorização dos ativos contábeis.

Preço das ações

O preço das ações apresentou estabilidade entre 2018 e 2019, permanecendo praticamente inalterado. A partir de 2020, houve um aumento sustentado até 2022, culminando em um valor de US$ 47,18, o que indica uma valorização consistente ao longo do período e possivelmente uma percepção positiva do mercado sobre a empresa.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação teve uma evolução variável. Em 2018, foi de US$ 1,21, crescendo consideravelmente até 2019 para US$ 3,37, indicando forte melhoria na rentabilidade. Em 2020, houve um prejuízo reportado de US$ -0,08, sugerindo um período desafiador, possivelmente influenciado por fatores específicos da empresa ou do mercado. Nos anos seguintes, o EPS recuperou-se, atingindo US$ 0,69 em 2021, mas apresentou uma leve queda para US$ 0,45 em 2022. Essa flutuação aponta para certa volatilidade na rentabilidade, com recuperação parcial após o impacto de 2020.

P/E (Rácio Preço/Lucro)

O rácio P/E mostrou uma tendência de diminuição de 2018 a 2019, passando de 33,06 para 11,86, indicando uma avaliação mais moderada do mercado em relação ao resultado financeiro. Contudo, a ausência de dados para 2020 impede uma análise completa dessa métrica naquele período. Em 2021, o P/E disparou para 63,31, evidenciando uma valorização significativa do mercado ou uma expectativa elevada de crescimento. Essa valorização foi ainda mais intensificada em 2022, atingindo um P/E de 105,44, sugerindo uma alta confiança ou otimismo dos investidores sobre a trajetória futura da empresa, embora possa refletir também uma elevação dos preços das ações em relação ao lucro efetivo.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, o preço das ações manteve-se relativamente estável entre o final de 2018 e o final de 2019, apresentando uma leve variação. Houve uma melhora significativa no final de 2021 e no final de 2022, indicando um aumento na valorização da ação nos períodos mais recentes.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou um comportamento de alta após um período de queda. Em 2018 e 2019, o valor permaneceu estável em US$ 1,09. Em 2020, houve uma queda acentuada para negativo (-US$ 0,06), refletindo possíveis dificuldades ou custos extraordinários. Contudo, nos anos seguintes, recuperou-se e apresentou crescimento, atingindo US$ 1,15 no final de 2022, indicando uma melhora na rentabilidade operacional.

P/OP (Rácio de Preço sobre Lucro Operacional)

O rácio P/OP manteve-se relativamente alto durante o período, com valores próximos aos 36,68 em 2018 e 36,71 em 2019. No entanto, não há dados para 2020, dificultando uma análise contínua. Em 2021, houve um aumento expressivo para 52,01, sugerindo uma valorização das ações frente ao lucro operacional ou expectativas de crescimento. Em 2022, o rácio diminuiu para 41,05, indicando uma possível estabilização ou ajuste na avaliação do mercado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações, passando de 39,86 dólares em 2018 para 47,18 dólares em 2022, indicativo de uma valorização consistente ao longo do tempo. Deve-se notar que houve uma pequena variação nesse índice durante 2019 e 2020, com uma leve queda em 2020, seguida de recuperação e fortalecimento nos anos seguintes.

Em relação às vendas por ação, houve um aumento geral no período de análise, passando de 7,09 dólares em 2018 para 8,84 dólares em 2022. Essa evolução demonstra uma melhora na geração de receita por ação, embora existam oscilações ao longo dos anos, com uma ligeira redução em 2020 comparado a 2019. A retomada em 2021 e 2022 reforça uma tendência positiva no desempenho financeiro da empresa nesse aspecto.

O índice P/S (preço sobre vendas) apresentou variações menores, mantendo-se relativamente estável entre 5,19 e 5,62 ao longo do período. Apesar de oscilações mínimas, o índice permaneceu dentro de uma faixa relativamente estreita, sugerindo que a relação entre o valor de mercado e as vendas não sofreu mudanças significativas. Essa estabilidade pode refletir uma percepção consistente do mercado quanto ao valor da empresa em relação às suas vendas.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos cinco anos apresentados, observa-se uma tendência de aumento no preço das ações, que passou de US$ 39,86 em 2018 para US$ 47,18 em 2022. Essa valorização indica uma valorização de mercado consistente, apesar de algumas variações ao longo do período.

O valor contábil por ação (BVPS) também apresentou crescimento, passando de US$ 6,30 em 2018 para US$ 12,25 em 2022. Essa evolução sugere que o patrimônio líquido por ação da empresa aumentou de forma contínua, indicando uma melhora na saúde financeira e na valorização dos ativos atribuíveis aos acionistas.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, mostrou uma tendência de declínio de 6,33 em 2018 a 3,85 em 2022, com leves oscilações no período. Essa redução evidencia que o mercado passou a atribuir uma valorização menor em relação ao valor patrimonial da empresa ao longo do tempo, o que pode refletir uma avaliação mais realista ou menos otimista do mercado em relação aos ativos contábeis.

De modo geral, mesmo com a valorização do preço das ações, o aumento do BVPS indica que a empresa tem consolidado sua base patrimonial. A diminuição do rácio P/BV sugere uma mudança na percepção do mercado, possivelmente percebendo maior segurança ou valor real na companhia, apesar de uma avaliação relativa menor em relação ao patrimônio registrado.