Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Boston Scientific Corp., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Caixa fornecido pelas atividades operacionais
- Observa-se uma tendência de crescimento significativo na geração de caixa operacional entre 2018 e 2019, com um aumento expressivo de 310 milhões para 1.836 milhões de dólares. Após esse pico, há uma redução em 2020 para 1.508 milhões, seguida por um novo aumento em 2021, atingindo aproximadamente 1.870 milhões de dólares. Em 2022, houve uma leve diminuição para 1.526 milhões, indicando maior volatilidade ou possíveis ajustes operacionais, embora os níveis permaneçam elevados em comparação a 2018. Esses movimentos refletem uma capacidade de geração de caixa operacional robusta, apesar das variações anuais, com uma forte valorização em 2019 e uma estabilização parcial em anos subsequentes.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre para a empresa também apresenta uma tendência de crescimento acentuado de 2018 para 2019, passando de 215 milhões para 1.737 milhões de dólares, o que indica uma melhora significativa na capacidade de gerar caixa após despesas de capital. Em 2020, há uma redução para 1.428 milhões, ainda assim mantendo valores elevados. Em 2021, o FCFF atinge o pico de aproximadamente 1.657 milhões, refletindo uma forte geração de caixa após investimentos. Entretanto, em 2022, ocorre uma redução para 1.225 milhões, sinalizando uma possível redução na eficiência de investimentos ou mudanças no ambiente operacional. Apesar das variações, o crescimento geral de 2018 a 2021 indica uma melhora substancial na geração de caixa após investimentos, com uma tendência de estabilização ou leve diminuição em 2022.
Juros pagos, líquidos de impostos
Boston Scientific Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= 450 × 38.90% = 175
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou estabilidade de 21% até o final de 2020, mantendo-se consistente ao longo desse período. Contudo, em 2021, houve uma redução significativa, caindo para 3,3%, indicando uma potencial variação na política fiscal, benefícios fiscais temporários, ou um efeito de ajuste contábil. No ano seguinte, 2022, a alíquota voltou a subir consideravelmente, atingindo 38,9%, o que pode refletir uma reversão de benefícios fiscais ou mudanças na legislação tributária, resultando em um aumento na carga tributária efetiva da empresa.
- Caixa pago por juros, líquido de impostos
- O montante de caixa pago por juros, líquido de impostos, apresentou uma tendência de crescimento de 2018 até 2019, passando de 207 milhões de dólares para 355 milhões de dólares. Em 2020, o valor caiu para 284 milhões, sinalizando uma redução no pagamento líquido por juros, possivelmente devido a menores taxas de juros ou renegociações de dívidas. Nos anos seguintes, os valores oscilaram ligeiramente, com uma redução para 327 milhões em 2021 e uma nova diminuição para 275 milhões em 2022, indicando uma tendência de leve queda no impacto financeiro dos juros líquidos após 2019, possivelmente reflexo de estratégias de gestão de endividamento ou de mudanças nas condições de mercado.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Boston Scientific Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | 82,681) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 1,225) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 67.50 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 34.96 |
| Elevance Health Inc. | 13.04 |
| Intuitive Surgical Inc. | 117.43 |
| Medtronic PLC | 24.29 |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.74 |
| EV/FCFFsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 19.30 |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | 20.85 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Boston Scientific Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 75,700) | 69,502) | 62,324) | 65,513) | 62,154) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 1,225) | 1,657) | 1,428) | 1,737) | 215) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 61.80 | 41.95 | 43.66 | 37.72 | 289.12 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 23.24 | 23.47 | 36.94 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 13.32 | 12.74 | 6.04 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 85.45 | 56.01 | 76.70 | — | — | |
| Medtronic PLC | 20.32 | 33.84 | 21.43 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 19.30 | 22.21 | 15.82 | — | — | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 20.44 | 23.51 | 18.77 | — | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 18.56 | 17.80 | 19.47 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 75,700 ÷ 1,225 = 61.80
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Ao longo do período, o valor da empresa apresentou um crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 62,15 bilhões em 2018 para aproximadamente US$ 75,7 bilhões em 2022. Esse aumento indica uma valorização consistente da companhia, refletindo possivelmente melhorias no desempenho operacional, expansão de mercado ou valorização do mercado acionário.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre experimentou uma variação significativa durante o período. Houve um aumento expressivo de US$ 215 milhões em 2018 para US$ 1.737 milhões em 2019, indicando uma melhora substancial na geração de caixa operacional após investimentos. Nos anos seguintes, o FCFF permaneceu relativamente estável, com valores próximos de US$ 1.400 a US$ 1.657 milhões, antes de uma redução para US$ 1.225 milhões em 2022. Essa tendência sugere períodos de fortalecimento financeiro, embora haja uma leve diminuição no último ano avaliado.
- EV/FCFF
- O índice EV/FCFF evidenciou uma forte oscilação ao longo do período. Em 2018, o ratio era extremamente elevado, atingindo 289,12, indicando um alto nível de valorização em relação à geração de caixa livre naquele momento. Após esse pico, ocorreu uma redução significativa até aproximadamente 37,72 em 2019, seguida por leves variações nas décadas seguintes, chegando a um valor de 61,8 em 2022. Apesar do aumento em 2022, o índice permanece elevado, o que pode refletir expectativas de crescimento futuro ou uma avaliação de mercado extremamente otimista.