Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos componentes de ativos intangíveis ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento geral no valor da boa vontade, com flutuações anuais, culminando em um valor mais elevado em 2022 do que em 2018.

Boa vontade

Apresenta uma trajetória ascendente, com um pico em 2022, indicando possíveis aquisições ou reavaliações de ativos.

Os ativos relacionados à tecnologia demonstram um crescimento constante, com valores ligeiramente superiores em cada ano, sugerindo investimentos contínuos em pesquisa e desenvolvimento ou aquisição de tecnologias.

Patentes

Registram uma diminuição gradual ao longo do período, o que pode indicar o fim da vida útil das patentes ou a não renovação das mesmas.

Outros ativos incorpóreos

Apresentam um padrão de crescimento inicial seguido de estabilização e leve declínio nos anos mais recentes.

Ativos incorpóreos amortizáveis, quantia escriturada bruta

Mostram um aumento inicial, seguido de uma estabilização e um ligeiro aumento no final do período.

Amortização acumulada

Apresenta um aumento consistente ao longo dos anos, refletindo a depreciação dos ativos incorpóreos.

Ativos incorpóreos amortizáveis, líquidos

Exibem uma volatilidade considerável, com um pico em 2019 e um declínio subsequente, possivelmente influenciado pela amortização acumulada.

DPI&D

Demonstram uma redução significativa ao longo do período, indicando uma diminuição nos gastos com pesquisa e desenvolvimento.

Ativos incorpóreos de vida indefinida

Apresentam uma diminuição constante, sugerindo possíveis desvalorizações ou ajustes contábeis.

Goodwill e outros ativos intangíveis

Seguem uma tendência geral de crescimento, embora com flutuações anuais, refletindo a combinação da boa vontade e outros ativos intangíveis.

Em resumo, os dados indicam um foco contínuo em ativos relacionados à tecnologia, juntamente com uma gestão ativa da amortização e possíveis ajustes na avaliação de outros ativos intangíveis. A diminuição em DPI&D e ativos de vida indefinida pode merecer investigação adicional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 20999 para 32469 milhões de dólares americanos, indicando uma expansão nas operações e investimentos da entidade. O ativo total ajustado também apresentou crescimento significativo entre 2018 e 2020, atingindo um pico de 20826 milhões de dólares americanos, seguido por uma leve diminuição nos anos subsequentes, estabilizando-se em 19549 milhões de dólares americanos em 2022.

O patrimônio líquido total acompanhou a tendência de crescimento, evoluindo de 8726 para 17573 milhões de dólares americanos. Contudo, o patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão distinto, com um aumento expressivo inicial, passando de 815 para 5375 milhões de dólares americanos, e subsequente estabilização em torno de 4653 milhões de dólares americanos nos dois últimos anos analisados. Essa diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere a existência de ajustes contábeis relevantes.

A performance do lucro líquido exibiu volatilidade. Após um crescimento de 1671 para 4700 milhões de dólares americanos, houve um prejuízo de 82 milhões de dólares americanos em 2020. A lucratividade se recuperou em 2021 e 2022, atingindo 1041 e 698 milhões de dólares americanos, respectivamente. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória similar, com um prejuízo menor em 2020 (-9 milhões de dólares americanos) e recuperação nos anos seguintes. A convergência entre o lucro líquido e o ajustado indica que os ajustes não tiveram um impacto material significativo no resultado final.

Ativos Totais

Crescimento constante ao longo do período, indicando expansão.

Ativo Total Ajustado

Crescimento inicial seguido de estabilização, com flutuações menores.

Patrimônio Líquido

Crescimento consistente, acompanhando a expansão dos ativos.

Patrimônio Líquido Ajustado

Aumento expressivo inicial seguido de estabilização, sugerindo ajustes contábeis.

Lucro (Prejuízo) Líquido

Volatilidade com um prejuízo em 2020 e recuperação nos anos seguintes.

Lucro (Prejuízo) Líquido Ajustado

Comportamento similar ao lucro líquido, com ajustes de menor impacto.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com um aumento expressivo em 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um comportamento similar ao não ajustado.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma trajetória de declínio entre 2018 e 2020, com uma leve recuperação em 2021 e 2022. O índice ajustado exibe uma tendência semelhante, porém com valores consistentemente superiores, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos quando ajustado.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma redução constante ao longo do período analisado, sugerindo uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice ajustado, embora com valores significativamente maiores, também demonstra uma tendência de queda, porém com flutuações mais pronunciadas.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresenta uma alta volatilidade, com um pico em 2019, seguido por um resultado negativo em 2020 e uma recuperação modesta nos anos seguintes. O índice ajustado demonstra uma variação ainda mais expressiva, com valores extremamente altos em 2018 e 2019, seguidos por uma redução substancial e uma recuperação parcial.

Índice de Retorno sobre Ativos

O índice de retorno sobre ativos acompanha a tendência do índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com um aumento em 2019, uma queda em 2020 e uma recuperação limitada nos anos subsequentes. O índice ajustado apresenta um comportamento similar, com valores ligeiramente superiores.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade e ajuste, com variações significativas nos indicadores de lucratividade e retorno. A diminuição da alavancagem financeira sugere uma postura mais conservadora na gestão do capital. A análise dos índices ajustados revela que as modificações realizadas impactam consideravelmente os resultados, indicando a importância de compreender a natureza desses ajustes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no lucro líquido e no lucro líquido ajustado de 2018 para 2019, seguido por uma inversão acentuada em 2020, resultando em um prejuízo líquido.

Lucro (prejuízo) líquido

O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente até 2019, atingindo o valor mais alto do período. Em 2020, houve uma mudança drástica para um prejuízo considerável, com recuperação parcial em 2021 e 2022, embora não retornando aos níveis de 2019.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado, com um pico em 2019 e um prejuízo em 2020. A diferença entre o lucro líquido e o ajustado é relativamente pequena em todos os anos, indicando que os ajustes não tiveram um impacto material significativo nos resultados.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido acompanhou a flutuação do lucro líquido, com um aumento expressivo em 2019, atingindo 43.78%, seguido por uma margem negativa em 2020. Houve uma recuperação em 2021 e 2022, mas as margens permaneceram relativamente baixas em comparação com 2019.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada apresentou um comportamento análogo à margem de lucro líquido não ajustada, refletindo a pequena diferença entre os dois valores. A margem ajustada também demonstra a mesma volatilidade, com um pico em 2019 e uma queda em 2020, seguida de recuperação parcial.

Em resumo, o período analisado foi marcado por uma forte expansão em 2019, seguida por um período de dificuldades em 2020, com uma recuperação gradual nos anos subsequentes. A margem de lucro líquido, tanto ajustada quanto não ajustada, demonstra a mesma tendência de alta volatilidade, indicando sensibilidade a fatores externos ou internos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo de 20999 para 30565 entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, atingindo 32469 em 2022.

O ativo total ajustado também apresenta um padrão de crescimento similar, embora com valores absolutos distintos. Houve uma expansão considerável de 13088 para 20389 entre 2018 e 2019, com uma estabilização e leve declínio nos anos seguintes, finalizando em 19549 em 2022. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a existência de componentes que são excluídos do cálculo ajustado, possivelmente relacionados a itens não recorrentes ou de menor liquidez.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma volatilidade notável. Apresenta uma queda de 0.47 em 2018 para 0.35 em 2019, seguida por uma redução para 0.32 em 2020. Em 2021, o índice recupera ligeiramente para 0.37, e continua a subir para 0.39 em 2022. Este padrão indica uma eficiência variável na utilização dos ativos para gerar receita.

O índice de giro total dos ativos ajustado, por sua vez, exibe uma tendência mais consistente. Diminui de 0.75 em 2018 para 0.53 em 2019, e para 0.48 em 2020. Contudo, observa-se uma recuperação em 2021, atingindo 0.59, e um aumento adicional para 0.65 em 2022. A comparação entre os índices de giro total e ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a eficiência na geração de receita, resultando em um índice de giro mais elevado.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, com um aumento mais expressivo entre 2018 e 2019.

Ativo total ajustado

Segue uma trajetória semelhante aos ativos totais, mas com uma leve tendência de declínio nos últimos anos avaliados.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra volatilidade, com flutuações significativas ao longo do período.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresenta uma tendência de recuperação nos últimos dois anos, indicando uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2018 a 2022. Observa-se um aumento significativo de aproximadamente 45,4% entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, estabilizando-se em 2022.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar de crescimento inicial acentuado entre 2018 e 2019, com uma subsequente desaceleração e, posteriormente, uma leve diminuição em 2021 e 2022. Apesar da redução nos dois últimos anos, o valor permanece consideravelmente superior ao registrado em 2018.

O patrimônio líquido total também demonstra uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, com aumentos anuais consistentes. O valor final em 2022 é mais do que o dobro do registrado em 2018.

Em contrapartida, o patrimônio líquido ajustado, embora apresente crescimento entre 2018 e 2020, demonstra uma estabilização nos anos de 2021 e 2022, indicando uma possível mudança na estrutura de capital ou na avaliação de ativos.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição consistente ao longo do período analisado, sugerindo uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. A empresa demonstra uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao seu patrimônio.

O índice de alavancagem financeira ajustado, embora apresente valores significativamente mais altos, segue uma tendência de redução entre 2018 e 2020. Observa-se um ligeiro aumento em 2021, seguido por uma estabilização em 2022. Este indicador, devido aos seus valores elevados, requer uma análise mais aprofundada para determinar a sustentabilidade da estrutura de capital.

Ativos totais

Crescimento substancial inicial, seguido de estabilização.

Ativo total ajustado

Crescimento inicial forte, com leve declínio recente.

Patrimônio líquido

Crescimento constante e significativo ao longo do período.

Patrimônio líquido ajustado

Crescimento inicial seguido de estabilização.

Índice de alavancagem financeira

Redução consistente, indicando menor risco financeiro.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Redução inicial, com estabilização recente e valores elevados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2019, seguido por uma perda considerável em 2020, com recuperação parcial nos anos subsequentes.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar ao lucro líquido não ajustado, embora com valores absolutos distintos. A perda em 2020 é atenuada no cálculo ajustado, mas ainda representa um resultado negativo.

O patrimônio líquido demonstra uma tendência geral de crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um fortalecimento da posição financeira da entidade. Este crescimento é contínuo, embora com taxas variáveis.

O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, exibe um padrão de crescimento mais acentuado em 2019 e 2020, seguido por um crescimento mais moderado nos anos seguintes. A magnitude dos valores é consideravelmente menor em comparação com o patrimônio líquido total.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a volatilidade do lucro líquido, apresentando um pico em 2019, uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação parcial nos anos seguintes. Os valores indicam uma flutuação na eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar lucro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROE ajustado) apresenta valores significativamente mais elevados em 2019 e 2020, refletindo o impacto dos ajustes realizados no cálculo do lucro. A volatilidade também é observada neste indicador, embora em uma escala diferente.

Lucro (prejuízo) líquido

Apresenta alta volatilidade, com forte crescimento em 2019, perda em 2020 e recuperação parcial em 2021 e 2022.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com valores diferentes, atenuando a perda em 2020.

Patrimônio líquido

Demonstra crescimento constante ao longo do período, indicando fortalecimento financeiro.

Patrimônio líquido ajustado

Crescimento mais acentuado em 2019 e 2020, seguido por moderação, com valores menores que o patrimônio líquido total.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Volátil, acompanhando o lucro líquido, com pico em 2019, queda em 2020 e recuperação parcial.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Valores elevados em 2019 e 2020, refletindo ajustes no lucro, com volatilidade similar ao ROE.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2019, seguido por uma perda considerável em 2020, com recuperação parcial nos anos subsequentes.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento notável em 2019, uma pequena perda em 2020 e recuperação nos anos seguintes. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado é relativamente pequena em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactam significativamente o resultado final.

Os ativos totais exibem uma tendência de crescimento constante ao longo dos cinco anos, com um aumento gradual e consistente. Este crescimento sugere uma expansão contínua das operações e investimentos.

O ativo total ajustado, por sua vez, demonstra um padrão de crescimento mais moderado, com uma ligeira diminuição em 2021 e 2022. A disparidade entre o ativo total e o ativo total ajustado indica a existência de itens que são considerados para fins de consolidação, mas não refletem a capacidade operacional da entidade.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a volatilidade do lucro líquido, apresentando um pico em 2019, uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação gradual nos anos seguintes. A variação do ROA reflete a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) apresenta valores consistentemente superiores ao ROA, indicando que os ajustes realizados nos ativos resultam em um melhor desempenho. O ROAA também demonstra uma tendência de crescimento em 2019 e 2021, seguida por uma estabilização em 2022.

Lucro (prejuízo) líquido

Apresenta alta volatilidade, com forte crescimento em 2019, perda em 2020 e recuperação parcial em 2021 e 2022.

Ativos totais

Demonstra crescimento constante ao longo do período.

Índice de retorno sobre ativos

Varia em consonância com o lucro líquido, refletindo a eficiência na utilização dos ativos.

Ativo total ajustado

Crescimento mais moderado que o ativo total, com leve declínio em 2021 e 2022.