Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Relação preço/ FCFE , corrente
Relação preço/ FCFE , histórico

Boston Scientific Corp., FCFEcálculo

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Lucro (prejuízo) líquido	698)	1,041)	(82)	4,700)	1,671)
Encargos líquidos não monetários	1,833)	1,180)	1,548)	(2,568)	808)
Aumento (diminuição) dos ativos e passivos operacionais, excluindo a contabilidade de compras	(1,005)	(351)	42)	(296)	(2,169)
Caixa fornecido pelas atividades operacionais	1,526)	1,870)	1,508)	1,836)	310)
Compras de imobilizado e software de uso interno	(588)	(554)	(376)	(461)	(316)
Produto da venda de bens do ativo imobilizado	12)	14)	12)	7)	14)
Pagamentos de empréstimos contraídos a curto prazo	(250)	—)	(2,950)	(1,000)	—)
Produto de empréstimos de curto prazo, líquido dos custos de emissão de dívida	—)	—)	2,245)	700)	999)
Aumento (redução) líquido do papel comercial	(1)	—)	(714)	(575)	21)
Pagamentos de empréstimos contraídos em linhas de crédito	—)	—)	(1,919)	—)	(569)
Produto de empréstimos contraídos em linhas de crédito	—)	—)	1,916)	—)	569)
Pagamentos de empréstimos contraídos a longo prazo e custos de extinção de dívidas	(3,184)	—)	(1,260)	(3,560)	(602)
Produto de empréstimos de longo prazo, líquido dos custos de emissão de dívida	3,270)	—)	1,683)	7,229)	987)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)	785)	1,330)	145)	4,176)	1,413)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

Caixa fornecido pelas atividades operacionais
2018 a 2019:: Houve um aumento significativo, passando de 310 milhões de dólares para 1.836 milhões, indicando uma melhora substancial na geração de caixa operacional.
2019 a 2020:: Um decréscimo de cerca de 328 milhões, com o valor atingindo aproximadamente 1.508 milhões. Apesar da redução, mantém-se em patamares elevados em relação ao início do período.
2020 a 2021:: Houve um aumento de aproximadamente 362 milhões, totalizando 1.870 milhões, demonstrando uma recuperação na capacidade de geração de caixa operacional.
2021 a 2022:: Uma nova redução, passando para 1.526 milhões, embora ainda mantendo valores elevados em comparação com os anos iniciais.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
2018 a 2019:: Houve um incremento expressivo de 2.763 milhões, saindo de 1.413 milhões para 4.176 milhões, refletindo aumento na geração de caixa disponível para acionistas após investimentos e despesas de financiamento.
2019 a 2020:: Uma forte redução, com o valor caindo para aproximadamente 145 milhões, indicando possível impacto de despesas extraordinárias, investimentos elevados ou outros fatores que reduziram a liquidez disponível.
2020 a 2021:: Retorno a níveis elevados, atingindo cerca de 1.330 milhões, sugestivo de recuperação na geração de caixa livre após o impacto do ano anterior.
2021 a 2022:: Uma diminuição de aproximadamente 545 milhões, resultando em um FCFE de cerca de 785 milhões, indicando possível redução na liquidez disponível para os acionistas ou alterações na estrutura de investimentos e financiamentos.

Boston Scientific Corp., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência

Número de ações ordinárias em circulação	1,437,698,101
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)	785)
FCFE por ação	0.55
Preço atual da ação (P)	51.94
Índice de avaliação
P/FCFE	95.13
Benchmarks
P/FCFEConcorrentes¹
Abbott Laboratories	39.96
Elevance Health Inc.	6.97
Intuitive Surgical Inc.	120.44
Medtronic PLC	16.60
UnitedHealth Group Inc.	8.92
P/FCFEsetor
Equipamentos e serviços de saúde	15.52
P/FCFEindústria
Cuidados de saúde	20.84

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).

¹ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.

Boston Scientific Corp., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Número de ações ordinárias em circulação¹	1,434,780,104	1,426,724,712	1,417,165,707	1,396,195,349	1,385,961,926
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)²	785)	1,330)	145)	4,176)	1,413)
FCFE por ação⁴	0.55	0.93	0.10	2.99	1.02
Preço das ações^1, 3	47.18	43.71	38.75	39.91	39.86
Índice de avaliação
P/FCFE⁵	86.23	46.89	378.73	13.34	39.10
Benchmarks
P/FCFEConcorrentes⁶
Abbott Laboratories	26.11	24.52	38.42	—	—
Elevance Health Inc.	14.26	11.07	7.75	—	—
Intuitive Surgical Inc.	89.67	58.39	81.15	—	—
Medtronic PLC	19.71	38.91	23.06	—	—
UnitedHealth Group Inc.	12.57	20.11	13.93	—	—
P/FCFEsetor
Equipamentos e serviços de saúde	16.47	22.14	18.61	—	—
P/FCFEindústria
Cuidados de saúde	18.40	17.94	17.51	—	—

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

¹ Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.

² Ver Detalhes »

³ Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Boston Scientific Corp.

⁴ 2022 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 785,000,000 ÷ 1,434,780,104 = 0.55

⁵ 2022 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 47.18 ÷ 0.55 = 86.23

⁶ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma estabilidade na cotação das ações em dólares americanos entre 2018 e 2020, seguida por uma trajetória de valorização a partir de 2021. O preço das ações apresentou um aumento contínuo de 39,86 USD em 2018 para 47,18 USD em 2022, indicando uma valorização ao longo do período, apesar de pequenos descensos no ano de 2020.

O indicador de FCFE (Fluxo de Caixa Livre para os Acionistas) por ação revelou grande volatilidade durante o período. Houve um aumento significativo de 1,02 USD em 2018 para 2,99 USD em 2019, seguido por uma redução acentuada para 0,10 USD em 2020. Nos anos subsequentes, houve recuperação modesta, com valores de 0,93 USD em 2021 e 0,55 USD em 2022. Essa variação sugere uma fase de forte crescimento e, posteriormente, de retração do fluxo de caixa livre por ação.

O rácio P/FCFE apresentou instabilidade notável ao longo do período. Em 2018, o valor era de 39,1, declinando para 13,34 em 2019, o que indica uma melhora na avaliação relativa do fluxo de caixa livre. Entretanto, em 2020, o rácio disparou para 378,73, um aumento expressivo que sinaliza uma elevada expectativa de valor em relação ao fluxo de caixa. Nos anos seguintes, houve uma redução para 46,89 em 2021, seguida por um aumento para 86,23 em 2022, refletindo uma contínua volatilidade nas avaliações de mercado face ao fluxo de caixa livre.

De modo geral, a análise demonstra que, apesar do aumento no preço das ações na maior parte do período avaliado, os indicadores de fluxo de caixa e suas avaliações relativas apresentaram significativa oscilação, particularmente em 2020. Isso pode sugerir mudanças nas perspectivas de crescimento, variações na saúde financeira, ou impactos de condições de mercado específicas ao longo dos anos analisados.

Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX)

Relação preço/ FCFE (P/FCFE)

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

Relação preço/FCFEatual

Relação preço/FCFEhistórico