Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX)

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma mudança substancial no item "Atual", que apresenta um valor negativo considerável em 2018, seguido por uma inversão para positivo em 2019, mantendo-se positivo, embora com valores decrescentes, nos anos subsequentes.

O item "Diferido" exibe uma tendência de redução em magnitude absoluta ao longo dos anos. Inicialmente com valores negativos elevados, a partir de 2020, os valores se aproximam de zero, indicando uma diminuição na necessidade de adiamento de receitas ou despesas.

A "Despesa com imposto de renda (benefício)" demonstra uma variação considerável. Em 2018 e 2019, apresenta valores negativos expressivos, representando benefícios fiscais. Em 2020, a despesa se aproxima de zero, seguida por um aumento gradual em 2021 e um salto significativo em 2022, indicando um aumento na obrigação fiscal.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma recuperação inicial no item "Atual", seguida por uma estabilização em valores positivos, porém decrescentes. A gestão de itens diferidos parece ter se tornado mais eficiente, com a redução de valores significativos. A carga tributária, por sua vez, apresentou uma trajetória de aumento, culminando em um valor considerável em 2022.

A combinação dessas tendências sugere uma possível reestruturação financeira e operacional, com foco na otimização de receitas e despesas, e um impacto crescente da legislação tributária nos resultados.

A análise dos dados revela flutuações significativas na estrutura de impostos ao longo do período avaliado. A alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante todo o período.

Impostos Estaduais e Internacionais

Observa-se uma volatilidade considerável nos impostos estaduais, líquidos de benefício federal, com valores que variam de 0.1% a -16.6%. Os impostos internos sobre ganhos no exterior apresentam uma variação ainda mais acentuada, incluindo um valor negativo expressivo de -155.4%. O efeito dos impostos estrangeiros também demonstra flutuações substanciais, passando de -47.6% a 40.7%.

Itens Relacionados a Operações

Os itens relacionados a aquisições mostram uma tendência de aumento inicial, seguida de uma queda e posterior recuperação. O crédito à pesquisa apresenta valores negativos consistentes, com um pico positivo em 2020. O subsídio de avaliação segue um padrão semelhante, com um aumento notável em 2020 e subsequente diminuição. Encargos de redução ao valor recuperável do goodwill foram registrados em 2020, mas não em outros anos.

Outros Ajustes e Posições Fiscais

A remuneração relacionada a impostos apresenta variações modestas. As despesas não dedutíveis exibem uma queda acentuada em 2020. As posições fiscais incertas demonstram um aumento significativo em 2020, seguido de uma estabilização. Transferências de ativos intra-entidade foram significativas em 2019, mas não foram observadas em outros períodos. O retorno à provisão apresenta flutuações, com um pico em 2020.

Taxas de Imposto Efetivas

A mudança nas taxas de imposto apresenta uma queda expressiva em 2020. A alíquota efetiva de imposto de renda, antes do impacto líquido do TCJA, demonstra uma volatilidade extrema, com um valor negativo de -584% em 2019 e um aumento para 38.9% em 2022. O impacto líquido do TCJA foi registrado apenas em 2018 e 2019. A alíquota efetiva de imposto de renda acompanha a tendência da alíquota antes do TCJA, com um valor negativo em 2019 e um aumento substancial em 2022.

Em resumo, a estrutura de impostos demonstra uma alta sensibilidade a fatores externos e internos, com variações significativas em diversos componentes ao longo do período analisado. A alíquota efetiva de imposto de renda, em particular, apresenta uma volatilidade considerável, indicando a influência de eventos específicos e mudanças nas políticas fiscais.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação significativa no "Benefício fiscal de perdas operacionais líquidas e créditos", com um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, embora ainda permaneça em um patamar elevado em comparação com 2018. As "Reservas e acréscimos" apresentaram um crescimento constante de 2018 a 2021, estabilizando-se posteriormente. Os "Encargos relacionados com a reestruturação" demonstraram uma trajetória irregular, com um aumento inicial seguido por uma redução notável em 2022.

As "Reservas de contencioso e responsabilidade pelo produto" exibiram uma tendência de declínio acentuado entre 2018 e 2020, com uma leve recuperação nos anos subsequentes. A "Redução da redução do investimento" apresentou variações, com um aumento em 2019, seguido por um período sem dados e, posteriormente, um valor considerável em 2021 e uma ligeira diminuição em 2022. A "Remuneração relacionada" manteve um crescimento gradual, com valores relativamente estáveis ao longo do período.

O "Benefício federal de posições fiscais incertas" permaneceu relativamente constante, com pequenas flutuações. Os "Ativos intangíveis" apresentaram um aumento substancial em 2019 e 2020, com uma ligeira diminuição em 2021 e um novo aumento em 2022. O "P&D capitalizado" iniciou-se em um valor baixo, crescendo significativamente em 2021 e 2022. O item "Imobilizado" apresenta dados esparsos, com valores pequenos em 2021 e 2022.

Os "Tributos diferidos ativos" demonstraram um crescimento constante ao longo do período, enquanto o "Subsídio de avaliação" apresentou valores negativos crescentes. Consequentemente, os "Ativos por impostos diferidos, menos provisão para avaliação" também cresceram de forma consistente. Observa-se uma volatilidade nos "Ganhos e perdas não realizados em instrumentos financeiros derivativos", com valores negativos crescentes ao longo do tempo. O "Passivo por impostos diferidos" apresentou valores negativos crescentes, enquanto o "Activo (passivo) por impostos diferidos líquidos" demonstrou um crescimento significativo, embora com uma ligeira diminuição em 2022.

Custos de estoque e reservas relacionadas

Apresentam valores baixos e inconsistentes, com um aumento notável em 2022.

Outros

Exibem flutuações significativas, com valores positivos e negativos ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica distinta entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de flutuação nos valores dos tributos diferidos ativos, com um aumento significativo de 2018 para 2019, seguido por uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.

Tributos Diferidos Ativos

Em 2018, o valor registrado foi de 87,42 milhões de dólares americanos. Houve um aumento expressivo para 419,64 milhões de dólares americanos em 2019. Nos anos de 2020, 2021 e 2022, os valores apresentaram uma redução gradual, atingindo 414,2 milhões, 394,2 milhões e, finalmente, 394,2 milhões de dólares americanos, respectivamente. A variação sugere possíveis ajustes nas projeções de benefícios fiscais futuros ou alterações nas taxas de impostos.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos apresentou uma trajetória de declínio constante ao longo do período. O valor inicial em 2018 foi de 328,595 milhões de dólares americanos, diminuindo para 330 milhões em 2019, 310 milhões em 2020, 144 milhões em 2021 e mantendo-se em 144 milhões em 2022.

Passivo por Impostos Diferidos

A redução consistente do passivo por impostos diferidos pode indicar uma diminuição das obrigações fiscais futuras, possivelmente devido ao reconhecimento de perdas fiscais ou à utilização de créditos fiscais. A estabilização em 2021 e 2022 sugere que o impacto das mudanças nas obrigações fiscais futuras se estabilizou.

A relação entre os ativos e passivos por impostos diferidos demonstra uma mudança na composição do balanço patrimonial. O aumento inicial dos ativos, seguido pela diminuição do passivo, indica uma potencial melhora na posição fiscal da entidade. A análise conjunta desses indicadores sugere uma gestão ativa das obrigações e direitos fiscais, com implicações para o fluxo de caixa futuro e a rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de aproximadamente 20999 para 32469 milhões de dólares americanos entre 2018 e 2022. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores, registrando um crescimento de 20912 para 28527 milhões de dólares americanos no mesmo período.

O passivo total apresentou flutuações. Houve um aumento significativo de 2018 para 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e estabilização nos anos subsequentes, com um valor final de 14896 milhões de dólares americanos em 2022. O passivo total ajustado segue um padrão similar, com valores ligeiramente inferiores.

O patrimônio líquido exibiu um crescimento notável de 8726 para 17573 milhões de dólares americanos entre 2018 e 2022. O patrimônio líquido ajustado também demonstra um aumento consistente, atingindo 13774 milhões de dólares americanos em 2022.

A rentabilidade, medida pelo lucro (prejuízo) líquido, apresentou variações significativas. Após um período de crescimento de 2018 a 2019, houve um prejuízo em 2020, seguido por recuperação em 2021 e 2022, embora o lucro em 2022 (698 milhões de dólares americanos) não tenha atingido o nível de 2019 (4700 milhões de dólares americanos). O lucro (prejuízo) líquido ajustado reflete um padrão semelhante, com um prejuízo em 2020 e recuperação nos anos seguintes.

Tendências de Ativos

Crescimento constante nos ativos totais e ajustados ao longo do período.

Tendências de Passivo

Aumento inicial seguido de estabilização e leve declínio.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento consistente no patrimônio líquido total e ajustado.

Tendências de Lucratividade

Variações significativas, com um prejuízo em 2020 e recuperação subsequente, mas sem atingir os níveis de lucratividade de 2019.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com um aumento expressivo em 2019, seguido por uma queda acentuada em 2020 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes, embora sem atingir os níveis de 2019. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante, porém com valores geralmente inferiores.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma estabilidade relativa, com ligeiras variações ao longo dos anos. A versão ajustada deste índice apresenta um comportamento similar, com uma tendência de leve crescimento ao final do período analisado. Ambos os indicadores sugerem uma utilização consistente, porém moderada, dos ativos para gerar receita.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresenta uma tendência de declínio constante ao longo dos cinco anos, indicando uma redução gradual do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado exibe um padrão semelhante, embora com flutuações mais pronunciadas em determinados anos.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a volatilidade observada na margem de lucro líquido, com um pico em 2019 e uma queda substancial em 2020. A recuperação nos anos seguintes é modesta, indicando uma rentabilidade do patrimônio líquido inferior à observada em 2019. O ROE ajustado apresenta um comportamento similar, com valores ligeiramente inferiores.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) também demonstra uma trajetória semelhante, com um aumento em 2019, seguido por uma queda em 2020 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes. O ROA ajustado apresenta um padrão similar, com valores ligeiramente inferiores. A análise conjunta do ROA e do ROE sugere que a rentabilidade dos ativos e do patrimônio líquido estão interligadas e influenciadas pelas mesmas forças do mercado.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2019 e queda em 2020, recuperando-se parcialmente nos anos seguintes.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, com leve tendência de crescimento na versão ajustada.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma tendência de declínio constante, indicando redução do endividamento.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Segue a volatilidade da margem de lucro líquido, com pico em 2019 e queda em 2020.

Índice de retorno sobre ativos

Apresenta padrão similar ao ROE, com aumento em 2019 e queda em 2020.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no desempenho ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos indicadores de lucratividade.

Lucro (prejuízo) líquido

O lucro líquido apresentou um aumento substancial de 2018 para 2019, seguido por um prejuízo significativo em 2020. Houve uma recuperação notável em 2021 e 2022, embora o valor de 2022 não tenha alcançado o patamar de 2019.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

A tendência do lucro líquido ajustado acompanha a do lucro líquido não ajustado, com um crescimento expressivo em 2019, um prejuízo em 2020 e recuperação nos anos subsequentes. Os valores ajustados são consistentemente inferiores aos não ajustados em todos os anos.

Índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido exibiu um padrão similar, com um aumento acentuado em 2019, um valor negativo em 2020 e uma recuperação parcial em 2021 e 2022. A margem em 2022, embora positiva, permanece abaixo do nível observado em 2019.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

A margem de lucro líquido ajustada demonstra uma trajetória semelhante à margem não ajustada, porém com valores geralmente menores. A margem ajustada também apresentou um resultado negativo em 2020, indicando um desempenho inferior quando se consideram os ajustes realizados.

Em resumo, o período analisado foi marcado por uma grande instabilidade nos resultados. O ano de 2020 se destaca por um desempenho negativo, enquanto 2019 demonstra o melhor resultado em termos de lucratividade. A recuperação observada em 2021 e 2022, embora positiva, não foi suficiente para retornar aos níveis de 2019. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de itens que impactam significativamente o lucro líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo de 20999 para 30565 entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, atingindo 32469 em 2022.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento expressivo de 20912 para 26369 entre 2018 e 2019, e um crescimento mais lento nos anos seguintes, culminando em 28527 em 2022. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Houve uma diminuição de 0.47 em 2018 para 0.35 em 2019, seguida por uma queda adicional para 0.32 em 2020. Em 2021, o índice se recuperou ligeiramente para 0.37, e continuou a subir para 0.39 em 2022. Esta variação sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também exibiu um comportamento variável. Diminuiu de 0.47 em 2018 para 0.41 em 2019, e posteriormente para 0.37 em 2020. Uma recuperação foi observada em 2021, com o índice atingindo 0.42, e continuou a aumentar para 0.44 em 2022. A tendência de alta observada em 2021 e 2022 indica uma melhoria na eficiência do uso dos ativos ajustados na geração de receita.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos totais e ajustados, enquanto a eficiência na utilização desses ativos, medida pelos índices de giro, apresenta sinais de recuperação nos anos mais recentes da amostra.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, partindo de aproximadamente 21 mil milhões de dólares em 2018 para atingir cerca de 32,5 mil milhões de dólares em 2022. O ativo total ajustado apresenta uma dinâmica semelhante, com um aumento de aproximadamente 54% no período.

O patrimônio líquido também registra uma expansão notável, evoluindo de 8,7 mil milhões de dólares em 2018 para 17,6 mil milhões de dólares em 2022. O patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, com um crescimento ainda mais expressivo, indicando um fortalecimento da base de capital da entidade.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de declínio ao longo dos anos, diminuindo de 2,41 em 2018 para 1,85 em 2022. Essa redução sugere uma menor dependência de financiamento por dívida e uma melhoria na estrutura de capital.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma variação mais pronunciada, com um pico em 2019, seguido por uma redução gradual até 2,07 em 2022. Apesar da flutuação, o valor final indica uma alavancagem controlada e em linha com a observada no índice não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um fortalecimento da posição financeira da entidade, caracterizado pelo crescimento dos ativos e do patrimônio líquido, aliado a uma diminuição da alavancagem financeira. A consistência dessas tendências sugere uma gestão financeira prudente e eficaz ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2019, seguido por um prejuízo considerável em 2020, e uma recuperação parcial em 2021 e 2022.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, embora com valores distintos. A queda em 2020 é mais acentuada em termos absolutos, e a recuperação subsequente, embora presente, não atinge os níveis de 2019.

O patrimônio líquido demonstra uma tendência geral de crescimento constante ao longo dos cinco anos. Este crescimento é observado tanto no patrimônio líquido quanto no patrimônio líquido ajustado, indicando um fortalecimento da posição financeira da entidade.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanha a volatilidade do lucro líquido. Apresenta um pico em 2019, uma queda para valores negativos em 2020, e uma recuperação gradual em 2021 e 2022, embora não retorne aos níveis de 2019. O ROE ajustado segue uma dinâmica semelhante, porém com valores ligeiramente inferiores.

Lucro (prejuízo) líquido

Apresenta alta volatilidade, com um aumento expressivo em 2019, seguido de prejuízo em 2020 e recuperação parcial nos anos seguintes.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com maior impacto negativo em 2020.

Patrimônio líquido

Demonstra crescimento constante ao longo do período analisado.

Patrimônio líquido ajustado

Apresenta crescimento consistente, similar ao patrimônio líquido.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Varia significativamente, refletindo a volatilidade do lucro líquido, com um pico em 2019 e queda em 2020.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Acompanha a tendência do ROE, mas com valores ligeiramente inferiores.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com um patrimônio líquido em crescimento, mas com resultados de lucro sujeitos a flutuações consideráveis. A análise dos indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido sugere que a eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido também é variável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2019, seguido por um prejuízo considerável em 2020, e uma recuperação parcial em 2021 e 2022.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, porém com valores distintos. A queda em 2020 é mais acentuada em termos absolutos, e a recuperação subsequente, embora presente, não atinge os níveis de 2019.

Os ativos totais exibem uma tendência geral de crescimento constante ao longo dos cinco anos. O aumento é progressivo, indicando uma expansão contínua da base de ativos da entidade.

O ativo total ajustado acompanha a tendência de crescimento dos ativos totais, embora com valores ligeiramente inferiores. A diferença entre os dois indicadores sugere ajustes contábeis que impactam o valor reportado dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) reflete a volatilidade do lucro líquido. Apresenta um pico em 2019, uma queda para valores negativos em 2020, e uma recuperação modesta em 2021 e 2022. A diminuição do ROA em 2022, apesar do lucro positivo, indica uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado (ROAA) demonstra um padrão semelhante ao ROA, mas com valores ligeiramente diferentes. A análise comparativa entre ROA e ROAA sugere que os ajustes realizados impactam a avaliação da rentabilidade dos ativos.

Lucro (prejuízo) líquido

Apresenta alta volatilidade, com um aumento significativo em 2019, seguido de prejuízo em 2020 e recuperação parcial nos anos seguintes.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com maior impacto negativo em 2020.

Ativos totais

Demonstra crescimento constante ao longo do período.

Ativo total ajustado

Acompanha o crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de retorno sobre ativos

Reflete a volatilidade do lucro líquido, com pico em 2019 e queda em 2020.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

Apresenta padrão similar ao ROA, com impacto dos ajustes contábeis.