Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com uma tendência geral de declínio de 2021 para 2022, seguida de uma ligeira recuperação e estabilização entre 2023 e 2025.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável, apresentando picos e vales ao longo dos trimestres. Inicialmente, observa-se um aumento de 2021 para 2021, seguido por uma queda em 2021 e 2022. A partir de 2023, o índice se estabiliza em torno de 5 a 7, com flutuações trimestrais.

O índice de rotatividade a pagar exibe um comportamento mais irregular, com variações significativas em cada trimestre. Há um aumento notável em 2023 e 2024, seguido por uma diminuição em 2025. Essa variação pode indicar mudanças na gestão de fornecedores e prazos de pagamento.

O índice de giro de capital de giro apresenta uma tendência de aumento de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização e ligeira diminuição nos anos subsequentes. Os valores se mantêm relativamente próximos de 1, indicando uma gestão eficiente do capital de giro.

Os dias de rotação de estoque mostram um aumento consistente de 2021 para 2022, indicando um tempo maior para a venda dos estoques. A partir de 2023, observa-se uma redução gradual, com uma leve alta em 2024, seguida de uma nova diminuição em 2025.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentam uma volatilidade considerável, com flutuações trimestrais. Em geral, o tempo médio para recebimento das contas diminui de 2021 para 2022, mas se mantém relativamente estável nos anos seguintes.

O ciclo operacional demonstra um aumento constante de 2021 para 2022, indicando um tempo maior para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro. A partir de 2023, o ciclo se estabiliza em torno de 320 a 380 dias, com flutuações trimestrais.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam um comportamento irregular, com variações significativas em cada trimestre. Observa-se uma diminuição em 2023 e 2024, seguida por um aumento em 2025.

O ciclo de conversão de caixa acompanha a tendência do ciclo operacional, com um aumento constante de 2021 para 2022 e estabilização nos anos subsequentes. A partir de 2023, o ciclo se mantém relativamente estável, com flutuações trimestrais.

Índice de giro de estoque

Tendência geral de declínio inicial, seguida de estabilização.

Índice de giro de recebíveis

Volatilidade considerável com estabilização em torno de 5 a 7 a partir de 2023.

Índice de rotatividade a pagar

Comportamento irregular com aumento em 2023 e 2024 e diminuição em 2025.

Índice de giro de capital de giro

Aumento inicial seguido de estabilização em torno de 1.

Ciclo operacional

Aumento constante até 2022, seguido de estabilização.

Ciclo de conversão de caixa

Segue a tendência do ciclo operacional.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas áreas financeiras ao longo do período avaliado. O custo da receita demonstra uma trajetória ascendente consistente, com aumentos trimestrais que indicam um crescimento nas despesas diretamente ligadas à produção e venda de bens ou serviços. Observa-se uma aceleração no crescimento do custo da receita a partir do primeiro trimestre de 2022, possivelmente refletindo um aumento no volume de vendas ou nos custos de produção.

Em relação aos inventários, a tendência geral é de crescimento, embora com algumas flutuações. Os níveis de inventário aumentaram significativamente a partir do segundo trimestre de 2021, atingindo valores mais altos no final do período analisado. Este aumento pode indicar uma antecipação à demanda futura, um acúmulo de estoque devido a desafios na cadeia de suprimentos, ou uma mudança na estratégia de gestão de inventário.

O índice de giro de estoque apresenta uma tendência de declínio ao longo do tempo. Inicialmente em 1.85 no primeiro trimestre de 2021, o índice diminuiu para 1.4 no primeiro trimestre de 2025. Esta redução sugere que a empresa está levando mais tempo para vender seus inventários, o que pode ser um indicativo de menor demanda, excesso de estoque ou problemas na gestão da cadeia de suprimentos. A leve recuperação observada no último trimestre de 2024 e no primeiro de 2025 pode indicar uma melhora na eficiência da gestão de estoque ou um aumento na demanda.

Custo da Receita

Apresenta crescimento constante, com aceleração a partir de 2022.

Inventários

Demonstra tendência de aumento, com valores mais elevados no final do período.

Índice de Giro de Estoque

Exibe declínio ao longo do tempo, indicando menor eficiência na venda de inventários.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. A receita demonstra um crescimento consistente, com um aumento notável a partir do último trimestre de 2021. Este crescimento acelera-se em 2022 e 2023, mantendo-se robusto em 2024 e com projeções de continuidade em 2025.

As contas a receber, líquidas, exibem flutuações ao longo do tempo. Observa-se um aumento progressivo até o final de 2022, seguido por uma diminuição no primeiro trimestre de 2023. Contudo, há um novo aumento significativo no segundo trimestre de 2023, estabilizando-se e voltando a crescer em 2024 e 2025.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresenta variações consideráveis. Inicialmente, demonstra um valor relativamente alto, diminuindo em 2021. Em 2022, o índice continua a apresentar valores mais baixos, com uma recuperação parcial em alguns trimestres. Em 2023 e 2024, o índice flutua, indicando uma gestão variável da cobrança de recebíveis. As projeções para 2025 sugerem uma estabilização em torno de valores ligeiramente superiores aos observados em 2022 e 2023.

A relação entre o crescimento da receita e as contas a receber sugere que, embora a receita esteja em ascensão, a gestão do ciclo de recebimento pode apresentar desafios. O aumento das contas a receber, em alguns períodos, pode indicar a necessidade de otimizar as políticas de crédito e cobrança, ou pode ser um reflexo do crescimento acelerado da receita, exigindo maior capacidade de gestão do fluxo de caixa.

Em resumo, a entidade demonstra um desempenho positivo em termos de receita, mas a gestão das contas a receber e o índice de giro de recebíveis requerem monitoramento contínuo para garantir a saúde financeira e a eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O custo da receita demonstra uma trajetória ascendente consistente, iniciando em 242.290 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2021 e atingindo 818.100 no terceiro trimestre de 2025. Observa-se um aumento mais acentuado a partir do primeiro trimestre de 2022, indicando uma expansão significativa nas despesas diretamente relacionadas à geração de receita.

As contas a pagar também apresentam um crescimento geral, embora com flutuações trimestrais. Partindo de 136.885 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2021, atingem 543.900 no terceiro trimestre de 2025. Há picos notáveis no quarto trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2023, seguidos por reduções, sugerindo padrões de pagamento e negociação com fornecedores.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar exibe uma volatilidade considerável. Inicialmente, varia entre 6.52 e 7.39 de 2021 a 2022, indicando uma gestão relativamente estável dos pagamentos a fornecedores. No entanto, observa-se um aumento para 8.16 no quarto trimestre de 2022, seguido por uma queda para 5.13 no primeiro trimestre de 2023. Um novo pico é registrado no primeiro trimestre de 2024 com 10.09, demonstrando uma maior frequência de pagamentos. A partir do segundo trimestre de 2024, o índice se estabiliza em torno de 6 a 8, com uma leve tendência de diminuição no último trimestre avaliado.

A correlação entre o custo da receita e as contas a pagar sugere que o aumento das despesas de produção ou aquisição de bens e serviços está diretamente relacionado ao aumento dos compromissos financeiros com fornecedores. A flutuação do índice de rotatividade a pagar pode indicar mudanças nas políticas de pagamento, condições de crédito com fornecedores ou variações no volume de compras.

Em resumo, os dados indicam um crescimento substancial nas operações, refletido no aumento do custo da receita e das contas a pagar. A gestão do capital de giro, evidenciada pelo índice de rotatividade a pagar, demonstra uma dinâmica complexa, com períodos de maior e menor frequência de pagamentos, possivelmente influenciados por fatores externos e internos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se um crescimento consistente no capital de giro ao longo do período analisado, com um aumento notável a partir do primeiro trimestre de 2021 até o último trimestre de 2025. Este crescimento não é linear, apresentando acelerações e desacelerações em diferentes trimestres.

A receita demonstra uma trajetória ascendente similar, embora com variações trimestrais. O crescimento da receita é mais pronunciado entre o segundo trimestre de 2021 e o quarto trimestre de 2022, indicando um período de expansão robusta. A partir do primeiro trimestre de 2023, o crescimento da receita continua, mas em um ritmo mais moderado.

O índice de giro de capital de giro apresenta uma flutuação ao longo do tempo, mas permanece relativamente estável, oscilando entre 0.76 e 1.04. Inicialmente, o índice demonstra uma ligeira tendência de alta, atingindo o pico no segundo trimestre de 2022. Posteriormente, observa-se uma diminuição gradual, com uma estabilização em torno de 0.8 no final do período analisado.

Capital de Giro

O capital de giro apresentou um aumento geral, com um crescimento mais expressivo no final do período, sugerindo um investimento em ativos de curto prazo ou um aumento nos passivos de curto prazo.

Receita

A receita demonstrou um crescimento constante, com um pico de aceleração entre 2021 e 2022, indicando um período de forte desempenho comercial.

Índice de Giro de Capital de Giro

A estabilidade do índice de giro de capital de giro sugere uma gestão eficiente do capital de giro, com a empresa conseguindo converter seus investimentos em capital de giro em vendas de forma consistente.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um aumento consistente no capital de giro e na receita. A gestão do capital de giro parece ser eficiente, conforme demonstrado pela estabilidade do índice de giro. A análise detalhada das variações trimestrais pode fornecer insights adicionais sobre os fatores que impulsionam o desempenho financeiro.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão de estoque. O índice de giro de estoque demonstra uma trajetória descendente ao longo do período avaliado, iniciando em 1.85 e atingindo um mínimo de 1.12 antes de apresentar uma recuperação gradual para 1.4.

Em contrapartida, os dias de rotação de estoque exibem um movimento inverso, com um aumento consistente de 197 para 328 dias, seguido por uma ligeira diminuição para 261 dias no final do período. Essa relação inversa entre os dois indicadores é esperada, refletindo o tempo médio que o estoque permanece armazenado.

Tendência Inicial (Mar/2021 - Dez/2022)

Observa-se uma diminuição contínua no índice de giro de estoque, acompanhada por um aumento nos dias de rotação. Isso sugere uma desaceleração na velocidade de venda dos produtos e um acúmulo gradual de estoque.

Ponto de Inflexão (Mar/2023 - Jun/2024)

A partir do primeiro trimestre de 2023, o índice de giro de estoque estabiliza-se e começa a apresentar uma leve recuperação, enquanto os dias de rotação de estoque demonstram uma tendência de queda. Essa mudança pode indicar a implementação de estratégias para otimizar a gestão de estoque e aumentar a velocidade de vendas.

Período Recente (Set/2024 - Jun/2025)

Nos trimestres mais recentes, o índice de giro de estoque continua a subir, atingindo 1.4, e os dias de rotação de estoque permanecem relativamente estáveis em torno de 260-270 dias. Essa estabilização pode indicar um equilíbrio na gestão de estoque, com a empresa conseguindo manter um nível adequado de vendas e evitar o acúmulo excessivo de produtos.

Em resumo, os dados indicam uma fase inicial de desaceleração na gestão de estoque, seguida por um período de recuperação e estabilização. A empresa parece ter ajustado suas estratégias para otimizar o giro de estoque e reduzir o tempo de permanência dos produtos em armazenamento.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber. O índice de giro de recebíveis apresentou flutuações ao longo do período analisado, com um pico inicial em junho de 2021 e subsequente declínio até o final de 2021.

Em 2022, observou-se uma recuperação parcial, seguida de nova instabilidade. O primeiro trimestre de 2023 demonstrou um valor similar ao de 2022, mas os trimestres seguintes apresentaram variações, com um aumento no último trimestre do ano. A tendência de flutuação persiste em 2024, com valores que oscilam entre 5.14 e 6.14. Os primeiros trimestres de 2025 indicam uma continuidade dessa volatilidade.

O número de dias de rodízio de contas a receber, por sua vez, demonstra uma correlação inversa com o índice de giro. Houve uma diminuição inicial em 2021, seguida por um aumento significativo no final do ano e em 2022.

Em 2023, o número de dias de rodízio apresentou uma redução, mas com variações trimestrais. Em 2024, a tendência de aumento se manifesta novamente, atingindo 71 dias no primeiro trimestre, para depois diminuir. Os dados de 2025 sugerem um aumento contínuo, com valores que se aproximam de 75 dias no segundo trimestre.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta uma volatilidade considerável, sem uma tendência clara de alta ou baixa ao longo do período. Os valores variam entre 4.75 e 7.22.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, indicando um alongamento no ciclo de recebimento. Os valores variam entre 51 e 77 dias.

Em resumo, os dados sugerem que a empresa enfrenta desafios na gestão do ciclo de recebimento, com flutuações no índice de giro e um aumento gradual no tempo médio de recebimento das contas.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão do capital de giro. Observa-se um aumento consistente nos dias de rotação de estoque ao longo do período analisado, partindo de 197 no primeiro trimestre de 2021 e atingindo 261 no segundo trimestre de 2025. Este aumento sugere uma menor eficiência na gestão de estoque, com os produtos permanecendo por mais tempo armazenados.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a flutuação é mais pronunciada. Inicialmente, os valores se mantêm relativamente estáveis, com uma leve tendência de alta no final de 2021. Posteriormente, observa-se um aumento mais significativo em 2022, seguido por uma estabilização e, novamente, um aumento no final de 2024 e início de 2025. Essa variação pode indicar mudanças nas políticas de crédito ou dificuldades na cobrança de recebíveis.

O ciclo operacional, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do período. Iniciando em 253 dias no primeiro trimestre de 2021, o ciclo operacional atinge 325 dias no segundo trimestre de 2025. Este aumento é influenciado tanto pelo aumento nos dias de rotação de estoque quanto pelas flutuações nos dias de rodízio de contas a receber, indicando um alongamento do tempo necessário para completar o ciclo de vendas e recebimento.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência de alta constante, indicando uma menor velocidade na venda dos produtos.

Dias de rodízio de contas a receber

Exibe flutuações significativas, com picos em determinados trimestres, sugerindo variações na eficiência da cobrança.

Ciclo operacional

Demonstra um aumento geral, refletindo um tempo maior para converter investimentos em fluxo de caixa.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra flutuações ao longo do período analisado, sem uma direção clara e consistente. Observa-se um aumento de 6.52 para 7.39 entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2021, seguido por uma queda para 5.27 no último trimestre do mesmo ano. Em 2022, o índice apresenta uma nova alta, atingindo 7.33 no terceiro trimestre, para então declinar novamente. A partir de 2023, o índice exibe maior volatilidade, com picos em 8.16 e 10.09, intercalados com quedas, e estabiliza-se em torno de 6 a 8 no final do período.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência geral indica uma diminuição ao longo do tempo, embora com variações trimestrais. Inicialmente, o número de dias permanece relativamente estável em 56 durante os dois primeiros trimestres de 2021, mas aumenta para 69 no quarto trimestre. Em 2022, observa-se uma redução para 50 dias no terceiro trimestre, seguida por um aumento para 71 no primeiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, os dias de rotação apresentam uma tendência de queda, atingindo 36 no primeiro trimestre de 2024, com flutuações subsequentes, mas mantendo-se geralmente abaixo dos níveis observados no início do período.

Índice de rotatividade a pagar

Apresenta volatilidade, com picos e quedas ao longo do tempo, sem uma tendência linear clara. A maior variação ocorreu entre o primeiro trimestre de 2023 e o primeiro trimestre de 2024.

Dias de rotação de contas a pagar

Demonstra uma tendência geral de diminuição ao longo do período, indicando uma gestão mais eficiente das contas a pagar, embora com flutuações trimestrais significativas.

A relação entre os dois indicadores sugere que, em períodos de maior índice de rotatividade a pagar, tende a haver uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. No entanto, essa relação não é constante e pode ser influenciada por outros fatores financeiros e operacionais. A análise conjunta dos indicadores permite inferir que a empresa ajusta sua política de pagamentos a fornecedores em resposta a mudanças em suas necessidades de caixa e condições de mercado.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma progressiva deterioração na gestão de estoque, evidenciada pelo aumento consistente nos dias de rotação de estoque ao longo do período analisado. Este indicador, que se encontrava em 197 no primeiro trimestre de 2021, atingiu 261 no terceiro trimestre de 2025, indicando um tempo maior para a conversão de estoque em vendas.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a trajetória demonstra flutuações. Inicialmente, houve uma redução, seguida de um aumento notável no final de 2021 e início de 2022. A partir do segundo trimestre de 2022, o indicador estabilizou-se em torno de 60 dias, com picos ocasionais, mas apresentou uma nova alta no terceiro trimestre de 2025, atingindo 70 dias.

Os dias de rotação de contas a pagar exibem uma variabilidade considerável. Houve uma tendência de aumento até o final de 2021, seguida de uma diminuição em 2022. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2023, observa-se uma nova tendência de alta, com o indicador atingindo 70 dias no terceiro trimestre de 2025.

O ciclo de conversão de caixa, que representa o tempo necessário para converter investimentos em estoque e outros recursos em fluxo de caixa, apresentou um aumento constante ao longo do período. Iniciando em 197 dias no primeiro trimestre de 2021, o ciclo atingiu 267 dias no terceiro trimestre de 2025. Este aumento sugere uma menor eficiência na gestão do capital de giro.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência de alta consistente, indicando uma gestão de estoque menos eficiente.

Dias de rodízio de contas a receber

Demonstra flutuações, com um aumento no final de 2021 e início de 2022, seguido de estabilização e nova alta no terceiro trimestre de 2025.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe variabilidade, com tendência de alta no final de 2021, diminuição em 2022 e nova tendência de alta a partir de 2023.

Ciclo de conversão de caixa

Apresenta um aumento constante, sugerindo uma menor eficiência na gestão do capital de giro.