Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Arista Networks Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente no lucro operacional líquido após impostos, com um aumento notável de 2021 para 2025. O valor inicial de US$ 1.017.627 mil em 2021 ascende a US$ 5.477.356 mil em 2025, indicando uma expansão substancial da rentabilidade.
Paralelamente, o capital investido também demonstra uma trajetória ascendente, embora em um ritmo ligeiramente inferior ao do lucro operacional. O capital investido evolui de US$ 1.889.936 mil em 2021 para US$ 7.160.800 mil em 2025. Este aumento sugere investimentos contínuos na capacidade operacional e expansão dos negócios.
O rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC) apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, o ROIC registra uma diminuição de 53,84% em 2021 para 38,8% em 2022. Contudo, a partir de 2023, o rácio demonstra uma recuperação progressiva, atingindo 43,29% em 2023, 57,91% em 2024 e culminando em 76,49% em 2025. Esta evolução indica uma crescente eficiência na utilização do capital investido para gerar lucro.
- Principais Observações:
- O crescimento do lucro operacional supera o crescimento do capital investido, resultando em um aumento do ROIC ao longo do tempo.
- Tendências:
- A empresa demonstra uma capacidade crescente de gerar lucro a partir do capital investido.
- Implicações:
- A melhoria do ROIC sugere uma gestão eficiente dos recursos e uma forte performance operacional.
Em resumo, os dados indicam uma trajetória positiva de crescimento e rentabilidade, com uma melhoria contínua na eficiência do capital investido.
Decomposição do ROIC
Arista Networks Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2025 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de margem de lucro operacional, partindo de 37,38% em 2021 para atingir 55,64% em 2025. Este crescimento indica uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das vendas.
O rácio de rotação de capitais demonstra uma flutuação ao longo dos anos. Apresenta uma diminuição de 1,71 em 2021 para 1,32 em 2023, seguida de uma recuperação para 1,62 em 2025. Esta variação sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas, com uma tendência de melhora nos anos mais recentes.
A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro apresenta uma trajetória de aumento, iniciando em 84,38% em 2021 e alcançando 84,96% em 2025. Embora apresente uma queda em 2022, a tendência geral é de elevação, indicando uma maior proporção de imposto pago em relação ao fluxo de caixa gerado.
O retorno sobre o capital investido (ROIC) demonstra um padrão de crescimento notável. Após uma queda de 53,84% em 2021 para 38,8% em 2022, o ROIC recupera-se consistentemente, atingindo 76,49% em 2025. Este aumento significativo indica uma melhoria na eficiência na alocação de capital e na geração de retornos para os investidores.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- Apresenta uma tendência de crescimento constante, indicando melhoria na rentabilidade.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- Demonstra flutuações, com uma recuperação nos anos mais recentes, sugerindo melhorias na eficiência de utilização dos ativos.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- Apresenta uma tendência geral de aumento, refletindo uma maior proporção de imposto pago.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC)
- Exibe um crescimento significativo, indicando melhoria na eficiência da alocação de capital e na geração de retornos.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
Arista Networks Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receita ajustada
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no Lucro Operacional Líquido antes de Impostos (NOPBT), com um aumento significativo de US$ 1.205.990 mil em 2021 para US$ 6.447.100 mil em 2025. Este crescimento não é linear, apresentando aceleração entre 2022 e 2023, e mantendo um ritmo elevado nos anos subsequentes.
Paralelamente, a Receita Ajustada também exibe uma tendência de crescimento robusta, partindo de US$ 3.226.522 mil em 2021 e atingindo US$ 11.586.700 mil em 2025. A taxa de crescimento da receita acompanha a do NOPBT, indicando uma possível correlação entre o aumento das vendas e a rentabilidade da organização.
O Índice de Margem de Lucro Operacional (OPM) demonstra uma melhora contínua ao longo dos anos. Iniciando em 37,38% em 2021, o OPM atinge 55,64% em 2025. Este aumento sugere uma crescente eficiência operacional e uma melhor capacidade de converter receita em lucro. A aceleração no crescimento do OPM é particularmente notável a partir de 2023, indicando que as melhorias na gestão de custos e/ou precificação podem ter tido um impacto significativo.
- Lucro Operacional Líquido antes de Impostos (NOPBT)
- Apresenta um crescimento expressivo e constante, indicando uma melhoria na rentabilidade central da organização.
- Receita Ajustada
- Demonstra um aumento substancial, sugerindo expansão das atividades e/ou aumento da demanda por produtos/serviços.
- Índice de Margem de Lucro Operacional (OPM)
- A melhora contínua do OPM indica uma crescente eficiência na gestão de custos e/ou uma estratégia de precificação eficaz.
Em resumo, os dados indicam uma organização em trajetória de crescimento, com melhorias significativas tanto em termos de receita quanto de rentabilidade. A tendência ascendente do OPM sugere que o crescimento não é apenas quantitativo, mas também qualitativo, com a organização se tornando mais eficiente e lucrativa ao longo do tempo.
Rácio de rotação de capitais (TO)
Arista Networks Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Receita | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Receita ajustada | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
TO = Receita ajustada ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente na receita ajustada ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento significativo de 3226522 para 11586700, indicando uma expansão substancial nas operações.
O capital investido também apresentou uma trajetória ascendente, embora em um ritmo ligeiramente inferior ao da receita. O valor aumentou de 1889936 para 7160800, sugerindo investimentos contínuos no desenvolvimento e expansão da capacidade produtiva.
O rácio de rotação de capitais (TO) exibiu flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve uma diminuição de 1.71 para 1.32, seguida por uma recuperação para 1.62. Essa variação pode indicar mudanças na eficiência com que o capital investido é utilizado para gerar receita, possivelmente influenciadas por fatores como a gestão de ativos e o ciclo operacional.
- Tendências de Receita
- A receita ajustada demonstra um crescimento anual constante, com aceleração nos anos mais recentes. Este padrão sugere uma forte demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.
- Tendências de Capital Investido
- O capital investido acompanha o crescimento da receita, mas a uma taxa menor. Isso pode indicar melhorias na eficiência do capital ou a utilização de financiamento externo para sustentar a expansão.
- Tendências do Rácio de Rotatividade de Capitais
- A flutuação no rácio de rotação de capitais requer investigação adicional. A queda inicial seguida pela recuperação pode ser atribuída a mudanças estratégicas, otimização de processos ou fatores externos.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com investimentos contínuos e uma gestão de capital que, embora apresente algumas flutuações, demonstra uma tendência de melhoria na utilização dos recursos.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Arista Networks Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos impostos operacionais de caixa, partindo de 188.364 mil dólares em 2021 para atingir 969.744 mil dólares em 2025. Este aumento sugere uma expansão da atividade operacional e, consequentemente, da base tributável.
O lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) também apresenta uma tendência de alta significativa, evoluindo de 1.205.990 mil dólares em 2021 para 6.447.100 mil dólares em 2025. Este crescimento indica uma melhora na rentabilidade das operações, possivelmente impulsionada por um aumento nas receitas, otimização de custos ou ambos.
A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR) demonstra flutuações ao longo do período. Em 2021, a CTR foi de 15,62%, aumentando para 28,07% em 2022. Posteriormente, houve uma redução para 24,62% em 2023, 19,83% em 2024 e, finalmente, 15,04% em 2025. A variação na CTR pode ser atribuída a mudanças na legislação tributária, estratégias de planejamento tributário ou alterações na composição do lucro tributável.
- Impostos operacionais de caixa
- Apresentam um aumento constante, indicando maior atividade operacional e base tributável.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- Demonstra um crescimento substancial, refletindo melhoria na rentabilidade.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- Exibe volatilidade, possivelmente influenciada por fatores legais, estratégicos ou na composição do lucro.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhoria contínua na rentabilidade e um gerenciamento da carga tributária que, embora variável, demonstra adaptação às condições do mercado e à legislação vigente.