Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Albemarle Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Produtos químicos | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Materiais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2022 – Ativos operacionais líquidos2021
= – =
3 2022 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2019 a 2022, com um incremento mais expressivo entre 2021 e 2022.
As contas agregadas de contas de balanço apresentam uma dinâmica mais variável. Houve uma redução significativa em 2021, seguida por um aumento considerável em 2022, embora os valores permaneçam abaixo dos registrados em 2019 e 2020.
O índice de especialização baseada no balanço exibe flutuações notáveis. Apresentou uma queda acentuada de 2019 a 2021, atingindo o menor valor no último ano mencionado. Contudo, em 2022, o índice demonstra uma recuperação substancial, aproximando-se do nível observado em 2019.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam tendência de crescimento, indicando expansão da capacidade operacional.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Demonstram volatilidade, sugerindo mudanças na estrutura de capital ou na gestão de passivos.
- Índice de especialização baseada no balanço
- A variação indica mudanças na composição dos ativos e passivos, possivelmente refletindo ajustes estratégicos ou condições de mercado.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão em termos de ativos operacionais, com flutuações nas contas de balanço e um índice de especialização que demonstra recuperação após um período de declínio.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Albemarle Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à Albemarle Corporation | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Produtos químicos | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Materiais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de US$ em milhares de 6.530.727 em 2019 para 9.908.805 em 2022. Este crescimento não foi linear, com uma aceleração mais pronunciada entre 2021 e 2022.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentaram uma variação significativa. Houve uma redução considerável de 2019 para 2020, seguida de estabilidade entre 2020 e 2021. Contudo, o valor registrou um aumento substancial em 2022, atingindo US$ em milhares de 2.204.616, o maior valor do período analisado.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa exibiu flutuações notáveis. Apresentou uma queda acentuada de 25,83% em 2019 para 6,37% em 2020, mantendo-se em um patamar baixo em 2021 (5,93%). Em 2022, o índice retornou a um valor próximo ao observado em 2019, registrando 24,95%.
- Ativos operacionais líquidos
- Demonstram uma tendência geral de crescimento, indicando expansão das operações e investimentos em ativos.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Apresentam volatilidade, com um aumento significativo no último ano, o que pode indicar mudanças na gestão de caixa ou eventos financeiros relevantes.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- A flutuação sugere variações na eficiência da conversão de receitas em fluxo de caixa operacional, possivelmente influenciadas por fatores como mudanças nas condições de pagamento, gestão de estoques ou prazos de recebimento.