Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
Albemarle Corp., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2022 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no lucro operacional líquido após impostos, com uma redução de 2018 para 2020, seguida por um aumento substancial em 2022.
O custo de capital apresentou uma trajetória ascendente, embora com flutuações. Iniciou em 20.51% em 2018, diminuiu em 2019, e subsequentemente aumentou a cada ano, atingindo 22.03% em 2022. Este aumento pode indicar um maior risco percebido ou mudanças nas condições de mercado.
O capital investido demonstrou um crescimento constante até 2022, com um aumento notável nesse último ano. Este incremento pode ser atribuído a expansões de capacidade, aquisições ou outros investimentos estratégicos.
O lucro econômico, calculado como a diferença entre o lucro operacional líquido após impostos e o custo de capital aplicado ao capital investido, apresentou valores negativos de 2018 a 2021. No entanto, em 2022, o lucro econômico tornou-se positivo, indicando que a empresa gerou valor acima do custo de capital. A mudança de negativo para positivo no lucro econômico coincide com o aumento significativo no lucro operacional líquido após impostos e no capital investido.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos
- Apresenta flutuações, com um pico em 2022, sugerindo melhorias na rentabilidade ou mudanças na estrutura de custos.
- Custo de Capital
- Demonstra uma tendência de alta, refletindo potencialmente um aumento no risco ou nas taxas de juros.
- Capital Investido
- Exibe crescimento constante, indicando expansão e investimento contínuo.
- Lucro Econômico
- Transita de valores negativos para positivos em 2022, sinalizando a criação de valor para os investidores.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Albemarle Corp., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Acréscimo de aumento (redução) da provisão para créditos de liquidação duvidosa.
3 Adição de aumento (diminuição) na reserva LIFO. Ver Detalhes »
4 Adição de aumento (redução) de equivalência patrimonial ao lucro líquido atribuível à Albemarle Corporation.
5 2022 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2022 cálculo
Benefício fiscal de juros e despesas de financiamento = Juros ajustados e despesas de financiamento × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido atribuível à Albemarle Corporation.
- Trendência do Lucro Líquido Atribuível à Albemarle Corporation
- Observa-se que o lucro líquido apresentou uma diminuição significativa entre 2018 e 2021, atingindo seu ponto mais baixo em 2021. Contudo, houve uma recuperação expressiva em 2022, com o valor alcançando aproximadamente US$ 2.689.816 milhões, representando um aumento substancial em relação ao ano anterior.
- Trendência do Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)
- O NOPAT também seguiu uma trajetória de queda de 2018 até 2021, passando de cerca de US$ 827.216 milhões para US$ 230.394 milhões. Assim como o lucro líquido, houve uma forte recuperação em 2022, atingindo aproximadamente US$ 3.022.027 milhões, indicando uma melhora considerável na rentabilidade operacional da empresa.
- Análise Geral
- Os dados revelam que, após um período de declínio até 2021, ambos os indicadores financeiros apresentaram uma recuperação expressiva em 2022. Essa reversão pode indicar melhorias na eficiência operacional, estratégias eficazes de gestão, ou condições de mercado favoráveis que impactaram positivamente a rentabilidade da companhia ao longo do último ano avaliado.
Impostos operacionais de caixa
Albemarle Corp., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Análise da despesa com imposto de renda
-
Observa-se uma tendência de redução na despesa com imposto de renda ao longo dos anos de 2018 a 2021, com uma queda significativa de aproximadamente 145 milhões de dólares em 2018 para cerca de 29 milhões em 2021. Essa redução sugere que a empresa pode ter implementado estratégias de manejo fiscal, redução de lucros tributáveis ou mudanças na legislação tributária que impactaram suas obrigações fiscais.
No entanto, em 2022, houve um aumento expressivo na despesa de aproximadamente 390 milhões de dólares, representando um incremento abrupto e substancial em relação ao período anterior. Essa variação pode indicar eventos excepcionais, ajustes fiscais, ou mudanças na renda tributável que elevaram a valorizações de impostos naquele ano.
De modo geral, a trajetória apresenta uma fase de redução contínua até 2021 e uma reversão abrupta em 2022, refletindo possíveis mudanças operacionais ou fiscais de grande impacto.
- Impostos operacionais de caixa
-
Para os impostos operacionais de caixa, verifica-se uma tendência de queda de aproximadamente 107 milhões de dólares em 2018 para cerca de 73 milhões em 2020, indicando uma redução na obrigação de caixa relacionada às operações até esse período. A partir de 2020, há um aumento gradual em 2021, atingindo aproximadamente 82 milhões, seguido de um incremento expressivo para aproximadamente 324 milhões em 2022.
Esse aumento acentuado em 2022 sugere uma mudança significativa na posição de caixa relacionada às operações fiscais, possivelmente decorrente de variações nos lucros antes de impostos, ajustes em provisões fiscais ou eventos específicos que impactaram o fluxo de caixa de impostos operacionais.
Em síntese, a evolução desses indicadores demonstra uma redução nos impostos operacionais de caixa até 2020, seguida de uma reversão e aumento abrupto em 2022, indicando mudanças relevantes na gestão fiscal ou na atividade operacional da empresa.
Capital investido
Albemarle Corp., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de reserva LIFO. Ver Detalhes »
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da Albemarle Corporation.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de títulos e valores mobiliários.
- Patrimônio líquido
- Ao longo do período analisado, observa-se um crescimento consistente no patrimônio líquido, passando de aproximadamente US$ 3,58 bilhões em 2018 para cerca de US$ 7,98 bilhões em 2022. Esse incremento indica uma valorização da empresa e uma maior valorização dos recursos dos acionistas ao longo do tempo.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- O valor de dívidas e arrendamentos apresentou uma tendência de aumento substancial de 2018 até 2020, saltando de US$ 1,84 bilhões para mais de US$ 3,71 bilhões. Contudo, em 2021, houve uma redução significativa para cerca de US$ 2,55 bilhões, seguida por uma recuperação em 2022, chegando a aproximadamente US$ 3,35 bilhões. Essa variação pode indicar ajustes na estrutura de endividamento ou renegociações de componentes de dívida ao longo do período.
- Capital investido
- O capital investido demonstrou crescimento contínuo, passando de US$ 5,43 bilhões em 2018 para mais de US$ 10 bilhões em 2022. O aumento substancial no capital investido, notadamente em 2022, sugere uma ampliação significativa dos ativos investidos na operação da empresa, possivelmente decorrente de investimentos em novos ativos, aquisições ou expansões de capacidade. Apesar de uma redução de 2019 para 2021, a retomada e o crescimento em 2022 reforçam a tendência de expansão de recursos aplicados na companhia.
De modo geral, a análise revela uma empresa com forte incremento no patrimônio líquido e no capital investido ao longo dos anos, acompanhada de flutuações no endividamento total. Essas variações refletem estratégias de financiamento e investimentos, além de possíveis ajustes na estrutura de capital para apoiar o crescimento das operações.
Custo de capital
Albemarle Corp., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Albemarle Corp., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução negativa no lucro econômico entre 2018 e 2021, com valores decrescentes e negativos. Em 2022, ocorre uma inversão substancial, com o lucro econômico tornando-se positivo e atingindo o valor mais alto do período.
O capital investido demonstra um crescimento constante de 2018 a 2022, com um aumento notável entre 2021 e 2022. Este crescimento sugere uma expansão das operações e/ou investimentos em ativos.
O índice de spread econômico acompanha a trajetória do lucro econômico, apresentando valores negativos e decrescentes de 2018 a 2021. A magnitude da queda indica uma diminuição na rentabilidade em relação ao capital investido. Em 2022, o índice de spread econômico torna-se positivo, refletindo a melhora no lucro econômico e a eficiência na utilização do capital investido.
- Lucro Econômico
- Apresenta uma trajetória de declínio até 2021, seguida por uma recuperação expressiva em 2022.
- Capital Investido
- Demonstra um crescimento consistente ao longo do período, com um aumento mais acentuado no último ano.
- Índice de Spread Econômico
- Reflete a relação entre o lucro econômico e o capital investido, com uma inversão de tendência em 2022, acompanhando a melhora no lucro.
A mudança observada em 2022 sugere uma melhora significativa na performance operacional e/ou na eficiência do capital investido. A análise conjunta dos indicadores aponta para uma reestruturação ou mudança estratégica que impactou positivamente os resultados.
Índice de margem de lucro econômico
Albemarle Corp., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma diminuição consistente do lucro econômico, passando de um valor negativo de US$ 287.001 mil em 2018 para US$ -1.229.680 mil em 2021. Contudo, em 2022, o lucro econômico reverte para um valor positivo, atingindo US$ 807.870 mil.
As vendas líquidas apresentaram um crescimento de 2018 para 2019, com um valor de US$ 3.374.950 mil para US$ 3.589.427 mil, respectivamente. Em 2020, as vendas líquidas diminuíram para US$ 3.128.909 mil, mas recuperaram-se em 2021, atingindo US$ 3.327.957 mil. Em 2022, as vendas líquidas apresentaram um aumento significativo, alcançando US$ 7.320.104 mil.
O índice de margem de lucro econômico acompanhou a tendência do lucro econômico, apresentando valores negativos crescentes de -8,5% em 2018 para -36,95% em 2021. Em 2022, o índice de margem de lucro econômico tornou-se positivo, atingindo 11,04%, refletindo a mudança no lucro econômico.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstrou um período inicial de perdas crescentes, seguido por uma recuperação notável em 2022, tanto em termos de lucro econômico quanto de margem de lucro.
- Vendas
- As vendas líquidas apresentaram volatilidade, com um crescimento inicial, uma queda em 2020, uma recuperação em 2021 e um aumento substancial em 2022.
- Lucratividade
- A lucratividade, medida pelo lucro econômico e pela margem de lucro econômico, apresentou uma deterioração significativa até 2021, seguida por uma melhora expressiva em 2022.
A forte recuperação em 2022 sugere uma mudança positiva no desempenho da entidade, possivelmente impulsionada por fatores como aumento da demanda, otimização de custos ou novos produtos/serviços. A análise detalhada dos fatores que contribuíram para essa reversão seria fundamental para uma compreensão mais aprofundada da situação financeira.