Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Lucro econômico
Albemarle Corp., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2022 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma volatilidade considerável no lucro operacional líquido após impostos, com uma redução em 2019 e 2020, seguida por um aumento substancial em 2022.
O custo de capital apresentou uma flutuação modesta, com um declínio inicial em 2019, seguido por um aumento gradual até 2022, indicando uma crescente exigência de retorno sobre o investimento.
O capital investido demonstrou uma trajetória ascendente, com um crescimento notável em 2019 e 2022, sugerindo expansão das operações e/ou aquisições. A variação em 2021 indica uma possível reavaliação ou ajuste na base de capital.
O lucro econômico, calculado como a diferença entre o lucro operacional líquido após impostos e o custo de capital aplicado ao capital investido, apresentou valores negativos em 2018, 2019, 2020 e 2021. Contudo, em 2022, o lucro econômico tornou-se positivo, indicando que a empresa gerou valor para os investidores nesse período.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos
- Apresenta uma queda em 2019 e 2020, com recuperação expressiva em 2022. Essa variação pode ser atribuída a fatores como mudanças no ambiente competitivo, eficiência operacional ou eventos não recorrentes.
- Custo de Capital
- Mostra um aumento gradual, refletindo potencialmente um aumento no risco percebido ou nas taxas de juros do mercado.
- Capital Investido
- O crescimento consistente, com um pico em 2022, sugere investimentos estratégicos em ativos ou expansão da capacidade produtiva.
- Lucro Econômico
- A transição de valores negativos para positivos em 2022 é um indicador chave de melhoria no desempenho financeiro e na criação de valor.
Em resumo, a empresa demonstrou uma capacidade de recuperação e geração de valor em 2022, após um período de desempenho inferior. A análise conjunta dos indicadores sugere uma estratégia de investimento em crescimento, acompanhada por um aumento na exigência de retorno sobre o capital investido.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Albemarle Corp., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Acréscimo de aumento (redução) da provisão para créditos de liquidação duvidosa.
3 Adição de aumento (diminuição) na reserva LIFO. Ver Detalhes »
4 Adição de aumento (redução) de equivalência patrimonial ao lucro líquido atribuível à Albemarle Corporation.
5 2022 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2022 cálculo
Benefício fiscal de juros e despesas de financiamento = Juros ajustados e despesas de financiamento × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido atribuível à Albemarle Corporation.
- Trendência do Lucro Líquido Atribuível à Albemarle Corporation
- Observa-se que o lucro líquido apresentou uma diminuição significativa entre 2018 e 2021, atingindo seu ponto mais baixo em 2021. Contudo, houve uma recuperação expressiva em 2022, com o valor alcançando aproximadamente US$ 2.689.816 milhões, representando um aumento substancial em relação ao ano anterior.
- Trendência do Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)
- O NOPAT também seguiu uma trajetória de queda de 2018 até 2021, passando de cerca de US$ 827.216 milhões para US$ 230.394 milhões. Assim como o lucro líquido, houve uma forte recuperação em 2022, atingindo aproximadamente US$ 3.022.027 milhões, indicando uma melhora considerável na rentabilidade operacional da empresa.
- Análise Geral
- Os dados revelam que, após um período de declínio até 2021, ambos os indicadores financeiros apresentaram uma recuperação expressiva em 2022. Essa reversão pode indicar melhorias na eficiência operacional, estratégias eficazes de gestão, ou condições de mercado favoráveis que impactaram positivamente a rentabilidade da companhia ao longo do último ano avaliado.
Impostos operacionais de caixa
Albemarle Corp., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Análise da despesa com imposto de renda
-
Observa-se uma tendência de redução na despesa com imposto de renda ao longo dos anos de 2018 a 2021, com uma queda significativa de aproximadamente 145 milhões de dólares em 2018 para cerca de 29 milhões em 2021. Essa redução sugere que a empresa pode ter implementado estratégias de manejo fiscal, redução de lucros tributáveis ou mudanças na legislação tributária que impactaram suas obrigações fiscais.
No entanto, em 2022, houve um aumento expressivo na despesa de aproximadamente 390 milhões de dólares, representando um incremento abrupto e substancial em relação ao período anterior. Essa variação pode indicar eventos excepcionais, ajustes fiscais, ou mudanças na renda tributável que elevaram a valorizações de impostos naquele ano.
De modo geral, a trajetória apresenta uma fase de redução contínua até 2021 e uma reversão abrupta em 2022, refletindo possíveis mudanças operacionais ou fiscais de grande impacto.
- Impostos operacionais de caixa
-
Para os impostos operacionais de caixa, verifica-se uma tendência de queda de aproximadamente 107 milhões de dólares em 2018 para cerca de 73 milhões em 2020, indicando uma redução na obrigação de caixa relacionada às operações até esse período. A partir de 2020, há um aumento gradual em 2021, atingindo aproximadamente 82 milhões, seguido de um incremento expressivo para aproximadamente 324 milhões em 2022.
Esse aumento acentuado em 2022 sugere uma mudança significativa na posição de caixa relacionada às operações fiscais, possivelmente decorrente de variações nos lucros antes de impostos, ajustes em provisões fiscais ou eventos específicos que impactaram o fluxo de caixa de impostos operacionais.
Em síntese, a evolução desses indicadores demonstra uma redução nos impostos operacionais de caixa até 2020, seguida de uma reversão e aumento abrupto em 2022, indicando mudanças relevantes na gestão fiscal ou na atividade operacional da empresa.
Capital investido
Albemarle Corp., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de reserva LIFO. Ver Detalhes »
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da Albemarle Corporation.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de títulos e valores mobiliários.
- Patrimônio líquido
- Ao longo do período analisado, observa-se um crescimento consistente no patrimônio líquido, passando de aproximadamente US$ 3,58 bilhões em 2018 para cerca de US$ 7,98 bilhões em 2022. Esse incremento indica uma valorização da empresa e uma maior valorização dos recursos dos acionistas ao longo do tempo.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- O valor de dívidas e arrendamentos apresentou uma tendência de aumento substancial de 2018 até 2020, saltando de US$ 1,84 bilhões para mais de US$ 3,71 bilhões. Contudo, em 2021, houve uma redução significativa para cerca de US$ 2,55 bilhões, seguida por uma recuperação em 2022, chegando a aproximadamente US$ 3,35 bilhões. Essa variação pode indicar ajustes na estrutura de endividamento ou renegociações de componentes de dívida ao longo do período.
- Capital investido
- O capital investido demonstrou crescimento contínuo, passando de US$ 5,43 bilhões em 2018 para mais de US$ 10 bilhões em 2022. O aumento substancial no capital investido, notadamente em 2022, sugere uma ampliação significativa dos ativos investidos na operação da empresa, possivelmente decorrente de investimentos em novos ativos, aquisições ou expansões de capacidade. Apesar de uma redução de 2019 para 2021, a retomada e o crescimento em 2022 reforçam a tendência de expansão de recursos aplicados na companhia.
De modo geral, a análise revela uma empresa com forte incremento no patrimônio líquido e no capital investido ao longo dos anos, acompanhada de flutuações no endividamento total. Essas variações refletem estratégias de financiamento e investimentos, além de possíveis ajustes na estrutura de capital para apoiar o crescimento das operações.
Custo de capital
Albemarle Corp., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Albemarle Corp., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução negativa no lucro econômico nos primeiros três anos, culminando em um valor negativo substancial em 2021. Contudo, o ano de 2022 demonstra uma reversão notável, com o lucro econômico tornando-se positivo e atingindo um valor considerável.
O capital investido apresentou um crescimento constante até 2022, com um aumento mais expressivo entre 2018 e 2019. Após um período de estabilização, o capital investido registrou um novo aumento significativo em 2022, atingindo o valor mais alto do período analisado.
O índice de spread econômico, que relaciona o lucro econômico ao capital investido, acompanhou a trajetória do lucro econômico. Apresentou uma deterioração contínua entre 2018 e 2021, atingindo o menor valor no último ano. Em 2022, o índice de spread econômico apresentou uma recuperação substancial, refletindo o aumento do lucro econômico e indicando uma melhoria na rentabilidade do capital investido.
- Lucro Econômico
- Demonstra uma trajetória de declínio inicial seguida por uma recuperação expressiva no último ano do período analisado.
- Capital Investido
- Apresenta um crescimento consistente ao longo do tempo, com um aumento notável no ano mais recente.
- Índice de Spread Econômico
- Reflete a relação entre o lucro econômico e o capital investido, exibindo uma tendência de queda seguida por uma recuperação significativa.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de desempenho financeiro desafiador, seguido por uma melhora substancial no ano de 2022. A recuperação do lucro econômico e o aumento do índice de spread econômico sugerem uma melhoria na eficiência e rentabilidade do capital investido.
Índice de margem de lucro econômico
Albemarle Corp., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma progressiva deterioração do lucro econômico, com valores negativos que aumentam em magnitude de 2018 a 2021. Contudo, em 2022, o lucro econômico inverte essa tendência, tornando-se positivo e atingindo um valor significativamente superior aos períodos anteriores.
Em relação às vendas líquidas, a empresa apresentou um crescimento moderado entre 2018 e 2019. Em 2020, houve uma retração nas vendas, seguida por uma leve recuperação em 2021. O ano de 2022, no entanto, registrou um aumento substancial nas vendas líquidas, superando os níveis observados em anos anteriores.
O índice de margem de lucro econômico reflete a relação entre o lucro econômico e as vendas líquidas. Este índice apresentou um declínio constante de 2018 a 2021, indicando uma redução na rentabilidade em relação às vendas. Em 2022, o índice de margem de lucro econômico apresentou uma melhora expressiva, acompanhando a inversão do lucro econômico e o aumento das vendas.
- Lucro Econômico
- Apresenta uma forte tendência de queda até 2021, seguida de uma recuperação notável em 2022.
- Vendas Líquidas
- Demonstram crescimento inicial, retração em 2020, recuperação modesta em 2021 e um aumento significativo em 2022.
- Índice de Margem de Lucro Econômico
- Segue a tendência do lucro econômico, com declínio contínuo até 2021 e uma melhora substancial em 2022.
A mudança observada em 2022 sugere uma possível reestruturação operacional, otimização de custos ou condições de mercado favoráveis que impactaram positivamente a rentabilidade da empresa. A análise comparativa entre o crescimento das vendas e a recuperação do lucro econômico pode fornecer insights adicionais sobre a eficiência operacional e a capacidade da empresa em converter vendas em lucro.