Stock Analysis on Net

Linde plc (NASDAQ:LIN)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Linde plc, cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Ativos operacionais
Ativos totais 80,811 79,658 81,605 88,229 86,612
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 4,664 5,436 2,823 3,754 2,700
Ativos operacionais 76,147 74,222 78,782 84,475 83,912
Passivo operacional
Total do passivo 39,716 38,271 36,164 38,647 34,977
Menos: Dívida de curto prazo 4,713 4,117 1,163 3,251 1,732
Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo 1,263 1,599 1,709 751 1,531
Menos: Passivo de arrendamento financeiro circulante 50 42 47 38
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 13,397 12,198 11,335 12,152 10,693
Menos: Passivos de arrendamento financeiro de longo prazo 143 114 129 125
Passivo operacional 20,150 20,201 21,781 22,330 21,021
 
Ativos operacionais líquidos1 55,997 54,021 57,001 62,145 62,891
Acréscimos agregados baseados em balanços2 1,976 (2,980) (5,144) (746)
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 3.59% -5.37% -8.63% -1.19%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosindústria
Materiais 6.56% -0.18% -6.50% -1.46%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 76,14720,150 = 55,997

2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= 55,99754,021 = 1,976

3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,976 ÷ [(55,997 + 54,021) ÷ 2] = 3.59%

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado em balanço, a Linde plc melhorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Linde plc, demonstração dos fluxos de caixa cálculo dos accruals agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Lucro líquido, Linde plc 6,199 4,147 3,826 2,501 2,285
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 9,305 8,864 9,725 7,429 6,119
Menos: Caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de investimento (4,670) (3,088) (3,007) (2,986) 1,189
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 1,564 (1,629) (2,892) (1,942) (5,023)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 2.84% -2.93% -4.85% -3.11%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Materiais 3.68% 0.17% -5.15% -3.54%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,564 ÷ [(55,997 + 54,021) ÷ 2] = 2.84%

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa, a Linde plc melhorou a qualidade dos lucros de 2022 a 2023.