Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Western Digital Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	29 de dez. de 2023	29 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	30 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	1 de jul. de 2022	1 de abr. de 2022	31 de dez. de 2021	1 de out. de 2021	2 de jul. de 2021	2 de abr. de 2021	1 de jan. de 2021	2 de out. de 2020	3 de jul. de 2020	3 de abr. de 2020	3 de jan. de 2020	4 de out. de 2019	28 de jun. de 2019	29 de mar. de 2019	28 de dez. de 2018	28 de set. de 2018	29 de jun. de 2018	30 de mar. de 2018	29 de dez. de 2017	29 de set. de 2017
Lucro (prejuízo) líquido	(287)	(685)	(715)	(572)	(446)	27)	301)	25)	564)	610)	622)	197)	62)	(60)	148)	17)	(139)	(276)	(197)	(581)	(487)	511)	756)	61)	(823)	681)
Depreciação e amortização	143)	147)	185)	213)	214)	216)	221)	216)	242)	250)	251)	251)	336)	374)	377)	384)	399)	406)	416)	444)	472)	480)	489)	499)	535)	533)
Remuneração baseada em ações	72)	77)	72)	74)	86)	86)	77)	86)	87)	76)	79)	83)	80)	76)	76)	78)	77)	77)	64)	84)	79)	79)	78)	103)	99)	97)
Imposto de renda diferido	(22)	(46)	(68)	9)	67)	(42)	73)	3)	11)	27)	(201)	(36)	(16)	11)	(29)	(11)	(15)	(27)	121)	(28)	80)	201)	(12)	(207)	(165)	36)
(Ganho) perda na alienação de ativos	—)	(87)	—)	(8)	—)	1)	(2)	(15)	1)	—)	(5)	(66)	—)	1)	2)	3)	(14)	2)	35)	3)	(1)	2)	5)	4)	11)	1)
Parcela não caixa da imparidade de ativos	—)	95)	1)	3)	15)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16)	—)	—)
Ganho em recompras de dívida	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganho com a alienação de empresas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortização de custos de emissão de dívida e descontos	5)	4)	4)	4)	2)	3)	10)	13)	11)	10)	10)	10)	10)	10)	10)	10)	10)	10)	10)	9)	10)	9)	13)	185)	13)	10)
Prémio de caixa na extinção da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	720)	—)	—)
Outras atividades operacionais não monetárias, líquidas	(29)	1)	65)	(63)	25)	44)	25)	29)	25)	(12)	20)	(8)	(12)	(6)	14)	12)	1)	(21)	(27)	(18)	17)	20)	(4)	(31)	5)	11)
Contas a receber, líquidas	(72)	147)	(7)	314)	517)	382)	(450)	390)	(298)	(188)	(353)	(72)	264)	282)	(401)	(187)	(344)	(243)	18)	493)	504)	(22)	(186)	41)	49)	(148)
Inventários	281)	201)	281)	(206)	89)	(224)	23)	(15)	(103)	73)	67)	(108)	(220)	(285)	21)	24)	160)	(5)	157)	(13)	(308)	(175)	(274)	(389)	21)	44)
Contas a pagar	274)	25)	(17)	79)	(396)	(125)	(29)	(196)	137)	(41)	150)	(209)	(29)	99)	61)	(39)	15)	155)	(39)	(293)	(179)	(77)	26)	235)	(130)	(146)
Contas a pagar a partes relacionadas	(26)	(15)	26)	(103)	74)	(25)	(76)	7)	11)	(20)	1)	3)	(10)	(3)	9)	33)	(143)	176)	19)	2)	24)	27)	(23)	32)	24)	20)
Despesas acumuladas	(309)	63)	132)	(258)	(182)	(44)	244)	(79)	82)	(1)	101)	173)	101)	(23)	(147)	4)	227)	100)	(415)	119)	220)	34)	72)	(184)	(69)	164)
Imposto de renda a pagar	(169)	(325)	(14)	(12)	39)	117)	(24)	(16)	1)	(35)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Remuneração acumulada	3)	1)	7)	(7)	(58)	(104)	26)	(83)	1)	(67)	140)	(29)	25)	26)	37)	(104)	116)	75)	(57)	56)	(154)	20)	(28)	(15)	55)	(38)
Outros activos e passivos, líquidos	48)	(229)	(20)	152)	(11)	(306)	(115)	33)	(106)	(161)	112)	(73)	(166)	(139)	(6)	(82)	(93)	(176)	64)	(73)	192)	(404)	(49)	(43)	1,557)	(132)
Variações de ativos e passivos	30)	(132)	388)	(41)	72)	(329)	(401)	41)	(275)	(440)	218)	(315)	(35)	(43)	(426)	(351)	(62)	82)	(253)	291)	299)	(597)	(462)	(323)	1,507)	(236)
Ajustes para conciliar o lucro líquido (prejuízo) com o caixa líquido fornecido pelas operações (utilizadas em)	195)	59)	647)	191)	481)	(21)	(6)	373)	102)	(89)	372)	(81)	363)	423)	24)	125)	396)	529)	366)	785)	956)	194)	107)	966)	2,005)	452)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	(92)	(626)	(68)	(381)	35)	6)	295)	398)	666)	521)	994)	116)	425)	363)	172)	142)	257)	253)	169)	204)	469)	705)	863)	1,027)	1,182)	1,133)
Compras de bens do ativo imobilizado	(150)	(124)	(119)	(124)	(258)	(320)	(280)	(291)	(306)	(245)	(326)	(244)	(239)	(337)	(215)	(127)	(160)	(145)	(154)	(222)	(223)	(277)	(192)	(227)	(256)	(160)
Produto da venda de bens do ativo imobilizado	—)	193)	—)	14)	—)	—)	2)	1)	12)	—)	22)	82)	32)	7)	—)	—)	—)	—)	116)	—)	3)	—)	2)	14)	5)	5)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(22)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	(6)	(93)
Produto da alienação de negócios	—)	—)	—)	(7)	7)	—)	32)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de investimentos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10)	(36)	(22)	(11)	(23)	(9)	(19)	(38)
Produto da venda de investimentos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	126)	36)	7)	6)	9)	10)	15)	14)
Produto de vencimentos de investimentos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4)	3)	3)	—)	14)	2)
Emissão de Notes a receber para a Flash Ventures	(63)	(121)	(131)	(261)	(151)	(84)	(313)	(159)	(172)	(165)	(51)	(238)	(138)	(114)	—)	(129)	(53)	(171)	(506)	(350)	(393)	(115)	(298)	(394)	(392)	(229)
Notas a receber da Flash Ventures	129)	134)	99)	225)	134)	183)	199)	199)	207)	113)	153)	273)	69)	277)	304)	290)	333)	357)	196)	258)	168)	144)	263)	196)	14)	98)
Investimentos estratégicos e outros, líquidos	24)	2)	9)	15)	10)	(3)	(10)	(3)	2)	(15)	(1)	1)	6)	1)	(3)	(2)	6)	15)	2)	(3)	(10)	(9)	(12)	11)	(4)	23)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(60)	84)	(142)	(138)	(258)	(224)	(370)	(253)	(257)	(312)	(203)	(126)	(270)	(166)	86)	32)	126)	34)	(230)	(317)	(466)	(259)	(249)	(399)	(629)	(378)
Emissão de ações no âmbito de planos de ações de empregados	40)	—)	44)	1)	48)	—)	60)	2)	58)	2)	63)	8)	62)	1)	62)	7)	46)	26)	52)	5)	53)	8)	74)	47)	79)	20)
Impostos pagos sobre prêmios de ações investidas no âmbito de planos de ações de funcionários	(7)	(43)	(11)	(14)	(5)	(50)	(5)	(5)	(2)	(78)	(5)	(8)	(2)	(41)	(3)	(15)	(2)	(52)	(6)	(40)	(3)	(66)	(7)	(97)	(6)	(61)
Proventos líquidos de ações preferenciais conversíveis	(2)	(3)	(1)	882)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de chamadas limitadas	(155)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompras de dívida	(505)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompras de ações ordinárias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(563)	(436)	(155)	—)	—)
Dividendos pagos aos acionistas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(150)	(149)	(149)	(147)	(146)	(146)	(144)	(148)	(150)	(148)	(148)	(147)
Liquidação de contratos de hedge de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	26)
Pagamento da dívida	(338)	—)	—)	—)	(880)	(300)	(150)	(1,046)	(2,212)	(213)	(213)	(212)	(248)	(213)	(63)	(212)	(388)	(319)	(68)	(38)	(37)	(38)	(2,493)	(10,467)	(4,052)	(62)
Produto da dívida	1,600)	600)	—)	—)	880)	300)	—)	896)	998)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,456)	8,421)	2,963)	—)
Empréstimos contraídos a partir de (reembolso de) linha de crédito renovável	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	500)	—)	—)
Custos de emissão de dívida	(36)	—)	(13)	(1)	(5)	—)	—)	(14)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4)	—)	—)	—)	(7)	(47)	(5)	—)
Outros__________	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	597)	554)	19)	868)	38)	(50)	(95)	(167)	(1,167)	(289)	(155)	(212)	(197)	(253)	(154)	(369)	(493)	(492)	(172)	(219)	(631)	(807)	(563)	(1,946)	(1,167)	(224)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa	4)	(3)	(6)	—)	7)	(10)	(8)	(4)	(1)	—)	—)	—)	3)	3)	1)	1)	(1)	(2)	6)	1)	(5)	2)	(9)	9)	—)	1)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	449)	9)	(197)	349)	(178)	(278)	(178)	(26)	(759)	(80)	636)	(222)	(39)	(53)	105)	(194)	(111)	(207)	(227)	(331)	(633)	(359)	42)	(1,309)	(614)	532)

Ao analisar os dados trimestrais, observa-se uma grande volatilidade no lucro líquido, com períodos de ganho expressivo seguidos de perdas significativas, especialmente em alguns trimestres de 2018 e 2022. Houve picos positivos no lucro líquido em alguns períodos, atingindo valores superiores a US$ 600 milhões, enquanto outros períodos apresentaram prejuízos superiores a US$ 700 milhões.

Os itens relacionados à depreciação e amortização mantiveram uma tendência de estabilidade relativa, com valores constantes na maior parte do tempo, sinalizando uma consistência na depreciação dos ativos. Já as remunerações baseadas em ações variaram, mas de modo geral permaneceram em patamares semelhantes, refletindo uma política de compensação que não sofreu alterações extremas.

O imposto de renda diferido mostrou comportamentos bastante fluctuantes, exibindo períodos de valores negativos e positivos intensos, indicando possíveis diferenças na contabilização de impostos e mudanças na legislação ou estratégias fiscais adotadas.

Ganho ou perda na alienação de ativos apresentou variações de pequeno a moderado grau, com alguns períodos de perdas na alienação de ativos, embora também tenha ocorrido ganhos em certos trimestres, contribuindo para a volatilidade do resultado global.

Os estoques e contas a receber passaram por variações extremas ao longo do período, incluindo períodos de aumento acentuado e redução, refletindo mudanças na gestão de ativos circulantes diante das condições de mercado ou estratégias operacionais. Notou-se também que as contas a pagar tiveram comportamentos variados, muitas vezes apresentando saldos negativos em certos trimestres, o que pode indicar diferentes práticas de pagamento ou estratégias de gerenciamento de passivos atuais e futuros.

Os ativos e passivos líquidos evidenciaram uma forte oscilação, muitas vezes negativa, indicando que, em certos momentos, a empresa possuía mais passivos líquidos do que ativos líquidos disponíveis, o que impactou diretamente o caixa de operação. Destaca-se ainda que as variações de ativos e passivos tiveram contribuições significativas na alteração do caixa, com períodos de fortes saltos, tanto positivos quanto negativos.

Nos aspectos de atividades operacionais, notam-se variações substanciais no caixa líquido fornecido pelas operações, com períodos de fluxo positivo em 2019 e 2021, e fluxo negativo acentuado em alguns momentos de 2020 e 2022, refletindo o impacto das operações de fundo, gestão de capital de giro ou condições de mercado.

Nos investimentos, houve tendência de saídas de caixa relacionadas à compra de bens do ativo imobilizado, acompanhadas de entradas provenientes da venda desses ativos. Em certos períodos, as aquisições de bens desse tipo superaram as vendas, indicando expansão da capacidade produtiva ou melhorias em ativos existentes. O fluxo de caixa de investimentos estratégicos mostrou resultados variáveis, incluindo grandes saídas em alguns trimestres, associados a aquisições ou investimentos em negócios estratégicos.

As atividades de financiamento apresentaram sacadas de caixa expressivas relacionadas à liquidação de dívidas e reembolso de obrigações, especialmente em alguns trimestres de 2022. Houve também emissão de dívida e ações, além de recompras de dívidas e ações, refletindo a estratégia de gerenciamento de capital e estrutura de financiamento da empresa. Notou-se que, em certos períodos, houve pagamento de dividendos aos acionistas de valor constante e elevado, indicando uma política de remuneração estável.

Os custos de emissão de dívida tiveram pontuações pontuais, que podem ter influenciado o custo total da dívida na respectiva época. Por outro lado, o caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento foi marcar por grande volatilidade, incluindo saídas substanciais em alguns trimestres, especialmente em 2022, refletindo maior disciplina financeira ou reação a condições de mercado.

Por fim, o aumento ou redução líquida de caixa e equivalentes acompanha de perto o fluxo operacional, de investimento e financiamento, indicando uma gestão de caixa sensível às condições econômicas, estratégias de crescimento ou de quitação de dívidas. A variação cambial também influenciou de modo moderado o resultado de caixa, contribuindo para a líquida de variações em determinados períodos.

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Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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