Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com uma diminuição gradual de 1,24 para 0,69, seguida de uma recuperação parcial para 0,92. O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável, variando entre 4,31 e 8,03, com uma tendência de estabilização em torno de 6,3 a 6,8 nos períodos mais recentes.

O índice de rotatividade a pagar apresenta um padrão de variação mais acentuado, com picos em 14,32 e 17,34, intercalados com valores mais baixos, como 5,48. O índice de giro de capital de giro mostra um aumento progressivo de 0,28 para 1,64, seguido de uma retração para 0,67, indicando mudanças na eficiência da gestão do capital de giro.

Dias de Rotação de Estoque

Os dias de rotação de estoque apresentam uma tendência de aumento de 294 para 527, seguida de uma diminuição para 396, sugerindo variações na velocidade com que o estoque é vendido e reposto.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

Os dias de rodízio de contas a receber exibem flutuações, com um pico de 85, mas tendem a se estabilizar em torno de 54 a 62, indicando a eficiência na cobrança de créditos.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional demonstra uma tendência de aumento inicial de 350 para 612, seguido de uma redução para 454, refletindo mudanças no tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em caixa.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam uma variação significativa, com um pico de 67, mas tendem a se estabilizar em torno de 31 a 38, indicando a gestão dos prazos de pagamento aos fornecedores.

Ciclo de Conversão de Caixa

O ciclo de conversão de caixa mostra uma tendência de aumento inicial de 310 para 557, seguido de uma redução para 419, refletindo mudanças no tempo necessário para converter o ciclo operacional em caixa.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa, com variações significativas em diversos indicadores ao longo do período analisado. A gestão do capital de giro, a eficiência na cobrança de recebíveis e a gestão dos prazos de pagamento aos fornecedores parecem ser áreas que demandam atenção contínua.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. O custo da receita apresentou uma trajetória ascendente ao longo do período analisado. Observa-se um aumento consistente, com aceleração a partir do último trimestre de 2021, indicando um crescimento nos custos associados à geração de receita.

O inventário demonstrou um crescimento notável e contínuo. A partir do primeiro trimestre de 2020, os níveis de inventário aumentaram progressivamente, com um incremento mais expressivo a partir do terceiro trimestre de 2021. Este aumento pode indicar uma antecipação à demanda futura, um acúmulo estratégico ou, potencialmente, dificuldades na gestão do fluxo de mercadorias.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque apresentou flutuações ao longo do período. Inicialmente, em 2020, o índice era relativamente alto, mas diminuiu gradualmente até o primeiro trimestre de 2021. A partir desse ponto, houve uma ligeira recuperação, com o índice se estabilizando em torno de 0.87 a 0.92 nos trimestres subsequentes. A estabilização em um valor relativamente baixo sugere que o inventário está sendo renovado em um ritmo mais lento, o que pode estar relacionado ao aumento do nível de inventário.

A relação entre o custo da receita e o inventário sugere que, embora os custos de produção estejam aumentando, o acúmulo de inventário pode estar mitigando o impacto imediato no custo dos produtos vendidos. No entanto, a manutenção de altos níveis de inventário pode gerar custos adicionais de armazenamento e obsolescência, o que deve ser monitorado.

Em resumo, os dados indicam um crescimento nos custos operacionais, um aumento significativo no inventário e uma estabilização do índice de giro de estoque em um patamar relativamente baixo. A dinâmica entre esses indicadores sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada para determinar a eficiência da gestão de estoque e a sustentabilidade do crescimento da receita.

A análise dos dados financeiros revela um padrão de crescimento consistente na receita ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação trimestral, mas a tendência geral é de aumento progressivo, com um crescimento mais acentuado a partir do primeiro trimestre de 2021. O último trimestre analisado demonstra o valor de receita mais elevado.

As contas a receber, líquidas, também apresentam uma trajetória ascendente, acompanhando o crescimento da receita. Embora haja variações trimestrais, o volume de contas a receber aumenta de forma consistente ao longo do tempo. O valor mais alto é registrado no último trimestre analisado.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma relativa estabilidade ao longo do período. Apresenta flutuações trimestrais, mas permanece predominantemente na faixa de 5 a 8. Não há uma tendência clara de aumento ou diminuição significativa neste indicador, sugerindo uma consistência na eficiência da gestão de recebíveis.

Receita

A receita demonstra um crescimento substancial, com um aumento notável a partir do primeiro trimestre de 2021, culminando no valor mais alto no último período analisado.

Contas a receber, líquidas

As contas a receber acompanham o crescimento da receita, apresentando um aumento consistente ao longo do tempo, com o valor máximo no último trimestre.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis permanece relativamente estável, com flutuações trimestrais dentro de uma faixa definida, indicando uma gestão consistente dos recebíveis.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto na receita, acompanhado por um aumento nas contas a receber, mas mantendo um índice de giro de recebíveis relativamente estável. A empresa demonstra capacidade de aumentar suas vendas e gerenciar seus recebíveis de forma consistente.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O custo da receita apresentou uma trajetória ascendente, com flutuações trimestrais, mas um crescimento geral notável desde o primeiro trimestre de 2020 até o primeiro trimestre de 2024. Observa-se um aumento mais acentuado a partir do quarto trimestre de 2021, indicando possivelmente um aumento nos custos de produção ou na aquisição de bens vendidos.

As contas a pagar demonstraram variabilidade ao longo dos trimestres. Inicialmente, apresentaram um padrão irregular, com aumentos e diminuições. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2022, os valores das contas a pagar aumentaram significativamente, atingindo um pico no primeiro trimestre de 2023, antes de se estabilizarem em níveis elevados no final do período analisado.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar exibiu flutuações consideráveis. No início do período, os valores variavam entre 7,49 e 14,32. A partir do segundo trimestre de 2021, o índice apresentou uma tendência de declínio, atingindo o menor valor no quarto trimestre de 2022 (5,48). Posteriormente, houve uma recuperação, com o índice se estabilizando em torno de 10 a 12 no final do período. Essa variação sugere mudanças na gestão de pagamentos e prazos com fornecedores.

Em resumo, os dados indicam um crescimento consistente no custo da receita, um aumento nas contas a pagar a partir de 2022 e uma volatilidade no índice de rotatividade a pagar, com uma tendência de queda seguida de estabilização. A combinação desses fatores pode indicar mudanças na estratégia de compras, na gestão de custos ou nas condições de negociação com fornecedores.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento notável no capital de giro, com flutuações trimestrais, mas uma tendência geral de aumento desde o primeiro trimestre de 2020 até o quarto trimestre de 2023. No entanto, o primeiro trimestre de 2024 demonstra um aumento significativo, indicando uma possível mudança na gestão de ativos e passivos circulantes.

A receita apresenta uma trajetória ascendente mais consistente. Inicialmente, demonstra variações trimestrais consideráveis, mas a partir do segundo trimestre de 2020, o crescimento torna-se mais pronunciado e sustentado, com um aumento expressivo no quarto trimestre de 2021 e continuando a crescer nos trimestres subsequentes. O primeiro trimestre de 2024 apresenta um valor ligeiramente superior ao do trimestre anterior.

O índice de giro de capital de giro demonstra uma evolução significativa. Inicialmente baixo, o índice apresenta um aumento constante, indicando uma maior eficiência na utilização do capital de giro para gerar receita. Atinge o pico no quarto trimestre de 2021 e mantém-se em patamares elevados até o quarto trimestre de 2022. No entanto, o primeiro trimestre de 2023 apresenta uma queda acentuada, seguida de uma estabilização nos trimestres seguintes. O primeiro trimestre de 2024 demonstra um valor similar ao dos trimestres anteriores.

Capital de Giro

Apresenta um crescimento geral, com um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2024.

Receita

Demonstra uma trajetória ascendente consistente ao longo do período.

Índice de Giro de Capital de Giro

Aumenta significativamente, indicando maior eficiência, com uma queda no primeiro trimestre de 2023 e estabilização posterior.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão de estoque. O índice de giro de estoque apresentou uma diminuição ao longo de 2020, partindo de 1.24 no primeiro trimestre para 0.7 no terceiro, estabilizando-se em torno de 0.7 a 0.82 até o final do ano. Em 2021, observou-se uma ligeira recuperação, atingindo 0.96 no quarto trimestre.

A partir de 2022, o índice de giro de estoque manteve-se relativamente estável, flutuando entre 0.87 e 0.92 ao longo dos trimestres. No início de 2024, o valor registado foi de 0.92, indicando uma manutenção do nível de giro.

Em contrapartida, os dias de rotação de estoque apresentaram um padrão inverso. Houve um aumento significativo de 294 dias no primeiro trimestre de 2020 para 525 dias no terceiro trimestre, com uma estabilização em torno de 412 a 527 dias até o final de 2021.

A partir de 2022, os dias de rotação de estoque demonstraram uma tendência de ligeira diminuição, variando entre 379 e 422 dias. No primeiro trimestre de 2024, o valor foi de 396 dias, refletindo uma pequena redução no tempo médio de permanência do estoque.

Índice de Giro de Estoque

Apresenta uma trajetória descendente em 2020, seguida de estabilização e ligeira recuperação em 2021 e 2022, mantendo-se relativamente constante em 2023 e no início de 2024.

Dias de Rotação de Estoque

Demonstra um aumento acentuado em 2020, seguido de estabilização e uma leve tendência de diminuição a partir de 2022, com um valor ligeiramente inferior no início de 2024.

A relação inversa entre os dois indicadores sugere uma gestão de estoque que, após um período inicial de desafios, se estabilizou. A ligeira diminuição nos dias de rotação de estoque a partir de 2022 pode indicar uma melhoria na eficiência da gestão de estoque, embora o impacto seja moderado.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de contas a receber. O índice de giro de recebíveis apresentou flutuações ao longo do período analisado, com um pico em junho de 2020 e um declínio subsequente até março de 2021. A partir desse ponto, observa-se uma recuperação gradual, atingindo valores mais elevados no final de 2021 e mantendo-se relativamente estáveis ao longo de 2022. Em 2023, o índice demonstra uma ligeira diminuição, com uma recuperação parcial no último trimestre. No início de 2024, o índice permanece em níveis semelhantes aos observados no final de 2023.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber exibem um comportamento inverso ao do índice de giro. Houve uma diminuição significativa no número de dias de rodízio entre março e junho de 2020, seguida por um aumento em setembro de 2020. Observa-se um aumento mais acentuado no primeiro trimestre de 2021, atingindo o valor mais alto do período. A partir de então, os dias de rodízio diminuíram progressivamente até o final de 2022, estabilizando-se em torno de 55-60 dias. Em 2023, os dias de rodízio apresentaram ligeiras variações, mantendo-se em uma faixa semelhante. No início de 2024, o valor se manteve estável.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta uma variação cíclica, com períodos de alta e baixa, indicando flutuações na velocidade com que as contas a receber são convertidas em dinheiro. A estabilização observada em 2022 e o leve declínio em 2023 podem indicar uma necessidade de revisão das políticas de crédito ou de cobrança.

Dias de rodízio de contas a receber

Reflete o tempo médio que leva para receber o pagamento das vendas a crédito. O aumento significativo em 2021 pode ser atribuído a atrasos nos pagamentos dos clientes ou a mudanças nas condições de crédito. A subsequente diminuição indica uma melhora na eficiência da cobrança ou uma redução nos prazos de pagamento.

A correlação inversa entre os dois indicadores é consistente, confirmando que um aumento no índice de giro de recebíveis está associado a uma diminuição nos dias de rodízio de contas a receber, e vice-versa. A análise conjunta desses indicadores sugere que a gestão de contas a receber tem se mostrado relativamente eficiente, embora com algumas flutuações ao longo do tempo.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em três indicadores-chave de eficiência operacional. O período analisado abrange de março de 2020 a março de 2024.

Dias de Rotação de Estoque

Observa-se uma alta volatilidade neste indicador. Em março de 2020, o valor era de 294 dias, aumentando significativamente para 445 dias no trimestre seguinte. A partir daí, manteve-se em patamares elevados, atingindo 525 dias em setembro de 2020, com uma ligeira redução para 519 dias em dezembro do mesmo ano. Em 2021, houve uma tendência de queda, chegando a 379 dias em dezembro. Em 2022, estabilizou-se em torno de 415-422 dias. Em 2023, manteve-se relativamente estável, com uma leve diminuição para 405 dias em setembro. No último trimestre analisado, em março de 2024, o indicador apresentou um aumento para 396 dias.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

Este indicador demonstra uma maior estabilidade em comparação com o anterior. Apresenta flutuações menores ao longo do período, variando entre 45 e 85 dias. Em março de 2020, o valor era de 56 dias, diminuindo para 45 dias no trimestre seguinte. Em setembro de 2020, atingiu o pico de 85 dias, seguido por uma redução gradual. Em 2022 e 2023, o indicador manteve-se relativamente constante, oscilando entre 53 e 58 dias. Em março de 2024, registrou 58 dias.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional apresenta uma tendência geral de aumento inicial, seguida de estabilização e leve declínio. Em março de 2020, o valor era de 350 dias, aumentando para 490 dias em junho do mesmo ano e atingindo o pico de 612 dias em março de 2021. A partir daí, observou-se uma redução gradual, chegando a 437 dias em setembro de 2021. Em 2022, o ciclo operacional estabilizou-se em torno de 470-477 dias. Em 2023, manteve-se relativamente estável, com uma ligeira diminuição para 459 dias em setembro. Em março de 2024, o indicador apresentou um valor de 454 dias.

A correlação entre os indicadores sugere que as variações no ciclo operacional são influenciadas principalmente pelas flutuações nos dias de rotação de estoque, uma vez que o indicador de contas a receber demonstra maior estabilidade. A diminuição do ciclo operacional a partir de 2021 pode indicar uma melhoria na eficiência na conversão de estoque em vendas e recebimento de pagamentos, embora a volatilidade do estoque continue a ser um fator relevante.

A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra flutuações consideráveis ao longo do período analisado. Observa-se um aumento de 9.18 no primeiro trimestre de 2020 para 14.32 no último trimestre do mesmo ano, seguido por uma queda para 6.23 no primeiro trimestre de 2021. A partir daí, o índice apresenta uma nova trajetória ascendente, atingindo 17.34 no segundo trimestre de 2022, antes de recuar novamente para 6.29 no terceiro trimestre de 2023. O último trimestre de 2023 e o primeiro trimestre de 2024 indicam uma estabilização em torno de 10 a 12.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência geral é de variabilidade. Inicialmente, o número de dias diminui de 40 para 25 entre o primeiro trimestre de 2020 e o último trimestre do mesmo ano. No entanto, há um aumento significativo para 67 dias no terceiro trimestre de 2022. Os valores subsequentes mostram uma redução, com flutuações entre 29 e 58 dias, estabilizando-se em torno de 34 a 35 dias nos dois últimos trimestres analisados.

Índice de Rotatividade a Pagar

Apresenta um comportamento cíclico, com picos e quedas que podem estar relacionados a mudanças na política de pagamentos, negociações com fornecedores ou sazonalidade das operações. A alta volatilidade sugere uma gestão ativa das contas a pagar, mas também pode indicar falta de previsibilidade no fluxo de caixa.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

A variação no número de dias reflete a eficiência na gestão do ciclo de pagamentos. O aumento para 67 dias no terceiro trimestre de 2022 pode indicar atrasos nos pagamentos ou uma estratégia de alongamento do prazo com fornecedores. A estabilização recente sugere um controle mais efetivo sobre o tempo de pagamento.

A relação entre os dois indicadores é inversamente proporcional, como esperado. Um aumento no índice de rotatividade a pagar geralmente corresponde a uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. A análise conjunta desses indicadores fornece uma visão abrangente da gestão de contas a pagar e do fluxo de caixa da entidade.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma flutuação considerável no número de dias de rotação de estoque, com um pico em 445 no segundo trimestre de 2020 e uma subsequente estabilização em torno de 400-420 dias a partir do terceiro trimestre de 2021. No último trimestre analisado, o indicador apresentou uma ligeira redução para 396 dias.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral indica uma relativa estabilidade, com valores predominantemente entre 53 e 85 dias. Houve um aumento notável no primeiro trimestre de 2021, atingindo 85 dias, seguido por uma diminuição gradual nos trimestres subsequentes, mantendo-se em torno de 57-62 dias a partir do segundo trimestre de 2022.

Os dias de rotação de contas a pagar demonstram maior volatilidade. Após um período inicial relativamente estável, o indicador apresentou um aumento significativo no primeiro trimestre de 2022, atingindo 67 dias, seguido por uma queda acentuada no segundo trimestre de 2022, com 21 dias. A partir do terceiro trimestre de 2022, os valores se estabilizaram em torno de 30-58 dias.

O ciclo de conversão de caixa, resultante da combinação dos indicadores anteriores, apresentou um aumento expressivo no segundo e terceiro trimestres de 2020, atingindo 555 dias. Posteriormente, houve uma redução gradual, estabilizando-se em torno de 406-452 dias a partir do quarto trimestre de 2021. O último trimestre analisado demonstra uma ligeira diminuição para 419 dias.

Dias de rotação de estoque

Apresenta flutuações significativas, com tendência de estabilização em torno de 400-420 dias nos períodos mais recentes.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se relativamente estável, com uma leve tendência de diminuição após um pico no primeiro trimestre de 2021.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe maior volatilidade, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2022 seguido por uma queda acentuada.

Ciclo de conversão de caixa

Apresenta uma redução gradual após um aumento inicial, estabilizando-se em um intervalo entre 406 e 452 dias, com uma leve diminuição no último trimestre.